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北京7月3日訊近日，匯豐晉信基金投資總監(jiān)、基金經(jīng)理陸彬在“夏望·云端策略會”上對下半年資本市場的投資主線和投資機會進行分析和展望。陸彬認(rèn)為，市場已經(jīng)進入了一個周期向上的時點。

關(guān)于下半年看好的投資方向，陸彬表示，他明確看好TMT行業(yè)成為今年投資主線。他認(rèn)為TMT行業(yè)中的AI版塊雖然是較大的產(chǎn)業(yè)機會，但機會持續(xù)時間較長，他更愿意從實質(zhì)性有供應(yīng)鏈或者實質(zhì)性有應(yīng)用爆發(fā)的一些公司行業(yè)里面來做選擇和投資。

基于這一點，陸彬在下半年更看好與toB、toG相關(guān)的低估值行業(yè)投資機會、與國內(nèi)經(jīng)濟周期相關(guān)性較強的行業(yè)及具備全球競爭力優(yōu)質(zhì)公司的投資機會、新能源行業(yè)的投資機會這三個方向。

第一，對于toB、toG相關(guān)的低估值行業(yè)，陸彬表示，這些行業(yè)不管是從收入端、成本端，還是從估值端都有很大投資機會。未來，這些行業(yè)內(nèi)生周期性和成長性能帶來比較好的隱含回報率。

第二，對于國內(nèi)經(jīng)濟周期相關(guān)性較強的行業(yè)，陸彬認(rèn)為，它們的估值水平已經(jīng)具備吸引力。一方面是有需求的周期，另一方面還有行業(yè)的內(nèi)在供給周期，因此具有非常大的投資機會。

第三，關(guān)于新能源，陸彬表示，現(xiàn)在是新能源投資價值非常凸顯的時刻。過去一兩年，不少新能源行業(yè)的供給和資本開支在不斷釋放，而需求增速在下行，疊加不少細分行業(yè)的龍頭地位已經(jīng)具備較高確定性，新能源行業(yè)目前的整體表現(xiàn)較為低迷。但團隊通過對多家新能源龍頭公司進行假設(shè)與估值預(yù)測發(fā)現(xiàn)，不少公司對應(yīng)未來兩年的估值已經(jīng)不足10倍市盈率甚至更低，新能源行業(yè)的投資價值仍在。