伴隨著科技與社會(huì)的進(jìn)步，越來越多的先進(jìn)技術(shù)被應(yīng)用于醫(yī)療領(lǐng)域，由此，醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)迎來了蓬勃發(fā)展。與此同時(shí)，相關(guān)政策的推動(dòng)也為醫(yī)療行業(yè)注入新機(jī)會(huì)。在《"健康中國(guó)2030"規(guī)劃綱要》中顯示，到2020年，健康服務(wù)業(yè)總規(guī)模超8萬億，到2030年達(dá)16萬億。醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展的春天已經(jīng)到來，由于科技賦能醫(yī)療行業(yè)，使得醫(yī)療診斷變得更加精準(zhǔn)，因此精準(zhǔn)醫(yī)療悄然走入大眾生活，成為大健康領(lǐng)域新風(fēng)口。

精準(zhǔn)醫(yī)療是一種將個(gè)人基因、環(huán)境與生活習(xí)慣差異考慮在內(nèi)的疾病預(yù)防與處置的新興方法，是以個(gè)體化醫(yī)療為基礎(chǔ)、隨著基因組測(cè)序技術(shù)快速進(jìn)步以及生物信息與大數(shù)據(jù)科學(xué)的交叉應(yīng)用而發(fā)展起來的新型醫(yī)學(xué)概念與醫(yī)療模式。精準(zhǔn)醫(yī)療的重點(diǎn)不在“醫(yī)療”，而在“精準(zhǔn)”。2016年3月，科技部召開國(guó)家首次精準(zhǔn)醫(yī)學(xué)戰(zhàn)略專家會(huì)議，提出了中國(guó)精準(zhǔn)醫(yī)療計(jì)劃。會(huì)議指出，到2030年前，我國(guó)將在精準(zhǔn)醫(yī)療領(lǐng)域投入600億元，其中，中央財(cái)政支出200億元，企業(yè)和地方財(cái)政配套400億元。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民健康意識(shí)的增強(qiáng)，對(duì)高端、個(gè)性化、精準(zhǔn)的健康需求日益增長(zhǎng)，醫(yī)療消費(fèi)升級(jí)將進(jìn)一步促進(jìn)精準(zhǔn)醫(yī)療市場(chǎng)擴(kuò)容。

精準(zhǔn)醫(yī)療與個(gè)體化醫(yī)療相比，更重視“病”的深度特征和“藥”的高度精準(zhǔn)性;是在對(duì)人、病、藥深度認(rèn)識(shí)基礎(chǔ)上，形成的高水平醫(yī)療技術(shù)。從不同層次上看，精準(zhǔn)醫(yī)療有著獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

一、精準(zhǔn)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈

精準(zhǔn)醫(yī)療的產(chǎn)業(yè)鏈條包括上游儀器設(shè)備、耗材、藥物合成材料以及試劑等，中游檢測(cè)服務(wù)商以及下游應(yīng)用領(lǐng)域，目前不同環(huán)節(jié)的發(fā)展時(shí)間、技術(shù)成熟、壁壘高低等緣故成熟度略有不同，因此也呈現(xiàn)出不同的投資機(jī)會(huì)。

精準(zhǔn)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈全景圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

1、產(chǎn)業(yè)鏈上游：診斷儀器及試劑

診斷為精準(zhǔn)醫(yī)療的核心基礎(chǔ)，而分子診斷是核心支撐技術(shù)。分子診斷包括多種方式，其中聚合酶鏈?zhǔn)椒磻?yīng)(PCR)技術(shù)相對(duì)成熟占比較高，高通量基因測(cè)序具有信息量豐富，是目前發(fā)展最快的子領(lǐng)域，也是是未來的方向所在。在基因測(cè)序儀這個(gè)行業(yè)上游基本處于寡頭壟斷狀態(tài)，80%的營(yíng)收被巨頭所壟斷——目前全球范圍內(nèi)的測(cè)序企業(yè)主要有Illumina、Roche、LifeTech、華大基因以及貝瑞和康等公司，其中，前三個(gè)公司占據(jù)了超99%的市場(chǎng)。

近幾年來基因測(cè)序儀市場(chǎng)飛速發(fā)展，據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示：全球基因測(cè)序儀市場(chǎng)規(guī)模從2013年的20億美元增長(zhǎng)到2018年的39.0億美元，同比增長(zhǎng)18%。據(jù)預(yù)測(cè)，2020年，全球基因測(cè)序儀市場(chǎng)規(guī)模將突破50億美元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.產(chǎn)業(yè)鏈中游：測(cè)序服務(wù)領(lǐng)域增長(zhǎng)快

精準(zhǔn)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈中游為測(cè)序服務(wù)和數(shù)據(jù)分析服務(wù)，該領(lǐng)域增長(zhǎng)速度最快，也是國(guó)內(nèi)企業(yè)的主攻方向，包括華大基因、貝瑞和康等，未來行業(yè)龍頭凸顯、集中度提升是必然趨勢(shì)。近幾年，基因測(cè)序的應(yīng)用領(lǐng)域迅速拓寬，基因測(cè)序市場(chǎng)規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，據(jù)預(yù)測(cè)，2020年我國(guó)基因測(cè)序行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到147億美元。到2024年，市場(chǎng)規(guī)模 將近300億美元。

中游基因測(cè)序服務(wù)與上游相比，中游只需購(gòu)買測(cè)序儀器及試劑就能提供測(cè)序服務(wù)，門檻較低，因此國(guó)內(nèi)也有眾多測(cè)序服務(wù)機(jī)構(gòu)參與。從基因測(cè)序服務(wù)機(jī)構(gòu)布局來看：目前我國(guó)基因測(cè)序服務(wù)機(jī)構(gòu)主要分布在北、上、廣、深、杭等城市。其中，北京基因測(cè)序服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量最多，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)達(dá)到近50家。其次，上海(47家)，深圳(16家)，廣州和杭州分別為15家。

基因測(cè)序服務(wù)機(jī)構(gòu)分布情況

資料來源：公開資料整理

3.產(chǎn)業(yè)鏈下游：應(yīng)用廣闊、需求持續(xù)釋放

精準(zhǔn)醫(yī)療下游應(yīng)用市場(chǎng)空間廣闊，我國(guó)目前主要分為四個(gè)方向：產(chǎn)前篩查、腫瘤相關(guān)疾病、創(chuàng)新藥企及個(gè)人健康管理等。其中，無創(chuàng)產(chǎn)前篩查為當(dāng)下較為成熟和消費(fèi)者認(rèn)可程度最高的產(chǎn)品，且隨著我國(guó)二胎政策的放開，市場(chǎng)將有進(jìn)一步的成長(zhǎng)空間;腫瘤診斷與治療是最具有開發(fā)潛力的應(yīng)用市場(chǎng)，癌癥已經(jīng)成為全球第二大致死病因，并且隨著我國(guó)老齡化社會(huì)的到來，癌癥在我國(guó)發(fā)病率將進(jìn)一步提高，二代測(cè)序在腫瘤鄰域的應(yīng)用將有巨大的發(fā)展?jié)摿Γ掠螒?yīng)用市場(chǎng)需求將持續(xù)釋放。

(1)生育健康類服務(wù)：市場(chǎng)空間巨大

以該項(xiàng)檢查為例，我國(guó)每年新生兒數(shù)量約1600萬，按10%的市場(chǎng)滲透率，1500元/人次計(jì)算，市場(chǎng)規(guī)模約24億元/年。

在二胎政策放開導(dǎo)致高齡產(chǎn)婦數(shù)量持續(xù)增加的前提下，預(yù)計(jì)隨著技術(shù)的發(fā)展，檢測(cè)成本有望下行，同時(shí)受居民健康意識(shí)提升、支付能力提升等因素的影響，滲透率提高的可能性較大，將進(jìn)一步打開生育健康服務(wù)的市場(chǎng)空間。

(2)腫瘤持續(xù)高發(fā)，奠定市場(chǎng)基礎(chǔ)

精準(zhǔn)醫(yī)療技術(shù)在復(fù)雜疾病領(lǐng)域的應(yīng)用，主要集中在腫瘤領(lǐng)域，具體細(xì)分為基礎(chǔ)科研和臨床應(yīng)用，基礎(chǔ)科研是在腫瘤致病機(jī)理的研究，臨床應(yīng)用主要是遺傳學(xué)腫瘤基因檢測(cè)、腫瘤常規(guī)個(gè)體化用藥基因檢測(cè)和腫瘤個(gè)體化用藥指導(dǎo)基因檢測(cè)。

我國(guó)人口眾多，腫瘤患者或潛在患者數(shù)量龐大，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示我國(guó)每年新增300多萬癌癥患者，并造成約200萬人死亡，成為了世界上癌癥死亡數(shù)最高的國(guó)家。腫瘤持續(xù)高發(fā)的持續(xù)高發(fā)為基因測(cè)序在腫瘤領(lǐng)域的應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)，隨著相關(guān)政策落實(shí)，市場(chǎng)潛力有望得到持續(xù)釋放。據(jù)預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)腫瘤藥物市場(chǎng)規(guī)模將突破300億美元。

(3)新藥研發(fā)利器，需求逐步放量

基因測(cè)序在藥物研發(fā)和疾病治療的應(yīng)用緊密相關(guān)，醫(yī)院、藥企和基因測(cè)序機(jī)構(gòu)三方的緊密合作，推動(dòng)了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。隨著基因測(cè)序分析在藥物研發(fā)過程中的重要性不斷提升，藥物研發(fā)測(cè)序服務(wù)市場(chǎng)也將有望得到較快的發(fā)展。目前許多藥物基因組計(jì)劃正在進(jìn)行，如華大基因幫默克制藥進(jìn)行藥物靶點(diǎn)尋找和初步應(yīng)用、CRO龍頭藥明康德組建測(cè)序應(yīng)用公司等，靶向藥物是一大投資新方向。

綜合來看，精準(zhǔn)醫(yī)療產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出龍頭企業(yè)縱向一體化布局，如華大基因、貝瑞和康在上游和中游的布局，未來隨著上市借助資本力量或進(jìn)一步拓展。但是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條中仍有一些因技術(shù)升級(jí)、創(chuàng)新而存在的機(jī)會(huì)，如三代高通量測(cè)序儀、新型標(biāo)志物診斷試劑、獨(dú)立檢測(cè)實(shí)驗(yàn)室、腫瘤應(yīng)用和新藥開發(fā)等領(lǐng)域。在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中趨緩的背景下，醫(yī)療健康以及細(xì)分領(lǐng)域精準(zhǔn)醫(yī)療都將備受關(guān)注。

更多資料請(qǐng)參考中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2020-2025年中國(guó)精準(zhǔn)醫(yī)療行業(yè)市場(chǎng)前景及投資機(jī)會(huì)研究報(bào)告》,同時(shí)中商產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃策劃、產(chǎn)業(yè)園策劃規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資等解決方案。