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近日，證監(jiān)會發(fā)審委發(fā)布公告稱，7月16日將召開年內(nèi)第105次發(fā)審會，對四家發(fā)行人進(jìn)行審核，其中就包括廈門銀行。如果順利過會，廈門銀行有望打破銀行業(yè)持續(xù)已久的上市停滯期，成為今年首家登陸A股的銀行。

除了廈門銀行外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，排隊(duì)等待上市的銀行還有18家，其中農(nóng)商行為主力軍。

北京某券商銀行業(yè)分析師對第一財(cái)經(jīng)記者表示，受疫情影響，當(dāng)前銀行業(yè)經(jīng)營業(yè)績和資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大壓力，再加上行業(yè)整體盈利處于下行周期，一定程度上影響IPO進(jìn)程。

排隊(duì)期間曾領(lǐng)千萬罰單

作為年內(nèi)首家IPO“闖關(guān)”的銀行，廈門銀行的審核結(jié)果備受關(guān)注。

而此時，距離廈門銀行首次向證監(jiān)會報送上市申請材料已過去近三年。事實(shí)上，早在2017年5月，中信建投就與廈門銀行簽訂了上市輔導(dǎo)協(xié)議，當(dāng)年11月，監(jiān)管機(jī)構(gòu)批復(fù)同意該行A股上市申請，隨后廈門銀行報送首次公開發(fā)行股票招股說明書。

但在上報材料不久，即2018年初，廈門銀行便遭遇了千萬元級罰單，被罰原因是存在票據(jù)融資轉(zhuǎn)讓接受遠(yuǎn)期回購協(xié)議、同業(yè)投資接受第三方金融機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保及票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)未按規(guī)定面簽、用印等違法違規(guī)行為，彼時原銀監(jiān)會廈門監(jiān)管局對其處以罰款2450萬元，并責(zé)令該行對直接負(fù)責(zé)的董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員給予紀(jì)律處分。

對于此次處罰是否影響了廈門銀行IPO的進(jìn)程，光大銀行金融市場部分析師周茂華分析，這主要要看廈門銀行是否整改到位，尤其當(dāng)?shù)劂y保監(jiān)局是否認(rèn)定其為情節(jié)嚴(yán)重的重大違法違規(guī)行為。

之后，廈門銀行又于2018年9月7日收到證監(jiān)會的反饋意見，并于9月20日再次報送上市材料，等了近22個月后，如今終將上會。“業(yè)內(nèi)對廈門銀行過會情況較為關(guān)注，如果能順利通過審核，對后續(xù)排隊(duì)上市的中小行也有參考意義。”前述分析師告訴記者。

公開信息顯示，廈門銀行成立于1996年11月，前身是在原廈門市14家城市信用社和市聯(lián)社基礎(chǔ)上組建的廈門城市商業(yè)銀行，并于1998年由“廈門城市合作銀行股份有限公司”更名為“廈門市商業(yè)銀行股份有限公司”，而后再次于2009年更名為“廈門銀行股份有限公司”。

截至目前，廈門銀行第一大股東為廈門市財(cái)政局，持股占比20.21%;第二大股東為臺灣富邦金融控股股份有限公司，持股占比19.95%。值得一提的是，臺灣富邦金控對廈門銀行的入股在當(dāng)時被視為兩岸金融合作的新突破，其主要是通過旗下富邦銀行(香港)間接入股，而自2008年戰(zhàn)略入股廈門銀行后，富邦銀行(香港)先后參與了廈門銀行第二次、第三次、第四次、第五次和第七次增資擴(kuò)股。

廈門銀行成色幾何?

根據(jù)最新財(cái)報，截至2020年一季度末，廈門銀行資產(chǎn)總額為2500.21億元，這一規(guī)模在上市銀行中處于較低水平;負(fù)債總額為2336.62億元，所有者權(quán)益達(dá)163.59億元，凈利潤為5.07億元。

貸款質(zhì)量方面，截至3月末，在1150.73億元貸款中，該行正常類貸款余額1123.28億元，關(guān)注類貸款余額13.99億元，占比約1.25%左右;不良貸款余額13.46億余元，不良貸款率為1.17%，較去年末下降了0.01個百分點(diǎn)。

數(shù)據(jù)還顯示，截至2019年末，該行不良貸款率為1.18%，較上年末下降0.15個百分點(diǎn)，明顯低于同期商業(yè)銀行1.86%的不良貸款率;與此同時，撥備水平繼續(xù)提升，一般貸款撥備覆蓋率274.58%，同比上升61.75個百分點(diǎn)。

這樣的表現(xiàn)引起了監(jiān)管層的關(guān)注。2018年證監(jiān)會下發(fā)給廈門銀行IPO申請的反饋意見曾要求該行在招股說明書“管理層討論與分析”中，對比發(fā)行人自設(shè)立以來的不良率水平、同行業(yè)上市銀行的不良率水平并結(jié)合發(fā)行人貸款的逾期情況、展期情況分析發(fā)行人貸款減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分、發(fā)行人貸款分類是否與其客戶經(jīng)營情況相符等。

和不良率的下降相比，廈門銀行近兩年資產(chǎn)規(guī)模增速表現(xiàn)則較弱。2018年、2019年該行總資產(chǎn)同比增速不斷回落，由此前的兩位數(shù)增速下跌至個位數(shù)，分別為9.21%和6.22%，這或是受銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整影響。

同時，該行營業(yè)收入增速也在持續(xù)下滑，但凈利潤增速卻創(chuàng)近年新高。去年末廈門銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤17.4億元，同比增長22.7%，增速創(chuàng)近四年新高。

還有18家銀行排隊(duì)上市

除了廈門銀行外，目前在A股IPO排隊(duì)候場的銀行還有18家，其中有11家農(nóng)商行和7家城商行，包括湖州銀行、蘭州銀行、重慶銀行、昆山農(nóng)商行、上海農(nóng)商行、馬鞍山農(nóng)商行、東莞銀行、廣州農(nóng)商行等。

“從排隊(duì)進(jìn)程上看，今年銀行IPO進(jìn)程較緩，”前述券商分析師對記者說，“這可能與當(dāng)前銀行面臨著較大的經(jīng)營和資產(chǎn)質(zhì)量壓力有關(guān)。”受疫情影響，銀行凈息差收窄，不良率趨高，再加上銀行股估值低迷，一定程度上影響IPO。

周茂華也稱，近一年中小銀行上會節(jié)奏明顯放緩，主要因突發(fā)疫情沖擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)，疫情超預(yù)期蔓延等令全球經(jīng)濟(jì)前景面臨巨大不確定性，尤其是中小微企業(yè)等陷入困境，使得中小銀行經(jīng)營壓力上升，資產(chǎn)負(fù)債表惡化，進(jìn)而令投資者對部分中小銀行的發(fā)展前景趨向保守。

不過也有觀點(diǎn)提及，在經(jīng)歷了2019年的銀行上市“大年”后，2020年腳步放緩也不難理解。據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年先后有8家銀行在A股上市，分別為郵儲銀行、浙商銀行、渝農(nóng)商行、蘇州銀行、青農(nóng)商行、西安銀行、青島銀行和紫金銀行。另外，還有貴州銀行和晉商銀行在港股上市。