融資租賃業(yè)務(wù)統(tǒng)一經(jīng)營監(jiān)管框架“出爐”。1月8日，銀保監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)信息稱，銀保監(jiān)會制定了《融資租賃公司監(jiān)督管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)。《辦法》將原有融資租賃公司規(guī)定的風(fēng)險資產(chǎn)不超過凈資產(chǎn)的10倍調(diào)整為8倍，列出了5條禁止從事業(yè)務(wù)清單，為規(guī)范融資租賃公司經(jīng)營行為，統(tǒng)一融資租賃業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則夯實了基礎(chǔ)。在分析人士看來，該文件出臺后，大量空殼和僵尸融資租賃公司將被清理出局。

10倍杠桿降至8倍

近年來，隨著融資租賃行業(yè)的快速發(fā)展，偏離主業(yè)、無序發(fā)展、“空殼”“失聯(lián)”等行業(yè)問題較為突出，亟須建立健全審慎、統(tǒng)一的制度規(guī)范，夯實強化監(jiān)管、合規(guī)發(fā)展和規(guī)范管理的制度基礎(chǔ)。

為引導(dǎo)融資租賃公司專注主業(yè)，加強對融資租賃公司的合規(guī)監(jiān)管約束，銀保監(jiān)會在《辦法》中設(shè)置了部分審慎監(jiān)管指標內(nèi)容，包括融資租賃資產(chǎn)比重、固定收益類證券投資業(yè)務(wù)比例、杠桿倍數(shù)、業(yè)務(wù)集中度等。

在杠桿倍數(shù)方面，《辦法》結(jié)合融資租賃行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實際，將原有規(guī)定的風(fēng)險資產(chǎn)不超過凈資產(chǎn)的10倍調(diào)整為8倍，不采用金融租賃公司的“資本凈額與風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比例不得低于銀監(jiān)會的最低監(jiān)管要求”。

銀保監(jiān)會表示，制定《辦法》有利于促進融資租賃行業(yè)規(guī)范發(fā)展，進一步拓寬中小微企業(yè)融資渠道;有利于統(tǒng)一融資租賃業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)則，補齊監(jiān)管制度短板，強化事中事后監(jiān)管;有利于深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，發(fā)揮融資租賃行業(yè)融資便利、期限靈活、財務(wù)優(yōu)化的優(yōu)勢，積極推動產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，帶動新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

銀保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月末，融資租賃公司(不含金融租賃公司)共10900家，其中，內(nèi)資試點融資租賃公司385家，外商投資融資租賃公司10515家，注冊資本金合計30699億元，資產(chǎn)總額合計40676.54億元。

5類業(yè)務(wù)不能碰

在業(yè)務(wù)范圍上，《辦法》明確，融資租賃公司可以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù);經(jīng)營租賃業(yè)務(wù);與融資租賃和經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的租賃物購買、殘值處理與維修、租賃交易咨詢、接受租賃保證金;轉(zhuǎn)讓與受讓融資租賃資產(chǎn);固定收益類證券投資業(yè)務(wù)五大類部分或全部業(yè)務(wù)。

與此同時，《辦法》還列出了5條禁止清單，即融資租賃公司不得從事的業(yè)務(wù)或活動，主要包括：集資、吸收或變相吸收存款;發(fā)放或受托發(fā)放貸款;與其他融資租賃公司拆借或變相拆借資金;通過網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)、私募投資基金等渠道融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn);法律法規(guī)和地方金融監(jiān)管部門禁止開展的其他業(yè)務(wù)或活動。

此次《辦法》還新增加了部分審慎監(jiān)管指標內(nèi)容。如融資租賃公司融資租賃和其他租賃資產(chǎn)比重不得低于總資產(chǎn)的60%;融資租賃公司開展的固定收益類證券投資業(yè)務(wù)不得超過凈資產(chǎn)的20%;對單一承租人的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的30%;對單一集團的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的50%;對一個關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的30%;對全部關(guān)聯(lián)方的全部融資租賃業(yè)務(wù)余額不得超過凈資產(chǎn)的50%等。

在網(wǎng)貸之家研究院院長張葉霞看來，《辦法》對融資租賃公司的業(yè)務(wù)范圍、融資行為、租賃物范圍等進行了明確，并設(shè)置了五大負面清單，明確指出融資租賃公司不得通過網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)、私募投資基金等渠道融資或轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、不得發(fā)放或受托發(fā)放貸款等，有利于引導(dǎo)融資租賃業(yè)務(wù)回歸本源。

設(shè)不超過兩年過渡期

據(jù)全國融資租賃企業(yè)管理信息系統(tǒng)顯示，在10900家融資租賃公司中，處于營業(yè)狀態(tài)的僅有2985家，約72%的融資租賃公司處于空殼、停業(yè)狀態(tài)。為解決當(dāng)前行業(yè)存在的“空殼”“失聯(lián)”企業(yè)較多等問題，指導(dǎo)地方金融監(jiān)管部門做好融資租賃公司清理規(guī)范工作，《辦法》中設(shè)置不超過兩年達標過渡期，過渡期內(nèi)原則上暫停融資租賃公司的登記注冊。

《辦法》要求存量融資租賃公司在一年至兩年內(nèi)達到《辦法》規(guī)定的有關(guān)監(jiān)管要求。主要包括對“空殼”、違法違規(guī)經(jīng)營類且愿意接受監(jiān)管的企業(yè)，要求其按照監(jiān)管要求，限期整改，達標后與正常類企業(yè)一樣納入監(jiān)管。對“失聯(lián)”類企業(yè)，勸導(dǎo)其申請變更企業(yè)名稱和業(yè)務(wù)范圍、自愿注銷或協(xié)調(diào)市場監(jiān)管部門依法吊銷其營業(yè)執(zhí)照。

上海國際航運研究中心理事會專家委員會委員金海表示，該文件的出臺主要目的是為了給融資租賃公司出租人的投資行為樹立一種科學(xué)的行為標準，既可以參與投資獲取一定收益，又能預(yù)防投資的不合理風(fēng)險。未來由于趨嚴的監(jiān)管，對于融資租賃行業(yè)帶來的整體影響是優(yōu)勝劣汰，預(yù)計大量空殼和僵尸融資租賃公司將被清理出局，市場行為趨于更加理性和透明，中國金融市場的多元生態(tài)將更加規(guī)范化。

張葉霞進一步指出，此次征求意見稿有利于規(guī)范融資租賃公司經(jīng)營行為，能夠有效防范金融風(fēng)險，推動融資租賃業(yè)務(wù)回歸本源，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟，推動普惠金融的發(fā)展。

(孟凡霞 宋亦桐)