8月21日，上交所披露科創(chuàng)板上市委2020年第64次審議會(huì)議結(jié)果公告，上海新致軟件股份有限公司(下稱“新致軟件”)首發(fā)獲通過。據(jù)悉，新致軟件的保薦機(jī)構(gòu)為長(zhǎng)江證券承銷保薦有限公司，會(huì)計(jì)師事務(wù)所為立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)。

招股說明書顯示，新致軟件成立于1994年，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的軟件外包服務(wù)提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括向保險(xiǎn)公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)和其他行業(yè)終端客戶提供IT解決方案、IT運(yùn)維服務(wù)，以及向一級(jí)軟件承包商提供軟件項(xiàng)目分包服務(wù)。

一位不愿具名的投行人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前科創(chuàng)板融資政策環(huán)境較好，但首發(fā)能夠獲得通過，就說明公司本身質(zhì)量沒有什么大問題。

業(yè)績(jī)具有成長(zhǎng)性

資料顯示，新致軟件公司主要的客戶包括中國(guó)太保、中國(guó)人壽、中國(guó)人保、交通銀行、建設(shè)銀行、中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、上海汽車、復(fù)星集團(tuán)、NEC、富士通、TIS、松下等行業(yè)龍頭企業(yè)。公司獲得了290余項(xiàng)軟件著作權(quán)，在金融行業(yè)有諸多典型案例。

截至2019年12月31日，新致軟件向國(guó)內(nèi)91家人壽保險(xiǎn)公司(含開業(yè)和籌建)中的43家提供了渠道及管理類IT解決方案，向國(guó)內(nèi)88家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中(含開業(yè)和籌建)的26家提供了渠道及管理類IT解決方案、向30余家股份制銀行提供了支付與清算系統(tǒng)、信用卡系統(tǒng)、中間業(yè)務(wù)系統(tǒng)、金融風(fēng)控預(yù)警監(jiān)控、金融市場(chǎng)代客交易等IT解決方案。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，新致軟件營(yíng)業(yè)收入分別為8.81億元、9.93億元、11.18億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為8.11億元、9.57億元、10.23億元;同期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3476.48萬元、6068.7萬元和7957.79萬元，業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

根據(jù)新冠肺炎疫情目前的進(jìn)展及公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況，經(jīng)公司財(cái)務(wù)部門初步測(cè)算，公司預(yù)計(jì)2020年1-6月營(yíng)業(yè)收入、歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為4.8億元至5億元、1800萬元至2050萬元、1100萬元至1250萬元;2019年上半年上述財(cái)務(wù)指標(biāo)經(jīng)審計(jì)的金額分別為4.97億元、1978.19萬元、1526.78萬元。

此外，2017至2019年度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為26.70%、27.79%和30.48%。同期新致軟件研發(fā)費(fèi)用分別為6184.82萬元、7771.09萬元、9147.81萬元;占營(yíng)業(yè)收入比重分別為7.02%、7.82%、8.18%。

上述投行人士表示，以目前的業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)指標(biāo)來看，該公司的持續(xù)盈利能力不錯(cuò)，研發(fā)費(fèi)用率不斷提升，業(yè)績(jī)具有成長(zhǎng)性。

募資5.25億元用于主營(yíng)相關(guān)項(xiàng)目

根據(jù)賽迪顧問相關(guān)分析報(bào)告，新致軟件2018年保險(xiǎn)行業(yè)收入共計(jì)4.06億元，占當(dāng)年中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)IT解決方案整體市場(chǎng)份額的5.56%;2019年度，新致軟件銀行業(yè)解決方案收入排名為行業(yè)第二十六位，其中，支付清算系統(tǒng)市場(chǎng)排名為第七位，中間業(yè)務(wù)解決方案市場(chǎng)排名為第三位，信用卡解決方案市場(chǎng)排名為第七位。

值得注意的是，新致軟件此次擬募集資金5.25億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬投資于以下項(xiàng)目：1.保險(xiǎn)業(yè)IT綜合解決方案升級(jí)項(xiàng)目，投資總額2.15億元;2.銀行業(yè)IT綜合解決方案升級(jí)項(xiàng)目，投資總額1.57億元;3.研發(fā)技術(shù)中心升級(jí)項(xiàng)目，投資總額1.52億元。

一位審計(jì)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，該公司沒有補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，將募資(扣除發(fā)行費(fèi)用后)全用于主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目上，這是投資人樂于見到的。

新致軟件在招股書中提示風(fēng)險(xiǎn)，報(bào)告期內(nèi)，公司來源于保險(xiǎn)公司、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為58.19%、63.66%和64.41%，公司對(duì)金融行業(yè)存在依賴的風(fēng)險(xiǎn)。此外，2017至2019年，公司人員流失率分別為26.91%、29.52%和25.29%。

網(wǎng)經(jīng)社電子商務(wù)研究中心特約研究員董毅智則對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，新致軟件所在行業(yè)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，公司需要提高并購(gòu)整合的能力，要重視人力資源問題。