作為利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵一步，在改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)形成機(jī)制后，將對(duì)銀行有何影響?

首次公布的“新版”LPR利率有所下降。8月20日公布的一年期LPR為4.25%，比基準(zhǔn)利率下降了10個(gè)基點(diǎn)，比“老版”LPR下降了6個(gè)基點(diǎn)。市場(chǎng)人士認(rèn)為這一幅度基本在市場(chǎng)預(yù)期之內(nèi)，變動(dòng)較為平穩(wěn)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)也不會(huì)有更大幅度變化，對(duì)商業(yè)銀行和金融市場(chǎng)的總體影響不大。

但短期來看，下降部分仍然需要銀行自行“消化”。中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)劉國(guó)強(qiáng)表示，短期內(nèi)銀行息差可能會(huì)下降，影響銀行利潤(rùn)。中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰也表示，短期內(nèi)貸款利率下降可能會(huì)對(duì)銀行的息差、盈利有一定影響。

從長(zhǎng)期來看，利率市場(chǎng)化改革將助推銀行業(yè)發(fā)展，有利于促進(jìn)金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良性循環(huán)。

劉國(guó)強(qiáng)表示，銀行是服務(wù)業(yè)，要依托實(shí)體經(jīng)濟(jì)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降了，銀行服務(wù)的對(duì)象就增加了;實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展好了，銀行信貸不良率就會(huì)下來，信貸質(zhì)量就會(huì)提高。“這也就是我們希望看到的金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)、健康發(fā)展。”劉國(guó)強(qiáng)說。

“說到底，市場(chǎng)化改革應(yīng)該要倒逼銀行轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，從重速度和規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向重效益和質(zhì)量的內(nèi)涵式增長(zhǎng)。”中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)副主席周亮說，改革對(duì)銀行業(yè)走上高質(zhì)量發(fā)展之路起到催化劑和助推器的作用。

貸款端利率市場(chǎng)化先行一步、存款端利率暫時(shí)“按兵不動(dòng)”，這對(duì)銀行的管理提出了更高要求。

中歐國(guó)際工商學(xué)院教授盛松成表示，我國(guó)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革的經(jīng)驗(yàn)是先貸款、后存款。貸款利率市場(chǎng)化后需要考慮銀行負(fù)債端的情況，因商業(yè)銀行資產(chǎn)端的定價(jià)與負(fù)債端的成本是聯(lián)動(dòng)的，兩者需要協(xié)調(diào)推進(jìn)。若取消貸款基準(zhǔn)利率，對(duì)貸款采用市場(chǎng)化定價(jià)，而存款仍根據(jù)存款基準(zhǔn)利率進(jìn)行定價(jià)，這就對(duì)商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負(fù)債管理提出了更高的要求。

“銀行必須抓緊練好內(nèi)功。”周亮認(rèn)為，按照新公布的機(jī)制，LPR是按照公開市場(chǎng)操作利率加點(diǎn)形成，而加點(diǎn)取決于銀行的業(yè)務(wù)模式、資金成本，對(duì)市場(chǎng)供求以及客戶風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的研判，銀行自身的能力要提升。因此，銀行要持續(xù)加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)精細(xì)化管理，盡快完善信息系統(tǒng)和規(guī)范合同文本，切實(shí)提升市場(chǎng)化定價(jià)能力。同時(shí)，還須加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理以及信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)防控。

周亮認(rèn)為，銀行要以此次改革為契機(jī)，進(jìn)一步推動(dòng)貸款方式的變革，創(chuàng)新各種信貸模式，特別是要規(guī)范和優(yōu)化信貸的標(biāo)準(zhǔn)、流程，注重審核第一還款的來源，減少對(duì)抵質(zhì)押品的過度依賴，逐步提高信用貸款的比重，加強(qiáng)中長(zhǎng)期貸款產(chǎn)品的研發(fā)，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更好的金融服務(wù)。

孫國(guó)峰表示，央行將指導(dǎo)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)存款利率的自律管理，維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，穩(wěn)住銀行負(fù)債端的成本，為銀行可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造有利條件。(陳果靜)