今年上半年實現(xiàn)利潤2.4萬億元，同比下降12%

近日，各大銀行相繼公布半年報。數(shù)據(jù)顯示，我國銀行業(yè)金融機構的利潤增速出現(xiàn)了較大幅度下滑，。

另一方面，為落實金融支持實體經(jīng)濟政策，今年前7個月，我國金融系統(tǒng)已為市場主體減負8700多億元。

于是，市場上不乏“為企業(yè)減負讓利導致銀行業(yè)利潤增速下滑”之聲，甚至質(zhì)疑銀行業(yè)“讓利”的合理性與商業(yè)可持續(xù)性。

真的是這樣嗎?

為企業(yè)減負=利潤降低？

我們先看一看日前已披露的六大行半年報。

上半年——

中國工商銀行實現(xiàn)凈利潤1497.96億元，同比下降11.2%;

中國農(nóng)業(yè)銀行實現(xiàn)凈利潤1091.90億元，同比下降10.8%;

中國銀行實現(xiàn)凈利潤1078.12億元，同比下降11.22%;

中國建設銀行實現(xiàn)凈利潤1389.39億元，同比下降 10.77%;

交通銀行實現(xiàn)凈利潤365.05億元，同比下降14.61%;

郵儲銀行實現(xiàn)凈利潤336.73億元，同比下降10.02%。

各大銀行的凈利潤都以兩位數(shù)下降，降幅確實不小。而且，前7個月，金融系統(tǒng)為市場主體減負8700多億元，確實是銀行利潤下降的一個原因。

銀行為企業(yè)減負并不必然導致利潤減少

不過，這絕不是唯一原因，這兩者也并非一一對應關系。也就是說，。

看收入與成本

眾所周知，利潤的變化主要取決于收入、成本等多方面情況。

一是貸款利息收入，二是費用收入

從收入端看，銀行業(yè)金融機構的收入主要由兩部分構成，，前者占比較大。

新冠肺炎疫情發(fā)生以來，為了保市場主體、助力企業(yè)紓困，多部門先后出臺了多項政策措施，引導貸款利率下行，并鼓勵銀行發(fā)放優(yōu)惠利率貸款。正因如此，不少人認為，正是貸款利率下降導致了銀行的利潤下降。

利息收入并非由貸款利率單一決定，而是由貸款利率、貸款數(shù)量共同決定

但要注意的是，。從實踐看，銀行降低貸款利率后，貸款的需求會相應增加，進而推動了貸款數(shù)量擴大，也就是說，價格雖降，但數(shù)量增加。此時，銀行因貸款利率降低而造成的收入減少將在一定程度上被抵消，即俗稱的“薄利多銷”。

銀行的資金成本也正在逐步下行

從成本端看，。今年以來，中國人民銀行通過貨幣政策操作，引導市場整體利率下行，并下調(diào)了再貸款、再貼現(xiàn)利率，銀行的資金成本也相應降低。銀行貸給企業(yè)的利率雖然降低了，但銀行自身借錢的成本也降低了，在收入、成本“雙降”的綜合作用下，利差雖有所縮小，但降幅并不十分顯著。

成本、收入變動并非銀行利潤大幅下降的主要原因

綜上可見，。

不良貸款侵蝕

處置不良貸款會侵蝕利潤

其實，有一個重要因素不容忽略——。

在疫情的沖擊下，由于經(jīng)濟下行壓力加大，我國商業(yè)銀行不良貸款出現(xiàn)了“雙升”，信用風險加速暴露。

最新監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額為2.74萬億元，較上季末增加1243億元;商業(yè)銀行不良貸款率1.94%，較上季末增加0.03個百分點。

其中，截至今年6月末，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲銀行的不良貸款率分別為1.50%、1.43%、1.42%、1.49%、1.68%、0.89%，分別較上年末上升0.07個百分點、0.03個百分點、0.05個百分點、0.07個百分點、0.21個百分點、0.03個百分點。

為了應對以上新變化、有效防范化解信用風險，各家銀行均加大了對不良貸款的核銷力度，增加了對撥備的計提，這無疑對利潤造成了較大的侵蝕。

所謂“計提撥備”，是指商業(yè)銀行根據(jù)借款人的還款能力、還款意愿、貸款本息的償還情況、抵押品的市價等因素，對貸款進行預期損失分析，如果有客觀證據(jù)表明其發(fā)生減值，按照監(jiān)管規(guī)定，銀行需對其計提貸款損失準備，即從利潤中提取相應資金來覆蓋這部分預期損失。

商業(yè)銀行已對可能出現(xiàn)的1元錢貸款損失，從利潤中提取了1.824元作為準備

監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，今年二季度末，商業(yè)銀行貸款損失準備余額為5.0萬億元，較上季末增加2060億元;撥備覆蓋率為182.4%。也就是說，。

因此，銀行利潤下降是多因素綜合作用的結(jié)果，不能將其簡單歸因于“為企業(yè)減負讓利”。

共生共榮關系

金融機構與實體經(jīng)濟是共生共榮關系，并非此消彼長。保市場主體就是保社會生產(chǎn)力，穩(wěn)企業(yè)就是穩(wěn)金融

必須指出的是，我們不能簡單地將銀行盈利、企業(yè)減負二者對立起來。需要意識到，。

國務院常務會議此前要求，2020年全年，要推動金融系統(tǒng)向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元。今年前7個月，金融系統(tǒng)已為市場主體讓利8700多億元，8月份至12月份，金融系統(tǒng)還將繼續(xù)為市場主體減負約6000多億元。

接下來，銀行業(yè)應繼續(xù)認真貫徹黨中央、國務院部署，積極落實金融支持實體經(jīng)濟政策措施，按照商業(yè)可持續(xù)原則，通過降低利率、減少不合理收費、貸款延期還本付息等措施，為企業(yè)減負、讓利。