編者按：北京中航科電測(cè)控技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中航科電”）將于2023年8月11日首發(fā)上會(huì)。中航科電的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為中金公司，保薦代表人為田加力，于海。

公司是一家專注于軍工電子設(shè)備和高端裝備零部件精密加工的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。李光明與金維國(guó)為公司共同控股股東、實(shí)際控制人。李光明、金維國(guó)合計(jì)直接持有和間接控制公司60.72%的股份。

中航科電此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過(guò)2,584萬(wàn)股（本次發(fā)行不涉及老股東公開(kāi)發(fā)售其所持有的公司股份，亦不采用超額配售選擇權(quán)）。本次發(fā)行股數(shù)占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金63,759.09萬(wàn)元，用于“軍工電子設(shè)備及高端裝備零部件精密加工生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

(資料圖片)

2020年、2021年、2022年，中航科電營(yíng)業(yè)收入分別為33,255.66萬(wàn)元、42,448.05萬(wàn)元、53,059.13萬(wàn)元；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為3,764.94萬(wàn)元、6,989.89萬(wàn)元、6,551.69萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為3,366.61萬(wàn)元、5,921.44萬(wàn)元、5,893.60萬(wàn)元。

以上同期，中航科電銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為30,532.69萬(wàn)元、34,937.54萬(wàn)元、37,405.02萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2,468.98萬(wàn)元、-3,516.42萬(wàn)元、1,560.49萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，中航科電無(wú)現(xiàn)金分紅。

2020年、2021年、2022年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為30.93%、32.82%、28.34%。

2020年末、2021年末和2022年末，中航科電應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資的賬面余額合計(jì)分別為16,422.27萬(wàn)元、27,046.25萬(wàn)元和40,201.63萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為49.38%、63.72%和75.77%，呈上升趨勢(shì)。報(bào)告期各期末，公司其他應(yīng)收款余額分別為840.39萬(wàn)元、164.01萬(wàn)元和280.73萬(wàn)元。

經(jīng)計(jì)算，報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收款合計(jì)分別為17262.66萬(wàn)元、27210.26萬(wàn)元、40482.36萬(wàn)元。

中航科電表示，2023年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.76億元，較去年同期增長(zhǎng)4.67%；2023年1-6月綜合毛利率為30.26%，較去年同期基本持平；2023年1-6月實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)1,378.48萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)50.48%。上述2023年1-6月數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

公司預(yù)計(jì)2023年1-9月可實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為3.10億元至3.20億元，較去年同期增長(zhǎng)-0.11%至3.11%；預(yù)計(jì)2023年1-9月綜合毛利率為27.00%至28.00%，較去年同期基本持平；預(yù)計(jì)2023年1-9月可實(shí)現(xiàn)的扣非后歸母凈利潤(rùn)為0.28億元至0.29億元，較去年同期增長(zhǎng)8.67%至12.55%。上述2023年1-9月預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為公司初步預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，未經(jīng)申報(bào)會(huì)計(jì)師審計(jì)或?qū)忛?，不?gòu)成公司的盈利預(yù)測(cè)或業(yè)績(jī)承諾。

擬深交所創(chuàng)業(yè)板上市募集資金6.38億元

中航科電是一家專注于軍工電子設(shè)備和高端裝備零部件精密加工的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。自成立以來(lái)，公司始終以國(guó)防信息化建設(shè)為戰(zhàn)略支撐、以國(guó)防建設(shè)需求為導(dǎo)向，致力于打造自主可控、技術(shù)領(lǐng)先、可靠穩(wěn)定的高性能產(chǎn)品。公司主要產(chǎn)品包括軍工電子設(shè)備及高端裝備零部件精密加工產(chǎn)品。

李光明與金維國(guó)為公司共同控股股東、實(shí)際控制人。李光明直接持有公司27.06%的股份，為公司第一大股東，其同時(shí)擔(dān)任匯智中航的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過(guò)匯智中航控制公司2.88%的股份，李光明直接和間接控制公司29.94%的股份；金維國(guó)直接持有公司25.81%的股份，為公司第二大股東，其同時(shí)擔(dān)任匯智光達(dá)的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過(guò)匯智光達(dá)控制公司4.97%的股份，金維國(guó)直接和間接控制公司30.78%的股份。因此，李光明、金維國(guó)合計(jì)直接持有和間接控制公司60.72%的股份。

中航科電此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過(guò)2,584萬(wàn)股（本次發(fā)行不涉及老股東公開(kāi)發(fā)售其所持有的公司股份，亦不采用超額配售選擇權(quán)）。本次發(fā)行股數(shù)占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金63,759.09萬(wàn)元，用于“軍工電子設(shè)備及高端裝備零部件精密加工生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目”、“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

2022年凈利下降現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正

2020年、2021年、2022年，中航科電營(yíng)業(yè)收入分別為33,255.66萬(wàn)元、42,448.05萬(wàn)元、53,059.13萬(wàn)元；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為3,764.94萬(wàn)元、6,989.89萬(wàn)元、6,551.69萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)分別為3,366.61萬(wàn)元、5,921.44萬(wàn)元、5,893.60萬(wàn)元。

2020年、2021年、2022年，中航科電銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為30,532.69萬(wàn)元、34,937.54萬(wàn)元、37,405.02萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~2,468.98萬(wàn)元、-3,516.42萬(wàn)元、1,560.49萬(wàn)元。

中航科電表示，2023年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.76億元，較去年同期增長(zhǎng)4.67%；2023年1-6月綜合毛利率為30.26%，較去年同期基本持平；2023年1-6月實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)1,378.48萬(wàn)元，較上年同期增長(zhǎng)50.48%。上述2023年1-6月數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)。

公司2023年1-9月業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)情況如下：公司預(yù)計(jì)2023年1-9月可實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入為3.10億元至3.20億元，較去年同期增長(zhǎng)-0.11%至3.11%；預(yù)計(jì)2023年1-9月綜合毛利率為27.00%至28.00%，較去年同期基本持平；預(yù)計(jì)2023年1-9月可實(shí)現(xiàn)的扣非后歸母凈利潤(rùn)為0.28億元至0.29億元，較去年同期增長(zhǎng)8.67%至12.55%。上述2023年1-9月預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為公司初步預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，未經(jīng)申報(bào)會(huì)計(jì)師審計(jì)或?qū)忛?，不?gòu)成公司的盈利預(yù)測(cè)或業(yè)績(jī)承諾。

2022年末應(yīng)收款4億

2020年末、2021年末和2022年末，中航科電應(yīng)收賬款賬面余額分別為13,036.03萬(wàn)元、22,797.71萬(wàn)元和33,436.68萬(wàn)元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為39.20%、53.71%和63.02%。

招股書顯示，公司存在應(yīng)收賬款余額較大及無(wú)法及時(shí)回收的風(fēng)險(xiǎn)。2020年末、2021年末和2022年末，中航科電應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收款項(xiàng)融資的賬面余額合計(jì)分別為16,422.27萬(wàn)元、27,046.25萬(wàn)元和40,201.63萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為49.38%、63.72%和75.77%，呈上升趨勢(shì)，主要是受到軍品結(jié)算特點(diǎn)、客戶內(nèi)部付款審批流程和收入收款季節(jié)性影響。

中航科電表示，公司報(bào)告期各期末已根據(jù)會(huì)計(jì)政策對(duì)應(yīng)收款項(xiàng)進(jìn)行減值測(cè)試，并相應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。如未來(lái)公司主要客戶經(jīng)營(yíng)發(fā)生困難、應(yīng)收賬款增長(zhǎng)速度過(guò)快或者主要客戶付款政策發(fā)生變化，則將給發(fā)行人帶來(lái)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)風(fēng)險(xiǎn)及減值風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告期各期末，公司其他應(yīng)收款余額分別為840.39萬(wàn)元、164.01萬(wàn)元和280.73萬(wàn)元，賬面價(jià)值分別為682.35萬(wàn)元、147.42萬(wàn)元和229.68萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例分別為1.30%、0.22%和0.33%。

經(jīng)計(jì)算，報(bào)告期各期末，公司應(yīng)收款合計(jì)分別為17262.66萬(wàn)元、27210.26萬(wàn)元、40482.36萬(wàn)元。