眾所周知，發(fā)展人工智能已成為中國的一大戰(zhàn)略。2017年國務(wù)院發(fā)布了中國《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》。在《規(guī)劃》中，首次提出了智能金融概念，并對智能金融的主要內(nèi)容進(jìn)行概述：建立金融大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，提升金融多媒體數(shù)據(jù)處理與理解能力。創(chuàng)新智能金融產(chǎn)品和服務(wù)，發(fā)展金融新業(yè)態(tài)。鼓勵金融行業(yè)應(yīng)用智能客服、智能監(jiān)控等技術(shù)和裝備。建立金融風(fēng)險智能預(yù)警與防控系統(tǒng)。

到目前為止，智能金融還是一個新課題，因此對于“什么是智能金融”業(yè)界尚未形成統(tǒng)一的定義。課題組經(jīng)過調(diào)研給出一個定義：智能金融即人工智能技術(shù)和金融業(yè)深度融合的新業(yè)態(tài)，是用機器替代和超越人類經(jīng)營管理和能力經(jīng)營模式的變革。

去年，課題一開始，大家就遇到了一個問題：當(dāng)時各方面對金融科技的研究成果已相當(dāng)豐富，對金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的研究也大有人在，那我們?yōu)槭裁催€要研究智能金融?其實主要考慮到兩方面內(nèi)容。

一方面是發(fā)展人工智能已經(jīng)成為了一個國家戰(zhàn)略。人工智能是一個專門的技術(shù)，它在全球也只發(fā)展了70年。從1950年開始，中間還歷經(jīng)波折。真正的新一代人工智能是從2010年開始，截止到目前也只有十年的時間。

據(jù)聯(lián)合國的統(tǒng)計，有30個國家主要國家把人工智能作為國家戰(zhàn)略，包括中國。金融業(yè)作為數(shù)據(jù)行業(yè)，與人工智能技術(shù)有著天然的耦合性。所以要發(fā)展人工智能技術(shù)，搶占戰(zhàn)略制高點，就必須推動運用人工智能比較多的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域的發(fā)展?，F(xiàn)代人工智能技術(shù)在全球的競爭非常激烈，但歸根結(jié)底是產(chǎn)業(yè)的競爭。金融是人工智能運用的最重要的領(lǐng)域之一。而且金融具有外溢效應(yīng)大、對數(shù)據(jù)要求高、業(yè)務(wù)要求復(fù)雜等特殊性，所以它對人工智能技術(shù)提出了新的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在很多人工智能技術(shù)可以用到其它生活領(lǐng)域，但在金融領(lǐng)域的應(yīng)用還不普遍。比如大家熟識的人臉識別、搜索引擎等，在生活中處處可見，但因為金融的客戶具有風(fēng)險偏好，所以他們在金融領(lǐng)域的應(yīng)用非常有限。所以大力發(fā)展智能金融有利于實現(xiàn)技術(shù)的突破。國家既然把人工智能作為搶抓機遇的一個重要制高點，那么就需要金融來促進(jìn)。

另一方面是人工智能是互聯(lián)網(wǎng)金融、金融科技等技術(shù)的升級。換言之，所謂人工智能就是機器要代替人腦，不僅要取代體力勞動，還要取代腦力勞動，也就是說它需要超越人類的智慧。舉例來說，2016年，谷歌機器人打敗了圍棋高手。現(xiàn)在不僅是機器人與世界冠軍一對一比賽，它甚至可以同時贏6個人，這是人腦無法實現(xiàn)的。所以我認(rèn)為人工智能技術(shù)如果與金融相結(jié)合會給金融業(yè)提供無限可能，它會使金融業(yè)產(chǎn)生革命性、顛覆性的變化。

所以，一方面促進(jìn)技術(shù)的發(fā)展，另一方面促進(jìn)金融的變革，這就是我們進(jìn)行智能金融研究的原因。

智能金融的發(fā)展改變了傳統(tǒng)的金融邏輯

首先，智能金融的發(fā)展，推動了生產(chǎn)要素的重新配置，降低了交易成本，改變了原來的生產(chǎn)關(guān)系，增強了規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，也減少了信息的不對稱。從某種意義上講，它改變了傳統(tǒng)的金融邏輯，特別是極大地提高了金融機構(gòu)的效率，并降低了成本。經(jīng)過調(diào)研我們發(fā)現(xiàn)：一些金融機構(gòu)因為智能金融的運用，大大的減輕了人工服務(wù)的壓力。比如一些保險公司的智能理賠完全可以實現(xiàn)自動理賠，理賠率甚至已經(jīng)達(dá)到了95%，速度非常快。

其次，智能金融的發(fā)展極大地增強了金融服務(wù)與產(chǎn)品的靈活性、適應(yīng)性和普惠性。因為智能金融能夠適應(yīng)各類場景，特別是在普惠方面，正因為有了智能風(fēng)控的發(fā)展，使得過去傳統(tǒng)金融機構(gòu)不可能發(fā)放信貸的人群，現(xiàn)在都能有機會享受到貸款。

第三，智能金融的發(fā)展有利于提高金融風(fēng)險防控能力，正因為智能金融的存在，有它基于大數(shù)據(jù)的分析、模型的構(gòu)建，使得異常的交易行為都能夠得到有效的遏制，特別是對于資金的損失率。

最后，發(fā)展智能金融的重要意義在于促進(jìn)人工智能技術(shù)的發(fā)展。

智能金融運用分為前臺、中臺和后臺三大類型

通過調(diào)研，我們將智能金融在中國的運用情況分為前臺、中臺和后臺三種類型。前臺的業(yè)務(wù)包括智能身份的識別、智能的營銷等;中臺的業(yè)務(wù)包括智能的信用評估，智能的風(fēng)控等內(nèi)容;后臺的業(yè)務(wù)就是運營管理、平臺建設(shè)等。

近年來，中國的智能金融發(fā)展得很不錯，在這三個方面都有很多的運用。比如基金公司可以通過構(gòu)建智能分析系統(tǒng)，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)比較準(zhǔn)確的預(yù)測到一段時間內(nèi)的債券違約的事件。總體而言，三種類型中，我們認(rèn)為智能金融在前臺的運用相對好一些。在智能投資、智能投顧等方面剛剛起步。在智能信用評估和智能風(fēng)控方面的運用的程度也相當(dāng)不錯。但是很多機構(gòu)的能力還有待提升。目前，我國的智能金融的應(yīng)用還處于一個初步的發(fā)展階段。

構(gòu)建新的智能金融的標(biāo)準(zhǔn)和體系

中國在金融標(biāo)準(zhǔn)和體系的制定上取得很大的成績，比如互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)準(zhǔn)就制定得很好，既有國家的標(biāo)準(zhǔn)，也有行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)。但是由于人工智能是新一代的技術(shù)，它和金融業(yè)的融合就需要構(gòu)建一個新的智能金融的標(biāo)準(zhǔn)和體系，在這個方面我們剛剛起步。

所以，下一步我們建議要由技術(shù)專家、金融科技人員和金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)人員，包括監(jiān)管部門的人員，共同合作，來研究標(biāo)準(zhǔn)，組成聯(lián)合的機制來做好標(biāo)準(zhǔn)體系的頂層設(shè)計，同時也要加快推進(jìn)現(xiàn)有標(biāo)準(zhǔn)在金融行業(yè)的落地。

一個智能金融標(biāo)準(zhǔn)體系框架分為基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)、運營管理的標(biāo)準(zhǔn)，技術(shù)和資源的標(biāo)準(zhǔn)以及信息安全的標(biāo)準(zhǔn)。最上面的一層叫應(yīng)用層，主要是很多產(chǎn)品，也應(yīng)該有一些標(biāo)準(zhǔn)。

智能金融的治理原則和倫理

智能金融的治理原則和倫理的問題，實際上是國際上討論得非常熱烈的問題。中國主管部門，如科技部、工信部也非常重視，已經(jīng)成立了專門的人工智能的倫理治理的委員會，研究治理和國際同行一起研討治理的原則，中國其實已經(jīng)提出了治理的原則。我認(rèn)為智能金融的治理原則，除了遵循一般的人工智能的治理原則和倫理道德規(guī)范以外，還應(yīng)該遵循金融業(yè)的特有的一些標(biāo)準(zhǔn)和原則。

這些原則一共有五個方面：

第一，要機動靈活地治理，主要是樹立好創(chuàng)新的應(yīng)用和風(fēng)險防范的關(guān)系。最近實行的監(jiān)管沙盒機制就是很好的機制，是促進(jìn)金融科技應(yīng)用試點。

第二，要堅持以市場需求為主體，適度監(jiān)管治理。畢竟智能金融有很多未知的領(lǐng)域，要秉承一個適度監(jiān)管治理的原則。

第三，要以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為目標(biāo)。監(jiān)管也好、治理也好，目的還是要發(fā)展這個產(chǎn)業(yè)，發(fā)展人工智能的技術(shù)，不能“一管就死”，這可能是不符合整個國家的戰(zhàn)略的，也不符合國際戰(zhàn)略的。

美國聯(lián)邦通訊委員會的前主席在《AI監(jiān)管的歷史之鑒》這本書中提到，其實每次技術(shù)的變革，都會給金融業(yè)帶來很大的變化，監(jiān)管規(guī)則應(yīng)該適應(yīng)這個變化，所以要重新定義監(jiān)管當(dāng)中遇到的新問題，在這個基礎(chǔ)上重新修訂或重新制定監(jiān)管的規(guī)則。他的基本觀點就是監(jiān)管會造成落在科技創(chuàng)新的后面的局面，應(yīng)不阻攔它的發(fā)展，但確實要跟上它的發(fā)展，來改變或修訂完善監(jiān)管的規(guī)則。

第四，以技術(shù)還治技術(shù)的原則，或“智能治理”的原則。人工智能應(yīng)用帶來的新問題，需要用技術(shù)的方法去治理。

第五，因為金融涉及的面比較寬，所以要多主體參與，多層次治理。

智能金融有很多倫理的問題，主要涉及不公平、歧視、偏見等等，這完全可能發(fā)生的，所以在發(fā)展智能金融方面，特別要注意現(xiàn)在人工智能的一些模型的算法是不透明的，可解釋性比較差，這些都是促進(jìn)智能金融發(fā)展的軟肋。金融這方面要求反而是特別高的，就是要透明的，就是要可解釋的，不可解釋就無法對客戶推銷，這些問題是金融對人工智能的更高的要求。

當(dāng)然，還要對金融數(shù)據(jù)的質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格的管理，因為數(shù)據(jù)質(zhì)量是基礎(chǔ)。人工智能靠大數(shù)據(jù)、靠模型機器學(xué)習(xí)是學(xué)數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)有虛假描述甚至于有篡改，對數(shù)據(jù)本身造成很大的影響，同時模型的結(jié)果、運用的成效就一定會扭曲，達(dá)不到原來的效果。

金融數(shù)據(jù)維度低，總體樣本少

中國現(xiàn)在在科技部等有關(guān)部門的重視下，設(shè)立了若干個人工智能的應(yīng)用的創(chuàng)新的平臺和基礎(chǔ)的環(huán)境，但唯獨沒有金融的，因為它涉及到交通部門、涉及到醫(yī)療等等。我覺得既然智能金融是一個很重要的領(lǐng)域，就應(yīng)該在智能金融這個方面建設(shè)國家級的創(chuàng)新開放平臺，這有利于規(guī)范各個金融機構(gòu)在智能金融方面的創(chuàng)新，也能夠加快創(chuàng)新格局的形成。

金融是個數(shù)據(jù)行業(yè)，智能金融基本的要素也是數(shù)據(jù)。金融數(shù)據(jù)主要分為結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，大體上金融的數(shù)據(jù)大概20%是結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)。比如股價是連續(xù)性的，這些數(shù)據(jù)是結(jié)構(gòu)化的。但是80%，即大部分金融信息數(shù)據(jù)是非結(jié)構(gòu)化的。在這個方面我們還存在著不少的問題。

一是金融數(shù)據(jù)維度還比較低，總體上來講樣本少。要清楚一點，我講的少指的是維度。比如人臉識別，從技術(shù)角度來看一張臉，維度非常之多，可能有幾十個維度來準(zhǔn)確定位人臉的識別。而金融數(shù)據(jù)，比如一個財務(wù)報表，可能維度遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到一個人臉的維度。每天都有股票的價格，但是再多也就一共30年，這些數(shù)據(jù)其實對于一個機器學(xué)習(xí)來講還太少了。如果能學(xué)200年這種數(shù)據(jù)，就和30年又完全不一樣了。所以，我們金融的數(shù)據(jù)存在維度不夠、樣本比較少的問題。

另外，金融機構(gòu)的數(shù)據(jù)孤島現(xiàn)象還比較嚴(yán)重，相互分割。數(shù)據(jù)整合和治理的程度也比較低，所以我們一定要發(fā)展金融云。金融云天然有平臺的功能和性質(zhì)，主要是可以大規(guī)模地、低成本地、敏捷化地賦能金融機構(gòu)。一個金融機構(gòu)沒有那么大的計算能力，要獲得大計算能力投資大，成本高，也沒有地方存儲數(shù)據(jù)，所以一定要有云。我覺得這是未來發(fā)展智能金融的必然的趨勢。

現(xiàn)有監(jiān)管模式不適應(yīng)智能金融的發(fā)展

智能金融監(jiān)管的潛在風(fēng)險有好多方面，比如技術(shù)的風(fēng)險、信息安全的風(fēng)險，甚至有系統(tǒng)性的風(fēng)險、壟斷風(fēng)險。

當(dāng)前面臨的挑戰(zhàn)是智能金融監(jiān)管的法規(guī)還比較滯后。目前，我們現(xiàn)有的監(jiān)管法規(guī)基本上沒有考慮人工智能對金融業(yè)帶來的影響。我們更多的是考慮數(shù)字化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融比較健全，特別是前一段時間治理整頓互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)，不斷有一些規(guī)定發(fā)布。但對于人工智能對金融業(yè)帶來深刻的影響的規(guī)則基本上沒有。比如，證券行業(yè)的智能投顧就沒有規(guī)則，又很難制定規(guī)則，所以它也影響這一方面的發(fā)展。

另外，人工智能技術(shù)的發(fā)展使金融監(jiān)管的難度也在增加?？傮w上來講，現(xiàn)在的監(jiān)管模式也不適應(yīng)智能金融的發(fā)展。

國際上還蠻重視智能金融的監(jiān)管。在監(jiān)管方面有數(shù)據(jù)隱私的保護和共享技術(shù)。很高興今年全國人民代表大會已經(jīng)列入了立法計劃，制定中國的《個人信息保護法》，現(xiàn)在正在起草，有望在不久的將來就能夠看到一部這樣的法律。個人信息保護是智能金融乃至整個金融科技一個很重要的法規(guī)，所以隨著立法的推進(jìn)，相信監(jiān)管部門對數(shù)據(jù)的所有權(quán)、隱私保護權(quán)等等，應(yīng)該會取得很大的進(jìn)展。

當(dāng)然，保護數(shù)據(jù)還可以通過新的技術(shù)來解決。聯(lián)邦學(xué)習(xí)就是一個很好的技術(shù)，我們可以用數(shù)據(jù)但是拿不走數(shù)據(jù)，它既解決了數(shù)據(jù)安全保護問題，同時又解決了共享問題。它是一個虛擬的模型，雙方把數(shù)據(jù)放在這里虛擬，然后產(chǎn)生運用的方式。所以，用技術(shù)解決技術(shù)的問題，未來的前景可期。

關(guān)注對金融消費者的保護

金融消費者的保護是在智能金融發(fā)展中面臨的一個很重要的問題。目前來講，在這個方面，我們還是缺乏一些法律制度的供給。當(dāng)然，這幾年越來越強調(diào)“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”的原則，現(xiàn)在也越來越深入人心。未來隨著智能的金融發(fā)展，對消費者、投資者的保護應(yīng)該越來越強。

我們共提出三方面建議：

一是關(guān)于人工智能技術(shù)發(fā)展的建議。人工智能的基礎(chǔ)設(shè)施，特別是底層技術(shù)的研究，如同我們在半導(dǎo)體芯片領(lǐng)域被“卡脖子”是一樣的，所以我覺得從技術(shù)上要集中攻關(guān)“卡脖子”的問題。雖然這里講的芯片和半導(dǎo)體手機的芯片不一樣，但是也是關(guān)鍵的芯片和部件，我們都是依靠國外，所以問題性質(zhì)是一樣的。

二是關(guān)于智能金融發(fā)展規(guī)劃和金融基礎(chǔ)設(shè)施的建議，包括統(tǒng)籌建立金融云，加強配套的基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。

三是關(guān)于智能金融監(jiān)管的建議，主要是法律法規(guī)，監(jiān)管模式方面的建議。監(jiān)管部門本身很落后，監(jiān)管科技很落后，一方面要加大對科技的監(jiān)管，另外一方面要大力開發(fā)監(jiān)管科技，這個任務(wù)很繁重。

整理自肖鋼在第20期浦山講壇暨第15期CF40·孫冶方悅讀會暨《中國智能金融發(fā)展報告(2019)》新書發(fā)布會上的發(fā)言。