編者按：3月13日，中重科技（天津）股份有限公司（以下簡稱“中重科技”）將在上交所主板首發(fā)上會，保薦機構(gòu)（主承銷商）為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為趙崇安、章亞平。

中重科技是集智能裝備及生產(chǎn)線的研發(fā)、工藝及裝備設(shè)計、生產(chǎn)制造、技術(shù)服務(wù)及銷售為一體的國家級高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品為機械、電氣、液壓一體化的熱軋型鋼、帶鋼、棒線材、中厚板軋制的自動化生產(chǎn)線、成套設(shè)備及其相關(guān)的備品備件。

中重有限系由馬冰冰和谷峰蘭共同設(shè)立，且自中重有限設(shè)立以來，馬冰冰和谷峰蘭均一直持股。截至招股說明書簽署日，馬冰冰直接持有公司215,360,528股股份，持股比例為59.82%；谷峰蘭直接持有公司53,840,132股股份，持股比例為14.96%。谷峰蘭和馬冰冰系母女關(guān)系，二人合計持有公司74.78%股份，為公司的共同控股股東。

(資料圖片)

自中重有限設(shè)立起至2020年11月，谷峰蘭一直擔(dān)任執(zhí)行董事職務(wù)；自2020年11月至2021年2月，馬冰冰擔(dān)任董事長職務(wù)，谷峰蘭擔(dān)任董事職務(wù)；自2021年2月至今，馬冰冰擔(dān)任董事長職務(wù)，谷峰蘭擔(dān)任副董事長職務(wù)，二人能夠?qū)χ兄乜萍嫉纳a(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生實質(zhì)性影響。綜上，谷峰蘭和馬冰冰母女為公司共同控股股東與實際控制人，且最近三年未發(fā)生變更。

中重科技本次擬在上交所主板公開發(fā)行股數(shù)不超過9,000萬股，公開發(fā)行的新股數(shù)量不低于本次發(fā)行后總股本的10%。本次發(fā)行均為新股，不涉及公司股東公開發(fā)售股份。公司擬募集資金125,448.50萬元，分別用于智能裝備生產(chǎn)基地建設(shè)項目、年產(chǎn)3條冶金智能自動化生產(chǎn)線項目。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，中重科技的營業(yè)收入分別為58,915.39萬元、54,959.81萬元、177,923.79萬元、92,390.97萬元；凈利潤分別為12,397.37萬元、9,705.16萬元、28,062.27萬元、16,699.48萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為12,335.87萬元、9,800.36萬元、28,062.27萬元、16,699.48萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為10,448.10萬元、10,018.40萬元、27,612.15萬元、16,462.04萬元。

2019年至2022年1-6月，中重科技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為37,884.21萬元、39,518.87萬元、65,057.85萬元、45,322.11萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為10,524.76萬元、14,859.02萬元、13,148.08萬元、8,453.66萬元。

經(jīng)計算，報告期各期，中重科技的收現(xiàn)比分別為0.64、0.72、0.37、0.49，凈現(xiàn)比分別為0.85、1.53、0.47、0.51。

2022年，中重科技實現(xiàn)營業(yè)收入152,836.14萬元，同比減少14.10%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤28,489.62萬元，同比增長1.52%；實現(xiàn)扣非后歸屬于母公司股東凈利潤26,603.63萬元，同比減少3.65%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為11,223.97萬元，同比減少14.63%。

報告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為33.88%、32.74%、24.18%和28.77%，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為33.75%、32.53%、24.02%和28.51%。

公司實際控制人馬冰冰、谷峰蘭與股東天津華瑞達、國茂股份、沈惠萍、王洪新和杜寶珍分別簽署了《關(guān)于中重科技（天津）股份有限公司之股東協(xié)議》，約定如截至2026年4月30日，公司仍未能完成首次公開發(fā)行上市，上述股東有權(quán)要求實際控制人馬冰冰和谷峰蘭回購其屆時持有的公司全部或部分股份。同時約定，自公司向中國證監(jiān)會提交首發(fā)上市申請之日起中止執(zhí)行該協(xié)議。

據(jù)國際金融報報道，中重科技2020年11月審議通過分紅計劃，一口氣現(xiàn)金分紅5.35億元，而中重科技2018年至2021年歸母凈利潤合計也才6.59億元。比較往年數(shù)據(jù)，中重科技2019年12月審議通過分紅計劃，現(xiàn)金分紅5000萬元；中重科技2018年12月審議通過分紅計劃，現(xiàn)金分紅6000萬元。均遠低于中重科技2020年11月審議通過的分紅計劃金額。

國際金融報指出，中重科技實控人馬冰冰持有海南屯昌匯豐休閑農(nóng)業(yè)有限公司（下稱“匯豐農(nóng)業(yè)”）82.1%的股份，并擔(dān)任匯豐農(nóng)業(yè)執(zhí)行董事。天眼查顯示，河北省石家莊市裕華區(qū)人民法院于2021年12月14日對匯豐農(nóng)業(yè)及匯豐農(nóng)業(yè)法定代表人馬冰冰限制消費，包括不得實施一些高消費及非生活和工作必需的消費行為。

業(yè)績波動

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，中重科技的營業(yè)收入分別為58,915.39萬元、54,959.81萬元、177,923.79萬元、92,390.97萬元；凈利潤分別為12,397.37萬元、9,705.16萬元、28,062.27萬元、16,699.48萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為12,335.87萬元、9,800.36萬元、28,062.27萬元、16,699.48萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為10,448.10萬元、10,018.40萬元、27,612.15萬元、16,462.04萬元。

2019年至2022年1-6月，中重科技銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為37,884.21萬元、39,518.87萬元、65,057.85萬元、45,322.11萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為10,524.76萬元、14,859.02萬元、13,148.08萬元、8,453.66萬元。

經(jīng)計算，報告期各期，中重科技的收現(xiàn)比分別為0.64、0.72、0.37、0.49，凈現(xiàn)比分別為0.85、1.53、0.47、0.51。

2022年，中重科技實現(xiàn)營業(yè)收入152,836.14萬元，同比減少14.10%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤28,489.62萬元，同比增長1.52%；實現(xiàn)扣非后歸屬于母公司股東凈利潤26,603.63萬元，同比減少3.65%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為11,223.97萬元，同比減少14.63%。

公司預(yù)計2023年1-3月實現(xiàn)營業(yè)收入?yún)^(qū)間為2.83億元至3.22億元，較2022年同期變動幅度為-2.93%至10.25%；預(yù)計2023年1-3月實現(xiàn)凈利潤區(qū)間為0.38億元至0.44億元，較2022年同期變動幅度為-8.05%至4.64%；預(yù)計2023年1-3月實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤區(qū)間為0.37億元至0.43億元，較2022年同期變動幅度為-8.72%至4.22%。

2022年上半年綜合毛利率28.77%

報告期內(nèi)，公司綜合毛利率分別為33.88%、32.74%、24.18%和28.77%，主營業(yè)務(wù)毛利率分別為33.75%、32.53%、24.02%和28.51%。

2019年至2022年1-6月，同行業(yè)上市公司平均毛利率分別為19.15%、19.58%、17.90%、23.84%。

存在對賭協(xié)議風(fēng)險

公司實際控制人馬冰冰、谷峰蘭與股東天津華瑞達、國茂股份、沈惠萍、王洪新和杜寶珍分別簽署了《關(guān)于中重科技（天津）股份有限公司之股東協(xié)議》，約定如截至2026年4月30日，公司仍未能完成首次公開發(fā)行上市，上述股東有權(quán)要求實際控制人馬冰冰和谷峰蘭回購其屆時持有的公司全部或部分股份。同時約定，自公司向中國證監(jiān)會提交首發(fā)上市申請之日起中止執(zhí)行該協(xié)議。

中重科技稱，上述對賭協(xié)議公司未作為協(xié)議的當事人，回購條款的約定不會導(dǎo)致公司控制權(quán)變化的約定，且不與市值掛鉤，不存在嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營能力或者其他嚴重影響投資者權(quán)益的情形，但仍存在對公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變化產(chǎn)生影響的風(fēng)險。

國際金融報：一口氣現(xiàn)金分紅5.35億元實控人被限高

據(jù)國際金融報報道，中重科技2020年11月審議通過分紅計劃，一口氣現(xiàn)金分紅5.35億元，而中重科技2018年至2021年歸母凈利潤合計也才6.59億元。在此次現(xiàn)金分紅后，中重科技于2021年12月提交滬市主板IPO申報稿，其中募集資金投資額也才12.54億元。

比較往年數(shù)據(jù)，中重科技2019年12月審議通過分紅計劃，現(xiàn)金分紅5000萬元；中重科技2018年12月審議通過分紅計劃，現(xiàn)金分紅6000萬元。均遠低于中重科技2020年11月審議通過的分紅計劃金額。

國際金融報指出，從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，中重科技實控人為馬冰冰和谷峰蘭，谷峰蘭和馬冰冰系母女關(guān)系，合計持有中重科技74.78%的股份。其中馬冰冰持有中重科技59.82%的股份。

馬冰冰持有海南屯昌匯豐休閑農(nóng)業(yè)有限公司（下稱“匯豐農(nóng)業(yè)”）82.1%的股份，并擔(dān)任匯豐農(nóng)業(yè)執(zhí)行董事。

天眼查顯示，河北省石家莊市裕華區(qū)人民法院于2021年12月14日對匯豐農(nóng)業(yè)及匯豐農(nóng)業(yè)法定代表人馬冰冰限制消費，包括不得實施一些高消費及非生活和工作必需的消費行為。

另外，天眼查顯示，國家稅務(wù)總局屯昌縣稅務(wù)局在2020年7月對匯豐農(nóng)業(yè)罰款1萬元，原因包括匯豐農(nóng)業(yè)申報所屬期2018年10月01日至2020年02月29日企業(yè)所得稅時編造虛假計稅依據(jù)。