近期，中國人民銀行金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局發(fā)布《中國普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告(2018年)》顯示， 2018年，全國平均有47.81%的成年人購買過投資理財(cái)產(chǎn)品，比上年調(diào)查水平高1.84個(gè)百分點(diǎn);農(nóng)村地區(qū)這一比例為36.11%，比上年調(diào)查水平高3.32個(gè)百分點(diǎn)。

目前，資金面持續(xù)寬松，上周銀行、寶寶類等理財(cái)產(chǎn)品收益率均出現(xiàn)下跌，其中銀行理財(cái)平均收益率“破4”，寶寶類理財(cái)產(chǎn)品中無一只產(chǎn)品收益率能超過3%。在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)凸顯，尤其以養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品最受投資者的青睞，近七日年化收益率最高的產(chǎn)品為4.341%，凈值型產(chǎn)品年化凈值增長最高能達(dá)到6.84%，熱門產(chǎn)品早已被搶購一空，打上“售罄”標(biāo)簽很平常。

保險(xiǎn)養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品作為穩(wěn)健類產(chǎn)品來說，和銀行理財(cái)有很多相似之處，比如大多數(shù)是定期產(chǎn)品，期限多在1年以內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)不是很高，收益率也都差不多。不過相對(duì)于銀行理財(cái)來說，保險(xiǎn)養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品有一個(gè)很大的優(yōu)勢(shì)，那就是第一次購買無需在銀行網(wǎng)點(diǎn)面簽，目前在各大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)都可以很方便地買到。

就此，《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行觀察發(fā)現(xiàn)，目前在幾大主流互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中，微信-騰訊理財(cái)通、支付寶-財(cái)富、京東金融中的定期、穩(wěn)健理財(cái)以保險(xiǎn)理財(cái)為主，其形式較為簡(jiǎn)單，大部分為養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。

從三大平臺(tái)來看，騰訊理財(cái)通保險(xiǎn)產(chǎn)品分類中，除了1只已售罄的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品，其余均被養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品所包攬，包括太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、建信養(yǎng)老金6家險(xiǎn)企旗下24只產(chǎn)品，封閉期在15天-366天，近七日年化收益率在2.877%-4.341%之間;靈活申贖的產(chǎn)品有3只，近七日年化收益率在3.003%-3.305%之間，遠(yuǎn)超寶寶類產(chǎn)品，累計(jì)成交最高的產(chǎn)品已超6187萬筆。

此外，還有8只凈值型產(chǎn)品，銷售相當(dāng)火爆，已有6只售罄，僅剩2只在售。這8只產(chǎn)品年化凈值增長在3.71%-6.84%之間，最高的產(chǎn)品為“泰康養(yǎng)老匯選悅泰”，該產(chǎn)品近一年凈值增長高達(dá)6.84%，風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)簽為中低風(fēng)險(xiǎn)，1000元起購，靈活申贖，目前已處于售罄狀態(tài)，每個(gè)交易日限時(shí)限量開售，累計(jì)成交100萬筆。

對(duì)于凈值型產(chǎn)品，還有很多投資者并不了解，對(duì)此，騰訊理財(cái)通表示，根據(jù)監(jiān)管要求，像“7天、收益4.0%”這樣的產(chǎn)品將會(huì)慢慢消失，未來將會(huì)向“凈值化”轉(zhuǎn)變。“凈值化”和“七日年化”產(chǎn)品只是收益率表現(xiàn)形式的差異，長期持有同類型的產(chǎn)品，收益并不會(huì)有明顯差異;但是如果你是“快進(jìn)快出”，凈值化的產(chǎn)品可能會(huì)有些日子會(huì)因?yàn)閮糁挡▌?dòng)造成虧損。所以，以后產(chǎn)品逐漸凈值化后，建議大家還是選擇符合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品，中長期持有。

在支付寶-財(cái)富穩(wěn)健產(chǎn)品專區(qū)中，基本都是險(xiǎn)企的養(yǎng)老保障產(chǎn)品獨(dú)當(dāng)一面，雖然存在虧損風(fēng)險(xiǎn)，但目前來看，支付寶欄目下標(biāo)注的是“嚴(yán)選資產(chǎn)、賬戶安全保障、歷史100%兌付”。這些產(chǎn)品近七日年化收益率在2.847%-4.477%之間。同平臺(tái)銀行類6款存款產(chǎn)品，存款利率均為2.25%.同時(shí)，支付寶平臺(tái)還設(shè)立了增值首選專區(qū)，均為凈值型養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品，成立以來年化增長區(qū)間在3.24%-4.85%之間。同樣，在京東金融當(dāng)中，險(xiǎn)企的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品被歸屬在穩(wěn)健理財(cái)一類，且大部分來自該類型產(chǎn)品，近七日年化收益率最高給至4.34%。

對(duì)于凈值型產(chǎn)品，支付寶則表示，凈值型產(chǎn)品是指本金及收益率隨凈值每日波動(dòng)的非保本浮動(dòng)收益型投資產(chǎn)品。它受中國銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管，產(chǎn)品期限豐富，風(fēng)險(xiǎn)較低，長期持有收益率穩(wěn)健。

值得一提的是，雖然這些互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上的理財(cái)產(chǎn)品標(biāo)注的收益率都較高，但波動(dòng)較大，投資者還需謹(jǐn)慎選擇。