昨日盤(pán)后，三連板百聯(lián)股份公告，公司控股股東百聯(lián)集團(tuán)已向政府相關(guān)部門(mén)提出免稅品經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的申請(qǐng)，但獲批存在不確定性，目前公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)仍為有稅商品的零售業(yè)務(wù)，公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況沒(méi)有發(fā)生變化。

產(chǎn)業(yè)消息面上，7月1日起，海南離島免稅取消多項(xiàng)限制，王府井也于此前獲得了免稅品經(jīng)營(yíng)資格;京東國(guó)際表示，計(jì)劃開(kāi)設(shè)線下免稅店或體驗(yàn)店，免稅業(yè)將迎升級(jí)擴(kuò)容。受政策利好刺激，本周免稅板塊再度迎來(lái)大漲，海汽集團(tuán)、廈門(mén)港務(wù)、百聯(lián)股份等7股昨日漲停。

光大證券發(fā)布關(guān)于百聯(lián)股份股票異動(dòng)的短評(píng)，稱總體而言，近期眾多一二線城市龍頭百貨股受益于免稅店預(yù)期，題材性驅(qū)動(dòng)力強(qiáng)勁。對(duì)于百聯(lián)股份，一季度百聯(lián)必選類業(yè)態(tài)收入相對(duì)良好，且自有物業(yè)價(jià)值較高，由于集團(tuán)層面申請(qǐng)免稅牌照不確定性猶存，暫不考慮相關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司業(yè)績(jī)的影響，其評(píng)級(jí)仍在“買(mǎi)入”。

多家券商的觀點(diǎn)均表示，今年以來(lái)免稅行業(yè)持續(xù)受益于政策利好，國(guó)家做強(qiáng)做大免稅行業(yè)的方向非常明確。前期的牌照壟斷使中免積累起了多方面優(yōu)勢(shì)，在先發(fā)及規(guī)模優(yōu)勢(shì)+供應(yīng)鏈積累有望在有限競(jìng)爭(zhēng)中繼續(xù)保持領(lǐng)先地位，分享免稅增量紅利。之后的重點(diǎn)是國(guó)家消費(fèi)回流決心下市場(chǎng)增量紅利的持續(xù)釋放，市場(chǎng)增量可以充分包容新的進(jìn)入者。免稅行業(yè)相關(guān)產(chǎn)值和市值總量會(huì)呈現(xiàn)高速發(fā)展。

太平洋證券分析師王湛提示，目前國(guó)內(nèi)共有8張免稅牌照，中免持有3張，其他競(jìng)爭(zhēng)者免稅體量相對(duì)較小，競(jìng)爭(zhēng)能力較弱。從國(guó)家大力發(fā)展免稅業(yè)的政策方向看，未來(lái)可能會(huì)繼續(xù)下發(fā)免稅牌照，包括可能引入國(guó)際免稅運(yùn)營(yíng)商。

王湛推薦關(guān)注凱撒旅業(yè)和眾信旅游，其參與免稅運(yùn)營(yíng)，受益于免稅行業(yè)的發(fā)展。此外關(guān)注其他免稅運(yùn)營(yíng)商參與離島免稅的動(dòng)作進(jìn)展及國(guó)家免稅牌照政策的變化，重點(diǎn)關(guān)注王府井拿到免稅牌照后的動(dòng)作，以及格力地產(chǎn)收購(gòu)珠免的進(jìn)展。