北京8月11日訊深交所并購(gòu)重組審核委員會(huì)2023年第10次審議會(huì)議于昨日召開，審議結(jié)果顯示，四川省新能源動(dòng)力股份有限公司（簡(jiǎn)稱“川能動(dòng)力”，000155.SZ）發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)符合重組條件和信息披露要求。

重組委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢的主要問(wèn)題為：關(guān)于風(fēng)電機(jī)組發(fā)電量及運(yùn)維成本評(píng)估預(yù)測(cè)值的合理性。根據(jù)申報(bào)材料，本次交易采用收益法評(píng)估值作價(jià)，預(yù)計(jì)風(fēng)電機(jī)組的經(jīng)濟(jì)壽命為20年，已投產(chǎn)風(fēng)電場(chǎng)未來(lái)發(fā)電量的預(yù)測(cè)值根據(jù)歷史期相應(yīng)月份的平均發(fā)電量確定，未來(lái)修理調(diào)試費(fèi)用的預(yù)測(cè)值根據(jù)歷史期相應(yīng)平均裝機(jī)臺(tái)數(shù)的維修費(fèi)用確定。

(資料圖)

請(qǐng)上市公司說(shuō)明：是否存在因發(fā)電設(shè)備設(shè)施老化等導(dǎo)致預(yù)測(cè)期發(fā)電量較評(píng)估采用的歷史期數(shù)據(jù)下降的風(fēng)險(xiǎn)，是否存在預(yù)測(cè)期運(yùn)維成本較評(píng)估采用的歷史期數(shù)據(jù)上升的風(fēng)險(xiǎn)；如存在，是否對(duì)評(píng)估作價(jià)產(chǎn)生重大影響。同時(shí)，請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)、評(píng)估師發(fā)表明確意見。

7月28日，川能動(dòng)力發(fā)布了發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書(草案)(上會(huì)稿)。上市公司擬向東方電氣發(fā)行股份購(gòu)買其持有的川能風(fēng)電20%股權(quán)，交易作價(jià)129,356.11萬(wàn)元；擬向明永投資發(fā)行股份購(gòu)買其持有的川能風(fēng)電10%股權(quán)及川能風(fēng)電下屬美姑能源26%股權(quán)和鹽邊能源5%股權(quán)，交易作價(jià)97,164.84萬(wàn)元。本次交易標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)合計(jì)為226,520.95萬(wàn)元。

根據(jù)天健興業(yè)出具的評(píng)估報(bào)告，天健興業(yè)以2022年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，采用收益法和市場(chǎng)法對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)在評(píng)估基準(zhǔn)日的市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行了評(píng)估，最終采用收益法評(píng)估結(jié)果作為評(píng)估結(jié)論。根據(jù)天健興業(yè)出具的并經(jīng)有權(quán)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或其授權(quán)單位備案的評(píng)估報(bào)告，以2022年9月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，標(biāo)的公司川能風(fēng)電、美姑能源和鹽邊能源全部股東權(quán)益評(píng)估值較合并報(bào)表歸屬于母公司所有者權(quán)益的增值率分別為105.02%、94.97%和46.18%。

上市公司擬向東方電氣和明永投資發(fā)行股份購(gòu)買其持有的標(biāo)的資產(chǎn)。本次購(gòu)買資產(chǎn)發(fā)行的股份為境內(nèi)上市人民幣普通股（A股），每股面值為1.00元，將在深交所上市。本次購(gòu)買資產(chǎn)的股份發(fā)行對(duì)象為東方電氣和明永投資，發(fā)行方式為向特定對(duì)象發(fā)行。

經(jīng)上市公司與交易對(duì)方協(xié)商，本次購(gòu)買資產(chǎn)股份發(fā)行價(jià)格確定為14.84元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)的90%，符合《重組管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

根據(jù)本次交易標(biāo)的資產(chǎn)交易價(jià)格和股票發(fā)行價(jià)格測(cè)算，本次購(gòu)買資產(chǎn)向東方電氣和明永投資發(fā)行股份數(shù)量分別為87,167,187股和65,474,962股。本次股份發(fā)行的數(shù)量以公司股東大會(huì)審議通過(guò)并經(jīng)深交所審核通過(guò)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的股份數(shù)量為準(zhǔn)。

交易對(duì)方在本次交易中獲得的上市公司股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。本次交易完成后，股份鎖定期內(nèi)，交易對(duì)方通過(guò)本次交易取得的對(duì)價(jià)股份因上市公司送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等原因而相應(yīng)增加的股份，亦應(yīng)遵守上述股份鎖定安排。如上述鎖定期的安排與中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門的最新監(jiān)管意見不符的，雙方將根據(jù)監(jiān)管部門的最新監(jiān)管意見對(duì)鎖定期安排予以調(diào)整。

同時(shí)，上市公司擬向不超過(guò)三十五名符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特定對(duì)象發(fā)行股份募集配套資金，募集配套資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)226,520.95萬(wàn)元，且不超過(guò)本次交易中上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)交易金額的100%，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)本次交易前上市公司總股本的30%，即不超過(guò)44,277.80萬(wàn)股。募集配套資金在扣除中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后，將用于標(biāo)的公司“涼山州會(huì)東縣小街一期風(fēng)電項(xiàng)目”、“涼山州會(huì)東縣淌塘二期風(fēng)電項(xiàng)目”項(xiàng)目建設(shè)以及補(bǔ)充上市公司流動(dòng)資金。其中補(bǔ)充流動(dòng)資金不超過(guò)募集配套資金總額的50%。如募集配套資金未能獲準(zhǔn)實(shí)施或?qū)嶋H募集資金金額小于募集資金用途的資金需求量，則不足部分由上市公司以自籌資金補(bǔ)足。

本次募集配套資金擬以向特定對(duì)象發(fā)行的方式向符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者、合格境外機(jī)構(gòu)投資者、其他境內(nèi)法人投資者和自然人等不超過(guò)三十五名的特定對(duì)象發(fā)行股票。發(fā)行對(duì)象應(yīng)符合法律、法規(guī)規(guī)定的條件。募集配套資金發(fā)行對(duì)象均以現(xiàn)金方式認(rèn)購(gòu)。證券投資基金管理公司以其管理的2只以上基金認(rèn)購(gòu)的，視為一個(gè)發(fā)行對(duì)象，上述特定對(duì)象均以現(xiàn)金方式、以相同價(jià)格認(rèn)購(gòu)本次向特定對(duì)象發(fā)行股票。在本次交易取得深交所審核通過(guò)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后，上市公司與獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)（主承銷商）將按《發(fā)行管理辦法》規(guī)定以詢價(jià)方式確定最終發(fā)行對(duì)象。

本次募集配套資金所涉及的發(fā)行對(duì)象認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起6個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。股份鎖定期限內(nèi)，由于上市公司送股、資本公積轉(zhuǎn)增股本等事項(xiàng)導(dǎo)致發(fā)行對(duì)象所持股份增加的部分，亦應(yīng)遵守上述股份鎖定安排。

本次交易前，交易對(duì)方東方電氣、明永投資與上市公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。本次購(gòu)買資產(chǎn)完成后，交易對(duì)方東方電氣持有上市公司股份比例將超過(guò)5%，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》，交易對(duì)方東方電氣構(gòu)成上市公司關(guān)聯(lián)方，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

本次交易不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，本次交易不構(gòu)成重組上市。本次交易前，上市公司的控股股東為四川能投，上市公司實(shí)際控制人為四川省國(guó)資委。本次交易完成后，四川能投仍為上市公司的控股股東，四川省國(guó)資委仍為上市公司的實(shí)際控制人。本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司控制權(quán)和實(shí)際控制人發(fā)生變更。

川能動(dòng)力表示，本次交易公司擬收購(gòu)交易對(duì)方合計(jì)持有的川能風(fēng)電30%股權(quán)及川能風(fēng)電下屬項(xiàng)目公司少數(shù)股權(quán)。本次交易完成后，公司風(fēng)電業(yè)務(wù)權(quán)益水平及歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)將有較大提升，將增厚上市公司每股收益，提升股東回報(bào)。本次交易中，公司將募集配套資金用于相關(guān)風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)，其將為風(fēng)電項(xiàng)目建設(shè)提供有效資金支持，促進(jìn)公司風(fēng)電業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。風(fēng)電業(yè)務(wù)作為公司的傳統(tǒng)和優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，本次交易標(biāo)的盈利能力良好、資產(chǎn)規(guī)模較大，其將對(duì)鋰電儲(chǔ)能項(xiàng)目的規(guī)模化發(fā)展形成良好支撐。同時(shí)，本次交易規(guī)模較大，采用發(fā)行證券的方式發(fā)揮了資本市場(chǎng)并購(gòu)重組的主渠道作用，有利于公司資產(chǎn)負(fù)債率的穩(wěn)定，有利于改善上市公司財(cái)務(wù)狀況，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并為公司未來(lái)項(xiàng)目融資及建設(shè)留有空間，保障了上市公司在穩(wěn)健的財(cái)務(wù)政策下獲取所需資金，促進(jìn)上市公司持續(xù)健康發(fā)展。

本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)為中信證券股份有限公司，項(xiàng)目主辦人為肖軍、王選彤。