據(jù)深交所消息，果麥文化、中蘭環(huán)保、創(chuàng)益通3家首發(fā)企業(yè)通過創(chuàng)業(yè)板第51次上市委審議會議。

果麥文化

果麥文化本次擬募資3.5億元，將全部用于版權(quán)庫的建設(shè)，三年內(nèi)計劃采購圖書版權(quán)500種，涵蓋圖書、音頻、視頻與影視改編等多種權(quán)利。本次IPO的保薦機構(gòu)為中原證券，審計機構(gòu)為大華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)。從盈利來看，2017至2019年，公司營收分別為2.43億元、3.05億元與3.84億元，凈利潤為2931.82萬元、5286.78萬元與5921.58萬元。其中，該公司主要營收來自于圖書策劃與發(fā)行。近三年來，該業(yè)務(wù)的收入占總營收保持在94%以上，2019年增長到96.44%。除了圖書策劃與發(fā)行之外，果麥文化主營業(yè)務(wù)還包括數(shù)字內(nèi)容業(yè)務(wù)、IP衍生與運營。

針對果麥文化，上市委提出的主要問題有：

1. 請發(fā)行人代表說明報告期內(nèi)退庫圖書碼洋占發(fā)出圖書總碼洋比例持續(xù)上升的原因及相關(guān)財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 報告期各期，發(fā)行人向前五大版權(quán)供應(yīng)商采購金額占同類采購總額的比例較高。請發(fā)行人代表說明：(1)前五大版權(quán)供應(yīng)商所供應(yīng)版權(quán)對應(yīng)的銷售收入情況;(2)主要非持股作家的合作模式，是否為獨家合作，是否具有穩(wěn)定性;(3) 若作品侵害他人權(quán)利，是否會對發(fā)行人產(chǎn)生重大不利影響以及發(fā)行人的保障措施。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

3. 請發(fā)行人代表結(jié)合版權(quán)庫建設(shè)情況，說明募投項目規(guī)劃的合理性。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

此外，果麥文化還需要對以下問題進行落實：

請發(fā)行人在招股說明書中補充披露：(1)前五大版權(quán)供應(yīng)商所供應(yīng)版權(quán)對應(yīng)的銷售收入情況;(2)主要非持股作家的合作模式，是否為獨家合作，是否具有穩(wěn)定性。請保薦人 發(fā)表明確意見。

中蘭環(huán)保

中蘭環(huán)保是一家專業(yè)從事固廢污染防治技術(shù)研發(fā)并應(yīng)用于污染防治系統(tǒng)構(gòu)建和運營業(yè)務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。公司踐行綠色低碳的理念，以生態(tài)型填埋技術(shù)體系為核心，通過污染隔離系統(tǒng)、生態(tài)環(huán)境修復(fù)、可再生資源利用及填埋場綜合運營的全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)新模式，實現(xiàn)對土壤、地下水和空氣的有效保護。本次擬招募股數(shù)不超過2480萬股，保薦機構(gòu)為中原證券股份有限公司，審計機構(gòu)為立信會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)。本次擬募資56275.49萬元，將用于工程試驗中心、補充營運資金。2017年-2019年，營業(yè)收入分別為3.14億元、3.93億元、6.84億元，凈利潤分別為0.34億元、0.54億元、0.83億元。

針對中蘭環(huán)保，上市委提出的主要問題有：

請發(fā)行人代表說明自然人股東舒靜2017年認購股份是否附帶條件，其 2019年原價轉(zhuǎn)讓2017年增資認購股份的原因及合理性，是否涉及委托持股或者其他利益安排。請保薦人 代表發(fā)表明確意見。

創(chuàng)益通

創(chuàng)益通是一家以研發(fā)設(shè)計和精密制造為核心，向客戶提供精密連接器、連接線、精密結(jié)構(gòu)件等互連產(chǎn)品的國家高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品按照應(yīng)用領(lǐng)域主要包括數(shù)據(jù)存儲互連產(chǎn)品及組件、消費電子互連產(chǎn)品及組件、新能源精密結(jié)構(gòu)件等。本次擬公開發(fā)行不超過1340萬股，擬募資5.1億元。2017年至2019年營收分別為2.8億元，3.7億元和4.4億元。利潤3,470萬元，4,147萬元和6,493萬元。

針對創(chuàng)益通，上市委提出的主要問題有：

1. 報告期內(nèi)發(fā)行人的綜合毛利率持續(xù)增長，同時新開發(fā)客戶相應(yīng)的 2.0/3.0 數(shù)據(jù)線業(yè)務(wù)毛利率下降。請發(fā)行人代表說明原因并分析毛利率變動趨勢。請保薦人代表發(fā)表明確意見。

2. 請發(fā)行人代表說明張紀純受讓 80萬股的價格遠低于同 期彼得潘投資協(xié)商轉(zhuǎn)讓價格及定向發(fā)行價格的原因及合理性，是否存在股權(quán)代持、利益輸送。請保薦人代表發(fā)表核查意見。

此外，創(chuàng)益通還需要對以下問題進行落實：

1. 請發(fā)行人嚴格按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi) 容與格式準則第 28 號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書》第三十六條的要求，規(guī)范披露風(fēng)險因素。

2. 請發(fā)行人在招股說明書“特別風(fēng)險提示“之“產(chǎn)品毛利率下降風(fēng)險”部分補充披露新產(chǎn)品導(dǎo)入導(dǎo)致毛利率下降的風(fēng)險。