上周(7月27日至31日)大盤止跌回升，滬指周漲3.54%，重回3300點。不過，機構(gòu)調(diào)研熱度不升反降，周內(nèi)滬深兩市共計逾50家公司披露機構(gòu)調(diào)研記錄。

市場表現(xiàn)方面，上周獲調(diào)研公司普遍上漲，有18家公司周漲幅超過10%，其中，光啟技術(shù)、安集科技、鴻路鋼構(gòu)漲幅居前，分別上漲約61%、33%和31%。

從調(diào)研熱度看，上周海大集團的調(diào)研機構(gòu)家數(shù)最多，數(shù)量超過130家。在公司7月27日晚間披露亮眼的半年報“成績單”后，7月28日，景林資產(chǎn)、嘉實基金、三井住友、寶盈基金、重陽投資等一眾知名機構(gòu)迅速電話調(diào)研了海大集團。海大集團股價一周上漲約17%。

海大集團的主營業(yè)務(wù)圍繞動物養(yǎng)殖過程中需要的產(chǎn)品和服務(wù)展開，主要產(chǎn)品包括水產(chǎn)和畜禽飼料、優(yōu)質(zhì)水產(chǎn)動物種苗、動物保健品和生物制品、生豬養(yǎng)殖等。財報顯示，今年上半年，海大集團實現(xiàn)營業(yè)收入258.86億元，同比增長22.89%;歸屬于上市公司股東的凈利潤11.04億元，同比增長63.82%。其中，公司飼料業(yè)務(wù)增長穩(wěn)定，上半年飼料業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入234.51億元，同比增長18.12%。養(yǎng)殖業(yè)務(wù)亦快速發(fā)展，實現(xiàn)收入24.35億元，同比增長101.17%。

調(diào)研中，機構(gòu)重點關(guān)注到公司水產(chǎn)料及水產(chǎn)養(yǎng)殖相關(guān)業(yè)務(wù)。據(jù)海大集團介紹，公司特種水產(chǎn)料主要是生魚料、鱸魚料，總體銷量占公司水產(chǎn)料約2/3。具體來看，今年生魚價格穩(wěn)中有升，公司生魚飼料同比有超20%的增長;加州鱸魚飼料同比增長超40%;海鱸魚也保持15%的增長;其他小品種的特種料，如黃顙魚料、蛙料等，同比增長表現(xiàn)良好。

水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)務(wù)方面，公司稱水產(chǎn)種苗業(yè)務(wù)中蝦苗業(yè)務(wù)發(fā)展較快。國內(nèi)南美白對蝦苗市場空間在1.5萬億尾左右，其中優(yōu)質(zhì)苗約占15%~20%。

值得一提的是，A股水產(chǎn)養(yǎng)殖板塊近期漲勢較好。獐子島、國聯(lián)水產(chǎn)、大湖股份、好當(dāng)家、開創(chuàng)國際等水產(chǎn)股上周漲幅均超過20%。其中，獐子島一周上漲約49%，月度漲幅約131%。

此外，就近期洪水對公司飼料銷售的影響，海大集團表示，5月至6月洪水主要集中在四川、云南、貴州等省份，對公司水產(chǎn)飼料影響甚微;6月底~7月洪峰主要在華中地區(qū)，比如湖北、湖南、安徽、江西等省份，這些區(qū)域公司主要以顆粒料為主。整體來說，洪水可能會導(dǎo)致全年水產(chǎn)顆粒料銷量不達預(yù)期，增量有壓力會力保同比持平，但對高毛利的特種料無影響。

對于禽料業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，海大集團認為，今年出于疫情管控導(dǎo)致全國逐步關(guān)閉活禽交易市場及復(fù)工進度的影響，消費端來看情況不理想，導(dǎo)致禽產(chǎn)業(yè)行情不佳，但隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)逐漸恢復(fù)，禽飼料需求及盈利空間已有所好轉(zhuǎn)，預(yù)計9月份會進一步好轉(zhuǎn)。