“經(jīng)過過去幾年對(duì)公不良這一輪出清，股份制銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力有所緩解，不良核銷力度加大也有助于不良貸款率維持穩(wěn)定。”4月29日，天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明告訴時(shí)代周報(bào)記者。

4月28日，興業(yè)銀行(601166.SH)發(fā)布了2019年年報(bào)和2020年一季報(bào)。報(bào)告顯示，截至2019年末，興業(yè)銀行總資產(chǎn)7.15萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.47%，營(yíng)業(yè)收入1813.08億元，同比增長(zhǎng)14.54%。

至此，9家上市股份制銀行2019年年報(bào)均已披露完畢。

時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，股份制銀行之間的分化明顯。從資產(chǎn)規(guī)模看，招商銀行(600036.SH)、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行(600000.SH)均已破7萬(wàn)億元，而浙商銀行(601916.SH)僅為1.8萬(wàn)億元，首尾之間相差4倍;凈利潤(rùn)最多的是招行，達(dá)到928.67億元，浙商銀行僅為129.25億元，差距非常明顯。

在營(yíng)收、凈利增速方面，部分銀行呈雙位數(shù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，也有銀行增速放緩，比如華夏銀行(600015.SH)歸屬于上市公司凈利潤(rùn)219.05億元，同比僅增長(zhǎng)5.04%。但總體呈較好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，股份制銀行增速明顯高于國(guó)有銀行以及城商行、農(nóng)商行。

“去年新增貸款創(chuàng)新高，貸款總量也是持續(xù)上升，對(duì)于銀行的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入顯著提升。同時(shí)，由于前期區(qū)域防金融風(fēng)險(xiǎn)的一些政策順利推進(jìn)，使得大中型金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)控工作成效明顯，壞賬率整體上有一定程度的回落，提升了利潤(rùn)空間。”4月29日，首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)表示。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，在經(jīng)濟(jì)下行周期下，9家上市股份制銀行中，除了浦發(fā)銀行、浙商銀行不良率上升外，其余7家均呈不同程度下降。

“經(jīng)過過去幾年對(duì)公不良這一輪出清，股份制銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力有所緩解，不良核銷力度加大也有助于不良貸款率維持穩(wěn)定。”4月29日，天風(fēng)證券銀行業(yè)首席分析師廖志明告訴時(shí)代周報(bào)記者。

資產(chǎn)規(guī)模拉差擴(kuò)大

從營(yíng)收、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)規(guī)模等指標(biāo)看，招商銀行依然居股份制銀行之首。截至2019年末，招商銀行以7.42萬(wàn)億元的資產(chǎn)總額領(lǐng)先于上市股份制銀行。緊隨其后的是興業(yè)銀行和浦發(fā)銀行，分別為7.15萬(wàn)億元和7萬(wàn)億元。

近兩年，招行反超興業(yè)，重新奪回了股份行的頭把交椅。目前兩者資產(chǎn)規(guī)模的差距大概是2700億元。

除了資產(chǎn)規(guī)模分化明顯之外，2019年上述銀行之間營(yíng)收以及凈利潤(rùn)之間的分化也非常明顯。時(shí)代周報(bào)記者梳理，不少銀行業(yè)務(wù)增速創(chuàng)近年新高。

比如，去年平安銀行營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)18.2%、13.6%，創(chuàng)2016年轉(zhuǎn)型以來新高;光大銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1328.12億元，同比增長(zhǎng)20.47%，創(chuàng)下近六年最大增幅;凈利潤(rùn)374.41億元，同比增長(zhǎng)11.03%，創(chuàng)下近五年最大增幅。

總體上看，去年9家上市股份制銀行均取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)。

“經(jīng)營(yíng)普遍向好，主要是因?yàn)椋阂皇牵胄性黾恿诵刨J投放的力度，并且同業(yè)負(fù)債規(guī)模有所降低，總體上降低了商業(yè)銀行的負(fù)債端成本;二是，銀行中間業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)，逐步成為利潤(rùn)新的增長(zhǎng)點(diǎn);三是，銀行信貸投放的量有明顯增長(zhǎng)，推高了業(yè)績(jī)。”4月29日，某國(guó)有大行公司業(yè)務(wù)部人士告訴時(shí)代周報(bào)記者。

資產(chǎn)質(zhì)量普降

上市股份制銀行良好的業(yè)績(jī)，離不開資產(chǎn)質(zhì)量的改善。

時(shí)代周報(bào)記者梳理，9家股份制銀行中，7家不良貸款率呈下降趨勢(shì)，多家銀行創(chuàng)造了近年新低，上升的是浦發(fā)銀行以及浙商銀行。相比大行和城商行、農(nóng)商行，股份行資產(chǎn)質(zhì)量改善相對(duì)明顯。

2019年末，民生銀行不良貸款率1.56%，比上年末下降0.20個(gè)百分點(diǎn)，扭轉(zhuǎn)了近幾年來不良貸款率持續(xù)上升的勢(shì)頭;中信銀行不良貸款率1.65%，為近四年來最低;興業(yè)銀行不良貸款率1.54%，較年初下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，且連續(xù)三年下降。

“2019年的整體宏觀經(jīng)濟(jì)雖然面臨下行壓力，但是經(jīng)濟(jì)逐步企穩(wěn)，尤其是信貸投放重點(diǎn)領(lǐng)域的強(qiáng)周期行業(yè)整體有所復(fù)蘇回暖。”上述銀行業(yè)人士說道。

具體看，截至2019年末，浦發(fā)銀行不良貸款率2.05%，較年初上升0.13個(gè)百分點(diǎn)。時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，在去年四季度之前，該行不良率連續(xù)9個(gè)季度下降，但在2019年四季度出現(xiàn)不良“雙升”的局面。

該行解釋稱，為滿足更為審慎的監(jiān)管要求，主動(dòng)應(yīng)對(duì)2020年外部宏觀環(huán)境變化給經(jīng)營(yíng)帶來的不確定性，2019年末對(duì)60天以上的對(duì)公逾期貸款、重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)貸款主動(dòng)納入不良貸款管理。

不過，截至今年一季度末，浦發(fā)銀行實(shí)現(xiàn)不良額、不良率“雙降”，其中不良率較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)至1.99%。

截至2019年末，浙商銀行不良貸款率1.37%，較2018年末上升了0.17個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)了解，該行不良率提升的背后是將逾期60天以上貸款納入不良。

零售轉(zhuǎn)型艱難

“得零售者，得未來。”

從零售業(yè)務(wù)營(yíng)收占比看，平安銀行最高，達(dá)到57.97%;招商銀行緊隨其后，為56.69%，其余銀行占比均低于50%;從利潤(rùn)占比來看，平安銀行占比最高，為69.1%;其次為招商銀行，利潤(rùn)占比為55.63%。

中信銀行2019年零售板塊營(yíng)業(yè)凈收入712.5億元，同比增長(zhǎng)23.9%，營(yíng)收貢獻(xiàn)度38.66%，提升3.1個(gè)百分點(diǎn)。在年報(bào)業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中信銀行董事長(zhǎng)李慶萍提到：“中信銀行花了五六年的時(shí)間做零售業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，去年零售存款增加了1600億元，是有史以來最好的年份。”

從浦發(fā)銀行2019年的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，零售業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)保持領(lǐng)先，營(yíng)收占比為43%，已連續(xù)兩年成為公司第一大收入來源。

這些年，股份行持續(xù)發(fā)力零售業(yè)務(wù)，作為重點(diǎn)業(yè)務(wù)的信用卡業(yè)務(wù)，不良率有所攀升，比如招行信用卡不良率1.35%，同比上升0.24個(gè)百分點(diǎn);民生銀行信用卡不良率2.48%，同比上升0.33個(gè)百分點(diǎn);浦發(fā)銀行信用卡不良貸款率為2.3%，較去年上升0.49個(gè)百分點(diǎn)。

“信用卡不良率上升幾乎是全行業(yè)的問題。經(jīng)濟(jì)下行周期，客戶的償債能力有所下降;最近幾年股份制銀行都在大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，對(duì)客戶的爭(zhēng)奪激烈，客群下沉，質(zhì)量會(huì)沒這么好。”4月29日，某股份制銀行信用卡業(yè)務(wù)中層人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，有部分銀行察覺到了這個(gè)趨勢(shì)，推出了差異化的信用卡，面向精英人群。