編者按：創(chuàng)志科技（江蘇）股份有限公司（以下簡稱“創(chuàng)志科技”）將于2023年3月27日首發(fā)上會，保薦機構（主承銷商）為東方證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為游言棟、楊振慈。

創(chuàng)志科技主要從事藥物固體制劑生產(chǎn)設備的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售，并提供從工藝摸索、工藝優(yōu)化到工藝升級的全套工藝支持服務。

(相關資料圖)

創(chuàng)志科技在招股說明書中表示，整體而言，我國制藥裝備行業(yè)的競爭格局主要呈現(xiàn)行業(yè)集中度較低、中小規(guī)模企業(yè)較多、高端市場主要由進口廠商占主導地位、中低端市場競爭較為激烈、研發(fā)能力較弱、設備質量不穩(wěn)定等特征。

2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，創(chuàng)志科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為11,977.56萬元、12,575.53萬元、20,942.78萬元和12,810.91萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4,564.16萬元、3,382.20萬元、6,283.96萬元和3,518.69萬元，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,547.48萬元、3,301.56萬元、6,145.52萬元和3,211.02萬元。

報告期內，創(chuàng)志科技經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為3,651.41萬元、6,680.89萬元、4,304.75萬元及1,488.21萬元，同期凈利潤分別為4,564.16萬元、3,382.20萬元、6,283.96萬元及3,518.69萬元，凈現(xiàn)比分別為80.00%、197.53%、68.50%及42.29%；銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為11,143.17萬元、16,521.08萬元、19,829.92萬元和9,680.59萬元，收現(xiàn)比分別為93.03%、131.37%、94.69%和75.57%。

報告期內，創(chuàng)志科技的加權平均凈資產(chǎn)收益率分別為62.40%、35.08%、49.16%及13.54%。

報告期內，創(chuàng)志科技主營業(yè)務毛利率分別為60.98%、58.46%、57.31%及51.24%。創(chuàng)志科技表示，公司主營業(yè)務毛利率主要受產(chǎn)品技術性能、下游市場需求、行業(yè)競爭程度、產(chǎn)品銷售結構等多種因素影響。如果未來出現(xiàn)公司產(chǎn)品技術優(yōu)勢減弱、市場競爭加劇、下游市場需求變化等情況，則公司可能面臨毛利率下降的風險。

擬募集資金5.5億元

創(chuàng)志科技是一家專注于制藥裝備領域的高新技術企業(yè)和國家工業(yè)和信息化部第四批“專精特新小巨人企業(yè)”，致力于為制藥企業(yè)提供藥物固體制劑領域的全套定制化智能解決方案。創(chuàng)志科技主要從事藥物固體制劑生產(chǎn)設備的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售，并提供從工藝摸索、工藝優(yōu)化到工藝升級的全套工藝支持服務，主要產(chǎn)品包括流化床系列、濕法制粒系列及制粒生產(chǎn)線等藥物固體制劑生產(chǎn)設備，均屬于藥物固體制劑生產(chǎn)過程中的核心工藝型設備。

創(chuàng)志科技本次擬登陸深交所創(chuàng)業(yè)板，本次發(fā)行股票數(shù)量不超過2,956.80萬股（不含采用超額配售選擇權發(fā)行的股份數(shù)量），公開發(fā)行的新股占本次發(fā)行后總股本的不低于25%。

創(chuàng)志科技本次擬募集資金55,023.40萬元，分別用于高端制藥裝備產(chǎn)業(yè)化建設項目、研發(fā)中心建設項目和補充流動資金。

截至招股說明書簽署日，賀志真直接持有創(chuàng)志科技40.95%的股權；賀辰陽直接持有創(chuàng)志科技18.75%的股權。賀志真和賀辰陽為父子關系，已簽署《一致行動協(xié)議》及《補充協(xié)議》，約定“二人在處理公司經(jīng)營發(fā)展及根據(jù)《公司法》等有關法律法規(guī)和《公司章程》等內部規(guī)章制度需要由董事會、股東大會作出決議的事項時采取一致行動；同時約定了，就董事會或股東大會擬審議事項，二人經(jīng)善意、充分、全面、持續(xù)溝通后仍不能達成一致意見的，賀辰陽同意根據(jù)賀志真的意見在董事會或股東大會行使表決權。《一致行動協(xié)議書》及其補充協(xié)議有效期至2023年12月22日或公司完成首次公開發(fā)行股份并上市之日起滿36個月之日（以孰晚者為準）。”因此，賀志真、賀辰陽可實際支配表決權的比例為59.70%，系一致行動人，為創(chuàng)志科技的控股股東、實際控制人。

賀志真，男，1966年9月出生，中國國籍，無境外永久居留權，工商管理專業(yè)，碩士研究生學歷。1988年8月至2008年7月，歷任常州制藥廠車間主任、能源與設備部經(jīng)理；2008年8月至2010年6月，任江蘇太平洋美諾克生物藥業(yè)有限公司副總經(jīng)理；2010年7月至2015年12月，任杰貝有限執(zhí)行董事、總經(jīng)理；2015年12月起至今，任創(chuàng)志科技董事長兼總經(jīng)理。

賀辰陽，男，1993年4月出生，中國國籍，無境外永久居留權，經(jīng)濟學專業(yè)，本科學歷。2015年7月至2015年12月，任杰貝有限總經(jīng)理助理；2015年4月起至今，任常州芙瑞博德網(wǎng)絡科技有限公司監(jiān)事；2015年12月起至今，任創(chuàng)志科技董事兼董事會秘書；2021年12月起至今，任創(chuàng)志科技副總經(jīng)理。

營收連升

2019年、2020年、2021年和2022年1-6月，創(chuàng)志科技實現(xiàn)營業(yè)收入分別為11,977.56萬元、12,575.53萬元、20,942.78萬元和12,810.91萬元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為4,564.16萬元、3,382.20萬元、6,283.96萬元和3,518.69萬元，實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,547.48萬元、3,301.56萬元、6,145.52萬元和3,211.02萬元。

報告期內，創(chuàng)志科技經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為3,651.41萬元、6,680.89萬元、4,304.75萬元及1,488.21萬元，凈現(xiàn)比分別為80.00%、197.53%、68.50%及42.29%；銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為11,143.17萬元、16,521.08萬元、19,829.92萬元和9,680.59萬元，收現(xiàn)比分別為93.03%、131.37%、94.69%和75.57%。

2022年度，創(chuàng)志科技營業(yè)收入為26,251.08萬元，較上年同期增長25.35%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為8,052.84萬元，較上年同期增長28.15%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為7,403.07萬元，較上年同期增長20.46%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為6,422.76萬元，較上年同期增長49.20%。

創(chuàng)志科技預計2023年1-3月營業(yè)收入?yún)^(qū)間為3,450.00萬元至3,830.00萬元，同比變化為-2.20%至8.57%；歸屬于母公司所有者的凈利潤區(qū)間為380.00萬元至460.00萬元，同比變化為-33.41%至-19.39%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤區(qū)間為350.00萬元至430.00萬元，同比變化為-28.76%至-12.47%。

2022年6月末應收賬款賬面凈值4532.43萬元

報告期各期末，創(chuàng)志科技應收賬款賬面凈值分別為4,753.80萬元、2,720.53萬元、3,291.68萬元及4,532.43萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為38.19%、18.22%、10.32%及13.76%。

創(chuàng)志科技表示，雖然公司已經(jīng)加強回款管理，但如果下游行業(yè)客戶的經(jīng)營狀況和資信狀況發(fā)生惡化，可能導致公司的應收賬款不能及時足額回收，并發(fā)生壞賬損失，將會對公司的經(jīng)營業(yè)績和經(jīng)營性現(xiàn)金流產(chǎn)生不利影響。

報告期內，創(chuàng)志科技應收賬款周轉率分別為2.58次/年、2.88次/年、5.65次/年及5.32次/年，同行業(yè)可比公司應收賬款周轉率平均值分別為3.56次/年、4.16次/年、5.00次/年及4.48次/年。

報告期各期末，創(chuàng)志科技應收票據(jù)及應收款項融資余額合計分別為766.97萬元、2,051.82萬元、1,903.41萬元及1,646.65萬元，其他應收款賬面凈值分別為188.16萬元、180.80萬元、210.38萬元及234.84萬元。

據(jù)此計算，報告期各期末，創(chuàng)志科技應收款分別為5,708.93萬元、4,953.14萬元、5,405.48萬元和6,413.92萬元。

2022年6月末存貨賬面凈值7094.57萬元

報告期各期末，創(chuàng)志科技存貨賬面凈值分別為2,413.78萬元、4,811.02萬元、7,316.78萬元及7,094.57萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為19.39%、32.21%、22.94%及21.54%。

報告期內，創(chuàng)志科技存貨周轉率分別為2.13次/年、1.42次/年、1.46次/年及1.71次/年，同行業(yè)可比公司存貨周轉率平均值分別為1.34次/年、1.30次/年、1.22次/年及0.95次/年。