自支付機(jī)構(gòu)備付金集中交存以來，備付金余額再次創(chuàng)下歷史新高。北京商報記者了解到，除受近期線上消費(fèi)提速、交易額大增等大環(huán)境影響之外，備付金新高與計(jì)息一事也息息相關(guān)，不少機(jī)構(gòu)在新規(guī)預(yù)期下，提升了主動交存的積極性。3月5日，北京商報記者多方采訪了解到，備付金計(jì)息新規(guī)已經(jīng)下發(fā)至各機(jī)構(gòu)，按新規(guī)來看，各機(jī)構(gòu)有望在3月底收到利息，但受疫情影響，可能會出現(xiàn)延遲。

備付金余額迅速增長

央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司近日發(fā)布2020年統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，北京商報記者查詢貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表發(fā)現(xiàn)，截至2020年1月末，非金融機(jī)構(gòu)備付金存款(即支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存款)達(dá)1.78萬億元，相較2019年12月環(huán)比增長16.62%，再次創(chuàng)下支付機(jī)構(gòu)備付金交存最高紀(jì)錄。

北京商報記者注意到，在此次新紀(jì)錄之前，支付機(jī)構(gòu)備付金集中交存余額最高的時間點(diǎn)為2018年12月，達(dá)1.63萬億元。此后的2019年前三季度，備付金余額均在1.3萬億元、1.2萬億元數(shù)值上下波動。直至2019年10月，備付金交存金額突破至1.4萬億元，并在2019年12月達(dá)到一年中的1.53萬億元新高。

從2019年支付機(jī)構(gòu)備付金金額變動情況來看，全年備付金余額高點(diǎn)主要出現(xiàn)在四季度，此外在一季度中的1月、二季度中的6月，也出現(xiàn)了余額明顯上漲的情況。而這一變動背后也一定程度反映了支付機(jī)構(gòu)的交易量情況。

易觀金融行業(yè)資深分析師王蓬博向北京商報記者指出，每年1月備付金余額增長都比較快，今年創(chuàng)歷史新高主要是受到疫情影響，因線上交易增加，所以備付金余額迅速增長。

利息暫未落地

從2019年四季度備付金余額上漲，至2020年再創(chuàng)新高。不少業(yè)內(nèi)人士指出，除了受客觀環(huán)境影響外，這一變化也與2019年下半年醞釀的備付金計(jì)息一事相關(guān)。

“一方面受近期大環(huán)境影響，線上消費(fèi)提速，交易額大增，支付機(jī)構(gòu)繳納的備付金相應(yīng)提升;另一方面，與備付金計(jì)息一事也有所關(guān)聯(lián)，機(jī)構(gòu)在新規(guī)預(yù)期下，提升了主動交存的積極性。”麻袋研究院高級研究員蘇筱芮告訴北京商報記者。

同時，一資深業(yè)內(nèi)人士也指出，新規(guī)的落地也是“刺激”備付金余額上漲的因素之一。自央行確定將支付機(jī)構(gòu)的備付金集中存管以后，很多依賴備付金利息存活的支付機(jī)構(gòu)便面臨著收入銳減的困難，部分銀行會與支付機(jī)構(gòu)聯(lián)合，通過很多打擦邊球的產(chǎn)品，幫助支付機(jī)構(gòu)留存部分備付金。

“而央行發(fā)布計(jì)息通知以后，這部分資金會重新從‘表外’回至表內(nèi)，在強(qiáng)監(jiān)管持續(xù)下，央行已經(jīng)將備付金全額劃為清算保證金，當(dāng)然還是正大光明賺利息來得劃算。” 前述業(yè)內(nèi)資深人士直言。

早在2019年12月初，北京商報記者曾了解到，為推動非銀行支付機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展，央行于2019年11月決定進(jìn)一步完善客戶備付金集中存管政策。按照新規(guī)，支付機(jī)構(gòu)可將全部客戶備付金作為其清算保證金，央行按照0.35%的年利率水平為清算保證金按日計(jì)息，按季結(jié)息。每季度末月的20日為結(jié)息日，21日為轉(zhuǎn)賬日。

具體操作為，央行通過開立清算保證金專戶，統(tǒng)一核算、存放、劃轉(zhuǎn)清算保證金利息，該計(jì)息政策以三年為期，實(shí)施時間為2019年8月1日至2022年7月31日。

目前，針對新規(guī)最新落地情況，北京商報記者采訪了多家支付機(jī)構(gòu)，其中，大部分回應(yīng)稱已收到通知，但至今未獲得相應(yīng)利息;也有支付機(jī)構(gòu)法務(wù)人士透露，該新規(guī)已經(jīng)落地，但因財(cái)務(wù)未上班，所以對利息情況暫無法確認(rèn)。

另據(jù)一支付行業(yè)高管透露，“計(jì)息從2019年8月1日開始，央行開立一個清算保證金賬戶，主要通過這一賬戶將利息轉(zhuǎn)給各家機(jī)構(gòu)，最終付息的時間目前暫未確定，但相信會很快執(zhí)行”。

另一位資深支付人士分析，2019年12月底因清算保證金賬戶開立問題未能正常結(jié)息，因此下一個付息的時間可能在2020年一季度末，不過受疫情影響，利息下發(fā)可能再次出現(xiàn)延遲。

利好頭部機(jī)構(gòu)

根據(jù)最新支付機(jī)構(gòu)客戶備付金1.78萬億元的數(shù)額計(jì)算，根據(jù)0.35%的年利率，支付行業(yè)將產(chǎn)生超60億元的收入。有觀點(diǎn)指出，這部分收入對于支付機(jī)構(gòu)而言，基本為凈利潤，有助于改善支付機(jī)構(gòu)面臨的經(jīng)營收入壓力。

不過，目前支付行業(yè)寡頭效應(yīng)明顯，根據(jù)多個市場數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，支付寶和微信支付兩大巨頭已占領(lǐng)超90%的市場份額，由此來看，該備付金計(jì)息也將使得這兩大頭部機(jī)構(gòu)獲益最高，二者合計(jì)獲益將超50億元。

“按目前第三方支付整體備付金規(guī)模來計(jì)算，90%都是歸微信和支付寶，其他機(jī)構(gòu)再一起‘瓜分’剩下的，實(shí)際上是僧多粥少，對于小機(jī)構(gòu)來說意義不大。”一位支付機(jī)構(gòu)人士直言。

王蓬博則指出，備付金計(jì)息主要利好的是側(cè)重于提供線上支付解決方案的支付機(jī)構(gòu)，對于側(cè)重線下收單業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)影響不是很大，但備付金規(guī)模巨大的兩個巨頭另說。在他看來，備付金計(jì)息后，中小支付機(jī)構(gòu)可以在利息基礎(chǔ)上合規(guī)經(jīng)營，不去觸犯洗錢等紅線，將更多精力放在行業(yè)解決方案的創(chuàng)新上。(孟凡霞 劉四紅)