中通快遞-SW(02057.HK)發(fā)布公告，公司擬全球發(fā)售4500萬股股份，其中香港發(fā)售股份225萬股，國際發(fā)售股份4275萬股，另有15%超額配股權(quán);2020年9月17日至9月22日招股，預(yù)期定價日為9月22日;公開發(fā)售價將不會超過每股香港發(fā)售股份268港元，A類普通股每手買賣單位50股，入場費約13535港元;預(yù)期A類普通股將于2020年9月29日于聯(lián)交所主板掛牌上市。

集團是中國領(lǐng)先的快遞公司。集團于2002年成立，按總包裹量計是中國領(lǐng)先的快遞服務(wù)供應(yīng)商，2019年市占率為19.1%，集團是中國規(guī)?；爝f企業(yè)中最年輕的企業(yè)，也是在通達(dá)系(在中國采用“網(wǎng)絡(luò)合作伙伴模式”的快遞服務(wù)提供商，即本公司、韻達(dá)控股股份有限公司、圓通速遞股份有限公司、百世集團及申通快遞股份有限公司)中規(guī)模最大，盈利能力最強。集團通過全國性網(wǎng)絡(luò)提供送件服務(wù)和其他增值物流服務(wù)。

在網(wǎng)絡(luò)合作伙伴的模式下，集團在快遞服務(wù)價值鏈內(nèi)運營關(guān)鍵任務(wù)干線運輸和分揀網(wǎng)絡(luò)，而集團的網(wǎng)絡(luò)合作伙伴經(jīng)營提供攬件和末端派送服務(wù)的網(wǎng)點。該網(wǎng)絡(luò)合作伙伴模式使集團能夠以有限的資本支出和固定的成本迅速擴大集團的網(wǎng)絡(luò)，從而提高投資資本和股權(quán)的回報率。

集團已在中國建立了最廣泛和最可靠的配送網(wǎng)絡(luò)之一。截至2020年6月30日，集團的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施由90個分揀中心與282條自動化分揀線，由約9,050輛自營干線車輛服務(wù)的超過3,400條干線線路組成，包含經(jīng)營約30,000個攬件╱派件網(wǎng)點及超過50,000個末端驛站的超過5,000位直接網(wǎng)絡(luò)合作伙伴。集團的網(wǎng)絡(luò)覆蓋了中國99.2%以上的城市和縣區(qū)。下圖闡述于集團的網(wǎng)絡(luò)中完成一個典型的國內(nèi)送件訂單所需的流程。

集團在保持良好盈利能力和客戶滿意度的同時，實現(xiàn)了快速增長。集團的總包裹量從2017年的62億件增長至2019年的121億件，并從截至2019年6月30日止六個月的54億件增長至截至2020年6月30日止六個月的70億件。如國家郵政局開展的調(diào)查所示，在通達(dá)系中，中通的整體客戶滿意度一直名列前茅。集團的凈利潤從2017年的人民幣32億元增長至2019年的人民幣57億元。集團的非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下的經(jīng)調(diào)整凈利潤從2017年的人民幣32億元增長至2019年的人民幣53億元。截至2020年6月30日止六個月，集團的凈利潤和非公認(rèn)會計準(zhǔn)則下的經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為人民幣18億元和人民幣21億元。憑著規(guī)模優(yōu)勢和持續(xù)提高的運營效率，集團的單票凈利潤在通達(dá)系中是最高的。

集團致力于成為全球一流的綜合物流服務(wù)商并保持盈利增長。在核心快遞業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好的同時，集團正充分利用資源和能力，向跨境、零擔(dān)、綜合倉儲和綜合物流服務(wù)等產(chǎn)業(yè)鏈拓展。集團相信，隨著中國整體經(jīng)濟的持續(xù)增長，集團的核心能力和資源積累將演化出更多的業(yè)務(wù)板塊，以回應(yīng)物流和商業(yè)需求。隨著中國物流業(yè)穩(wěn)步發(fā)展并有望在規(guī)模和效率上趕超發(fā)達(dá)國家，集團努力把握合適的時間將合適的資源投入到合適的事情上。集團相信，這種嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)拓展方式將推動集團穩(wěn)步而堅定地最終轉(zhuǎn)型為一個服務(wù)整個物流生態(tài)系統(tǒng)的具超卓能力的平臺。集團的旅程才剛剛開始。

按照香港公開發(fā)售及國際發(fā)售每股發(fā)售股份268.00港元的指示性發(fā)售價計算，假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，集團預(yù)計自全球發(fā)售募集資金凈額約為118.82億港元;假設(shè)超額配股權(quán)全部獲行使，則約為136.73億港元。

其中，全球發(fā)售募集資金凈額約50%(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，約59.41億港元)用于基礎(chǔ)設(shè)施及產(chǎn)能發(fā)展;約25%(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，約29.71億港元)用于賦能集團的網(wǎng)絡(luò)合作伙伴及加強網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定性;約15%(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，約17.82億港元)用于投資物流生態(tài)圈;及約10%(假設(shè)超額配股權(quán)未獲行使，約11.88億港元)用于一般公司用途。