預(yù)期年盈利近2億元，實(shí)際兩年虧損超6500萬元，顧地科技的阿拉善沙漠夢(mèng)想汽車航空樂園-汽車樂園項(xiàng)目(下稱“汽車樂園”項(xiàng)目)陷入骨感的現(xiàn)實(shí)中。面對(duì)深交所關(guān)注函“是否發(fā)生減值”的詢問，顧地科技在7月18日的回復(fù)中表示“未發(fā)現(xiàn)其存在減值跡象，不計(jì)提減值準(zhǔn)備是合理的”。

業(yè)績(jī)大大低于預(yù)期卻不減值

事情要從3年前說起。2017年7月，顧地科技董事會(huì)通過議案，決定通過全資子公司阿拉善盟夢(mèng)想汽車文化旅游開發(fā)有限公司(下稱“夢(mèng)汽文旅”)投約10億元實(shí)施“汽車樂園”建設(shè)項(xiàng)目。

彼時(shí)，顧地科技為“汽車樂園”項(xiàng)目描繪出了一幅壯麗藍(lán)圖，建成后將成為以沙漠運(yùn)動(dòng)體驗(yàn)、汽車文化體驗(yàn)、特色住宿體驗(yàn)一體的超級(jí)汽車娛樂體驗(yàn)中心。業(yè)績(jī)方面，預(yù)計(jì)2018年該項(xiàng)目建成后，年?duì)I業(yè)收入將達(dá)到6.16億元、年凈利潤(rùn)將達(dá)到1.98億元。

理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。公告顯示，2018年和2019年，夢(mèng)汽文旅分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3318萬元、5802萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-4334萬元、-2223萬元，與當(dāng)年的預(yù)測(cè)相去甚遠(yuǎn)。這也引起了深交所的關(guān)注，并向其下發(fā)了關(guān)注函，要求顧地科技說明實(shí)際收益與預(yù)期收益差異較大的原因，項(xiàng)目可行性是否發(fā)生重大變化、相關(guān)固定資產(chǎn)及在建工程是否發(fā)生減值。

7月18日，顧地科技回復(fù)表示，業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大差異，主要是受基礎(chǔ)設(shè)施條件尚不完善、公司資金緊張及關(guān)聯(lián)行業(yè)不景氣等因素影響，在此情況下，項(xiàng)目本身仍可通過活動(dòng)運(yùn)營(yíng)或出租等方式產(chǎn)生現(xiàn)金流，所以不對(duì)“汽車樂園”項(xiàng)目計(jì)提減值。

但上述理由頗為牽強(qiáng)。

依據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)—資產(chǎn)減值》的相關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)存在減值跡象的，應(yīng)當(dāng)估計(jì)其可收回金額。其中一個(gè)表明資產(chǎn)可能發(fā)生減值的跡象是：企業(yè)內(nèi)部報(bào)告的證據(jù)表明資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效已經(jīng)低于或者將低于預(yù)期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)計(jì)金額等。顧地科技的“汽車樂園”項(xiàng)目?jī)赡甑睦麧?rùn)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期，卻未計(jì)提減值，與會(huì)計(jì)謹(jǐn)慎性原則相悖。

此外，公司所謂的出租“現(xiàn)金流”也岌岌可危。2019年，顧地科技被會(huì)計(jì)師出具了帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段無保留意見的《審計(jì)報(bào)告》?！秾徲?jì)報(bào)告》顯示，截至2019年12月31日，顧地科技重要的全資子公司夢(mèng)汽文旅涉及多起訴訟，債務(wù)到期無法償還，銀行賬戶被凍結(jié)，公司2019年度收入為資產(chǎn)租賃收入，但用于租賃的主要資產(chǎn)被查封。該《審計(jì)報(bào)告》認(rèn)為，夢(mèng)汽文旅的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力仍存在重大不確定性。

夢(mèng)汽文旅逾期債務(wù)超2.5億元

“汽車樂園”項(xiàng)目和夢(mèng)汽文旅給顧地科技帶來的麻煩還不止于此。根據(jù)顧地科技披露的回復(fù)函，夢(mèng)汽文旅目前逾期債務(wù)共計(jì)2.52億元，主要是未支付的工程款;被凍結(jié)的資產(chǎn)賬面原值總額達(dá)到1.26億元(回復(fù)函中公司不僅數(shù)額計(jì)算有誤，而且數(shù)據(jù)標(biāo)注也不對(duì))。

此外，夢(mèng)汽文旅還涉及18宗主要訴訟案件，均因欠錢被列為被告。其中最大的一筆是與浙江精工鋼構(gòu)的糾紛。公告顯示，2019年12月20日，浙江精工鋼結(jié)構(gòu)集團(tuán)有限公司請(qǐng)求判令解除夢(mèng)汽文旅與顧地科技2017年簽訂的兩份《建設(shè)工程施工合同》，并要求夢(mèng)汽文旅及相關(guān)當(dāng)事人支付工程款、違約金、經(jīng)濟(jì)損失及律師費(fèi)等各項(xiàng)金額合計(jì)3.07億元。經(jīng)法院裁定，查封夢(mèng)汽文旅和顧地科技控股股東山西盛農(nóng)名下相應(yīng)價(jià)值3.02億元的財(cái)產(chǎn)。

超額投資“先斬后奏”

“汽車樂園”項(xiàng)目還存在著超額投資的問題。截至2020年5月28日，該項(xiàng)目已完成工程造價(jià)為9.02億元，除此之外，項(xiàng)目已完成投資還包括設(shè)備工器具投資、無形資產(chǎn)投資等，合計(jì)共達(dá)12.10億元。顧地科技對(duì)該項(xiàng)目的投資超出已經(jīng)審議通過的投資金額2.1億元。

深交所要求顧地科技說明預(yù)期回報(bào)率和實(shí)際回報(bào)率存在重大差異情況下，繼續(xù)追加投資的合理性，是否符合正常商業(yè)邏輯。顧地科技對(duì)此的解釋是：該項(xiàng)目施工現(xiàn)場(chǎng)地處沙漠，施工難度大，同時(shí)存在為保證“英雄會(huì)”活動(dòng)正常進(jìn)行而趕工期，進(jìn)而在項(xiàng)目實(shí)施過程中調(diào)整或變更簽證工程量的情形，致使合同簽署金額與實(shí)際發(fā)生額產(chǎn)生偏離。

而且，上述超出的投資金額還存在“先斬后奏”的情況。直到今年6月22日，顧地科技才召開董事會(huì)，審議通過了《關(guān)于全資子公司阿拉善盟夢(mèng)想汽車文化旅游開發(fā)有限公司增加項(xiàng)目投資的議案》，對(duì)上述追加投資進(jìn)行補(bǔ)充確認(rèn)。