9月26日，為適應金融體制深化改革發(fā)展，防范和化解金融風險，加強金融企業(yè)財務管理，財政部發(fā)布《金融企業(yè)財務規(guī)則(征求意見稿)》，向社會公開征求意見?！墩髑笠庖姼濉繁硎?，監(jiān)管部門要求的銀行業(yè)金融機構(gòu)撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

盤古智庫高級研究員吳琦對《證券日報》記者表示，加強金融企業(yè)財務管理有利于防范化解金融風險，比如提升資產(chǎn)變現(xiàn)能力，防范流動性性風險;有利于推動資金脫虛向?qū)?，比如針對撥備覆蓋率較高的機構(gòu)，督促其下調(diào)撥備覆蓋率，將更多的資金支持實體企業(yè)。

吳琦認為，撥備覆蓋率作為重要的逆周期監(jiān)管工具，其根本在于“以豐補歉”，即經(jīng)濟上行、銀行利潤增長較快的時期，商業(yè)銀行可以加大撥備計提力度。在經(jīng)濟下行壓力加大和信貸風險增大的形勢下，顯然不是應該大幅提高撥備覆蓋率的時機。此外，從全球范圍來看，我國銀行業(yè)的撥備仍處于全球領先水平。

針對當前金融企業(yè)存在的虛假注資、違規(guī)代持、資本金抽逃等違法違規(guī)行為，《征求意見稿》新增了資本金管理的內(nèi)容。從出資來源、出資形式、股權質(zhì)押、特殊投資者、員工持股計劃、管理層杠桿收購進行了規(guī)范。

“近年來，融資創(chuàng)新層出不窮，杠桿收購隨之不斷發(fā)展。為維護金融企業(yè)合法權益，避免內(nèi)部人控制風險，嚴禁金融企業(yè)管理層以杠桿收購方式取得金融企業(yè)股權。”上述負責人說。

《征求意見稿》對籌資管理的內(nèi)容進行了修訂，增加了投資管理的內(nèi)容，對金融企業(yè)投資活動進行引導和規(guī)范。同時，《征求意見稿》也主要補充和完善了資產(chǎn)運營。例如，結(jié)合金融企業(yè)實際，進一步降低固定資產(chǎn)(含在建工程)占凈資產(chǎn)比重限制，將銀行和保險等非銀行類金融機構(gòu)的比例限制，分別由40%和50%統(tǒng)一為40%，進一步提升金融企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力，同時防止金融企業(yè)過度參與房地產(chǎn)等投資。

值得注意的是，《征求意見稿》對風險管理的內(nèi)容進行了修訂。例如，在風險緩沖方面，梳理了風險緩釋的不同層次，金融企業(yè)應適當采取資產(chǎn)證券化、購買保險、運用套期保值類金融衍生工具等方式規(guī)避風險，對準備金計提問題作了進一步明確和統(tǒng)一。同時，為真實反映金融企業(yè)經(jīng)營成果，防止金融企業(yè)利用準備金調(diào)節(jié)利潤，對于大幅超提準備金予以規(guī)范。以銀行業(yè)金融機構(gòu)為例，監(jiān)管部門要求的撥備覆蓋率基本標準為150%，對于超過監(jiān)管要求2倍以上，應視為存在隱藏利潤的傾向，要對超額計提部分還原成未分配利潤進行分配。

吳琦表示，提高撥備覆蓋率是金融機構(gòu)防風險特別是不良資產(chǎn)的手段之一，撥備覆蓋率越高，說明風險防控能力越強，但撥備覆蓋率不是越高越好，推動金融機構(gòu)將撥備覆蓋率維持在相對比較適合的水平在當前實體經(jīng)濟融資依然困難的背景下有其重要性和必要性。(包興安)