隨著證券公司外資股比全面放開(kāi)、打造航母級(jí)券商、資本中介業(yè)務(wù)崛起，券商亟待補(bǔ)充資本抵御風(fēng)險(xiǎn)增厚收益。同時(shí)，券商正通過(guò)積極提供融資支持的方式助力疫情防控。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，券商年內(nèi)已通過(guò)發(fā)行公司債募集資金2146.5億元，同比增長(zhǎng)26.81%，其中，有17家券商發(fā)行了疫情防控債，總募資金額為339億元，占公司債總募資金額的15.66%。

4月14日，天風(fēng)證券面向?qū)I(yè)投資者公開(kāi)發(fā)行2020年公司債券(第一期)(疫情防控債)金額為15億元，票面利率為2.87%。

對(duì)于本期發(fā)行疫情防控債募集資金用途，天風(fēng)證券表示，“本期債券募集資金擬全部用于補(bǔ)充公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需營(yíng)運(yùn)資金，資金可用于支持疫情防護(hù)防控相關(guān)業(yè)務(wù)，包括但不限于補(bǔ)充為疫區(qū)或因疫情受損的客戶提供股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的資金等。 ”

作為總部位于疫區(qū)武漢的天風(fēng)證券，發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)職能，強(qiáng)化對(duì)疫情防控工作的支持，正推進(jìn)與疫情防控有關(guān)企業(yè)的債券和ABS融資項(xiàng)目。近期，天風(fēng)證券宣布擬與多家公司設(shè)立總額50億元規(guī)模的湖北省抗疫穩(wěn)發(fā)展基金，通過(guò)綜合金融的方式幫助在鄂企業(yè)抗擊新冠疫情，解決流動(dòng)性問(wèn)題，支持其復(fù)工復(fù)產(chǎn)和開(kāi)拓展業(yè)。

當(dāng)下，發(fā)行公司債依舊是券商融資的主力勢(shì)頭之一。年內(nèi)，券商公司債募資額已達(dá)2146.5億元(包含次級(jí)債、下同)，同比增長(zhǎng)26.81%。

具體來(lái)看，截至4月14日，券商年內(nèi)共計(jì)發(fā)行公司債95只，已有6家券商發(fā)行超過(guò)100億元。其中，中信證券公司債發(fā)行規(guī)模最大，年內(nèi)已完成發(fā)行170億元公司債，遙遙領(lǐng)先;緊隨其后的廣發(fā)證券，已完成發(fā)行153億元公司債;中國(guó)銀河位列第三，已完成發(fā)行150億元公司債。發(fā)行規(guī)模超過(guò)100億元的券商還包括中信建投、國(guó)泰君安、申萬(wàn)宏源。

目前來(lái)看，有5家券商發(fā)行的疫情防控債面額超30億元，發(fā)行面額最高的為廣發(fā)證券高達(dá)58億元;中金公司緊隨其后，發(fā)行面額為40億元;興業(yè)證券、華融證券、光大證券的發(fā)行面額均為30億元。

1月31日，人民銀行等五部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化金融支持防控新型冠狀病毒感染肺炎疫情的通知》，指出對(duì)募集資金主要用于疫情防控以及疫情較重地區(qū)金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)發(fā)行的金融債券、資產(chǎn)支持證券、公司信用類(lèi)債券建立注冊(cè)發(fā)行“綠色通道”。對(duì)此，華金證券分析師李蕙認(rèn)為，“展望來(lái)看，伴隨積極的財(cái)政政策及再融資制度的推行，預(yù)計(jì)企業(yè)債券、政府債券、股票融資等直接融資方式將持續(xù)回暖。”

對(duì)于疫情防控債的投資建議，華泰證券表示，相比市價(jià)低價(jià)認(rèn)購(gòu)短久期的疫情防控債，反映出在政策支持的背景下，投資人對(duì)發(fā)債主體短期信用資質(zhì)的整體認(rèn)可度是較高的，建議可以關(guān)注已發(fā)行、待發(fā)行疫情防控債主體，其他短久期存量債的二級(jí)市場(chǎng)錯(cuò)殺機(jī)會(huì)。(周尚伃)