編者按：深交所上市審核委員會定于2023年8月11日召開2023年第62次上市審核委員會審議會議，屆時將審議廣東太力科技集團股份有限公司(以下簡稱“太力科技”)的首發(fā)申請。太力科技的保薦機構(gòu)為民生證券股份有限公司，保薦代表人為張勇、羅艷娟。

太力科技是一家專注于真空收納和材料技術(shù)領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為真空收納、壁掛置物、食品保鮮、家庭清潔等多品類收納用品及相關(guān)功能材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)外知名的收納用品制造商。

太力科技此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開發(fā)行新股數(shù)量不超過2,707萬股(含2,707萬股)，不低于發(fā)行后總股本的25%；公司擬募集資金54,223.40萬元，計劃用于太力武漢生產(chǎn)及物流中心建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、信息系統(tǒng)升級項目、補充流動資金。

2020年至2022年，太力科技營業(yè)收入分別為54,628.36萬元、62,297.66萬元、63,785.14萬元；凈利潤分別為7,344.83萬元、4,284.68萬元、5,894.18萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤7,338.37萬元、4,284.85萬元、5,890.55萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7,167.84萬元、4,080.08萬元、5,136.94萬元。

【資料圖】

2020年至2022年，太力科技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為60,261.25萬元、67,806.25萬元、70,039.64萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為6,017.23萬元、9,029.23萬元、7,099.88萬元。

報告期內(nèi)，太力科技未進行利潤分配。

2020年至2022年，太力科技2020年至2022年主營業(yè)務(wù)收入分別為54,166.15萬元、61,707.45萬元、63,068.57萬元。其中，真空收納袋產(chǎn)品收入分別為35,747.60萬元、33,603.31萬元、27,704.30萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為66.00%、54.46%、43.93%。同期，太力科技真空收納袋產(chǎn)品單價分別為6.00元/個、6.20元/個、6.85元/個。

2020年至2022年，太力科技(包含全部在冊子公司)員工人數(shù)分別為1,123人、1,098人、958人。

據(jù)長江商報報道，太力科技的股東入股存在異常。2012年，員工通過持股平臺中山新正入股，價格為3元/注冊資本。2020年10月，仍然是員工通過持股平臺中山魏力入股，價格為4元/注冊資本。時隔8年，入股價格僅增加1元/注冊資本。此時，公司市值約為2.90億元。

2020年11月，僅過一個月，太力科技引進外部股東，張桂明、鄧志毅、海寧海睿、常州銘德、郝群、劉曉樂以貨幣出資方式認繳人民幣6430萬元，增資價格10元/注冊資本。此時，公司市值約為7.90億元。奇怪的是，2021年5月，時隔半年，張桂明將其持有的太力科技2.53%股權(quán)以2000萬元轉(zhuǎn)讓給張結(jié)燕，其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格為10元/注冊資本。自然人斥資2000萬元入股，應(yīng)該是較為慎重的，為何在半年后又將其原價轉(zhuǎn)讓？對此，太力科技未進行解釋。

2021年12月，太力科技再度增資，新增注冊資本220萬元，由嘉興棧道棧智股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、廖江分別增資200萬元、20萬元，增資價格16元/股。本次增資完成不到一年，公司遞交了上市申請，并進行預(yù)披露。嘉興棧道就是一家私募基金，其為何在IPO前夕突擊入股？

此外，廖江是公司董事、高管，其原本就已經(jīng)持有股份，為何不通過員工持股平臺低價持股，而要與外部機構(gòu)一起高價入股？這些均讓人不解。持續(xù)增資擴股，太力科技的估值迅速攀升。2020年10月的估值為2.90億元，2020年11月為7.90億元，到2021年12月，估值達13億元。一年零一個月時間，估值增加約10億元。

擬深交所創(chuàng)業(yè)板上市募集資金5.42億元

太力科技是一家專注于真空收納和材料技術(shù)領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，主營業(yè)務(wù)為真空收納、壁掛置物、食品保鮮、家庭清潔等多品類收納用品及相關(guān)功能材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)外知名的收納用品制造商。

本次發(fā)行前，石正兵直接持有太力科技70.72%股份，通過中山新正、中山魏力間接控制8.39%表決權(quán)，合計控制太力科技79.11%表決權(quán)，為太力科技的控股股東、實際控制人。

太力科技此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，擬公開發(fā)行新股數(shù)量不超過2,707萬股(含2,707萬股)，不低于發(fā)行后總股本的25%；公司擬募集資金54,223.40萬元，計劃用于太力武漢生產(chǎn)及物流中心建設(shè)項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、信息系統(tǒng)升級項目、補充流動資金。

2022年營業(yè)收入6.38億元歸母凈利5890萬元

2020年至2022年，太力科技營業(yè)收入分別為54,628.36萬元、62,297.66萬元、63,785.14萬元；凈利潤分別為7,344.83萬元、4,284.68萬元、5,894.18萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤7,338.37萬元、4,284.85萬元、5,890.55萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7,167.84萬元、4,080.08萬元、5,136.94萬元。

2020年至2022年，太力科技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為60,261.25萬元、67,806.25萬元、70,039.64萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為6,017.23萬元、9,029.23萬元、7,099.88萬元。

2022年真空收納袋單價6.85元

2020年至2022年，太力科技2020年至2022年主營業(yè)務(wù)收入分別為54,166.15萬元、61,707.45萬元、63,068.57萬元。其中，真空收納袋產(chǎn)品收入分別為35,747.60萬元、33,603.31萬元、27,704.30萬元，占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為66.00%、54.46%、43.93%。

2020年至2022年，太力科技真空收納袋產(chǎn)品單價分別為6.00元/個、6.20元/個、6.85元/個。

員工人數(shù)連降2年

2020年至2022年，太力科技(包含全部在冊子公司)員工人數(shù)分別為1,123人、1,098人、958人。

截至2022年12月31日，太力科技研發(fā)人員共95人、管理人員共317人、市場人員共340人、生產(chǎn)及其他人員共206人。

長江商報：IPO私募突擊入股

據(jù)長江商報報道，太力科技還存在實際控制人持股比例偏高等問題。

石正兵為公司實際控制人，并擔(dān)任公司董事長、總經(jīng)理，其子石維聰擔(dān)任董事。截至招股書簽署之日，石正兵直接持有公司70.72%股份，通過中山新正、中山魏力間接控制8.39%表決權(quán)，合計控制發(fā)行人79.11%表決權(quán)。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)變動情況看，太力科技的股東入股存在異常。

2012年，員工通過持股平臺中山新正入股，價格為3元/注冊資本。2020年10月，仍然是員工通過持股平臺中山魏力入股，價格為4元/注冊資本。時隔8年，入股價格僅增加1元/注冊資本。此時，公司市值約為2.90億元。

2020年11月，僅過一個月，太力科技引進外部股東，張桂明、鄧志毅、海寧海睿、常州銘德、郝群、劉曉樂以貨幣出資方式認繳人民幣6430萬元，增資價格10元/注冊資本。此時，公司市值約為7.90億元。

奇怪的是，2021年5月，時隔半年，張桂明將其持有的太力科技2.53%股權(quán)以2000萬元轉(zhuǎn)讓給張結(jié)燕，其他股東放棄優(yōu)先購買權(quán)，轉(zhuǎn)讓價格為10元/注冊資本。

自然人斥資2000萬元入股，應(yīng)該是較為慎重的，為何在半年后又將其原價轉(zhuǎn)讓？對此，太力科技未進行解釋。

2021年12月，太力科技再度增資，新增注冊資本220萬元，由嘉興棧道棧智股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、廖江分別增資200萬元、20萬元，增資價格16元/股。本次增資完成不到一年，公司遞交了上市申請，并進行預(yù)披露。

嘉興棧道就是一家私募基金，其為何在IPO前夕突擊入股？

此外，廖江是公司董事、高管，其原本就已經(jīng)持有股份，為何不通過員工持股平臺低價持股，而要與外部機構(gòu)一起高價入股？這些均讓人不解。

持續(xù)增資擴股，太力科技的估值迅速攀升。2020年10月的估值為2.90億元，2020年11月為7.90億元，到2021年12月，估值達13億元。一年零一個月時間，估值增加約10億元。