據(jù)物流沙龍統(tǒng)計(jì)，2020年上半年物流及相關(guān)行業(yè)發(fā)生了42起投融資事件，比2019年同期的50起少一些，考慮到疫情帶來(lái)的沖擊，上半年的表現(xiàn)算得上穩(wěn)健：總投資金額達(dá)到百億元，十億元級(jí)融資3起、億元級(jí)15起、千萬(wàn)元級(jí)17起、未透露7起，與2019年同期相比，億元級(jí)融資的比例有所提升，3起十億元級(jí)的融資都是快運(yùn)領(lǐng)域的;種子、天使、Pre-A及A輪有21起，占了50%的比例，大多是科技性、創(chuàng)新性很強(qiáng)的企業(yè)，這和2019年同期的情況是一樣的。

物流行業(yè)在2020年上半年面臨著投融資熱度降至低點(diǎn)的趨勢(shì)疊加疫情帶來(lái)的影響，本文將具體分析一下這段時(shí)期物流行業(yè)的投融資情況以及其中的機(jī)遇和趨勢(shì)。

快運(yùn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，整合趨勢(shì)明顯

2020年上半年最受關(guān)注的當(dāng)屬快運(yùn)領(lǐng)域接連完成的6起融資，其中3起是十億元級(jí)，給快運(yùn)業(yè)打了一劑強(qiáng)心針：1月20日，安能宣布完成超3億美元融資;2月18日，壹米滴答宣布完成10億元D+輪融資;2月28日，順豐快運(yùn)完成融資3億美金;4月7日，快運(yùn)兔完成億元B輪融資;5月26日，德坤物流完成5億元B輪融資，創(chuàng)中國(guó)大票零擔(dān)單筆融資額新紀(jì)錄;6月28日，蟻鏈物流正式對(duì)外發(fā)布品牌，并宣布首輪獲得國(guó)星資本數(shù)千萬(wàn)元融資。

快運(yùn)零擔(dān)行業(yè)處于高速增長(zhǎng)的風(fēng)口，一方面，家電、家具、建材等大件的銷售進(jìn)一步往線上遷移，另一方面受新零售發(fā)展和供應(yīng)鏈柔性化變化的影響，物流需求碎片化，均帶動(dòng)了快運(yùn)零擔(dān)行業(yè)發(fā)展。同時(shí)，商流的變化讓物流服務(wù)從原來(lái)簡(jiǎn)單的貨運(yùn)需求，上升到對(duì)運(yùn)營(yíng)時(shí)效、性價(jià)比、增值服務(wù)等多維度要求。

快運(yùn)零擔(dān)行業(yè)集中度快速提升主要由兩方面因素驅(qū)動(dòng)：一是第三方零擔(dān)快運(yùn)公司搶占下游客戶自營(yíng)運(yùn)輸退出的市場(chǎng)份額;二是全網(wǎng)、區(qū)域網(wǎng)零擔(dān)公司搶占小而散的私營(yíng)車隊(duì)的市場(chǎng)份額。具有運(yùn)營(yíng)、成本及資本優(yōu)勢(shì)的玩家對(duì)這一大潛力市場(chǎng)勢(shì)在必得。由于疫情的出現(xiàn)和平復(fù)，2020年上半年儼然成為搶網(wǎng)點(diǎn)的最好時(shí)機(jī)，價(jià)格戰(zhàn)、加盟戰(zhàn)、服務(wù)升級(jí)、產(chǎn)品創(chuàng)新等如火如荼地進(jìn)行著，快運(yùn)企業(yè)間的正面廝殺不斷加劇，這背后也是資本實(shí)力的較量，畢竟快運(yùn)巨頭的每一步發(fā)展都需要大量資金：比如加快人、車、場(chǎng)基建與融合，持續(xù)建設(shè)網(wǎng)點(diǎn)、中轉(zhuǎn)場(chǎng)等運(yùn)營(yíng)場(chǎng)地，加強(qiáng)末端收派、干支線運(yùn)輸能力，拓寬網(wǎng)絡(luò)覆蓋率，發(fā)展快運(yùn)相關(guān)軟硬件科技……

同時(shí)，專線企業(yè)急需“新三方”物流承運(yùn)平臺(tái)來(lái)提升服務(wù)能力。一方面是要提升運(yùn)營(yíng)品質(zhì)、信息化服務(wù)、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)等能力，從而降低成本;另一方面專線現(xiàn)有的獲客能力嚴(yán)重不足，線路產(chǎn)品傳播與業(yè)務(wù)入口獲客能力提升也是重中之重。2020年平臺(tái)型企業(yè)加強(qiáng)對(duì)快運(yùn)、零擔(dān)物流領(lǐng)域的滲透介入，以新組織、新載體、相對(duì)緊密模式進(jìn)入的平臺(tái)企業(yè)成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中不可或缺的核心力量。

快運(yùn)行業(yè)接下來(lái)的巨額融資及上市潮是全行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

倉(cāng)儲(chǔ)智能化將很快到達(dá)爆發(fā)期

2020年上半年倉(cāng)儲(chǔ)物流領(lǐng)域好消息頻傳，發(fā)生了好幾起與上市、投融資相關(guān)的事件：德馬科技登陸科創(chuàng)板;蘭劍智能科創(chuàng)板申請(qǐng)獲得受理;極智嘉宣布在年初完成C2輪融資，標(biāo)志著極智嘉在年初完成的C輪(C1+C2)融資總額超過(guò)2億美元;凱樂(lè)士完成數(shù)億元D輪融資;Syrius炬星獲逾千萬(wàn)美元A+輪融資;中科微至完成2.3億元融資;牧星智能完成近億元A1輪融資;坤厚自動(dòng)化獲得數(shù)千萬(wàn)元Pre-A輪融資;梅卡曼德獲得過(guò)億元B輪投資……這些企業(yè)的核心客戶包括順豐、菜鳥(niǎo)、三通一達(dá)、京東、蘇寧、百世、亞馬遜、唯品會(huì)等諸多行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)，他們良好的發(fā)展勢(shì)頭以及受到資本青睞，與倉(cāng)儲(chǔ)物流智能化需求強(qiáng)勁密切相關(guān)。

倉(cāng)儲(chǔ)物流近幾年一直面臨著“用工荒”難題，“倉(cāng)庫(kù)員工月流失率15%、年流失率180%”這樣驚人的數(shù)據(jù)其實(shí)是具有普遍性的。2020年在疫情的沖擊下，人們比以往都更深地意識(shí)到：重度依賴人工的體系十分脆弱并且風(fēng)險(xiǎn)巨大，一旦出現(xiàn)特殊情況(比如天災(zāi)、疾病、金融危機(jī)、全球局勢(shì)動(dòng)蕩，甚至需求猛烈波動(dòng))造成人力供應(yīng)出現(xiàn)問(wèn)題，整個(gè)體系就全亂了。一方面，倉(cāng)儲(chǔ)物流需要智能化來(lái)實(shí)現(xiàn)幫助人工、提升效率、遠(yuǎn)程監(jiān)控、應(yīng)對(duì)訂單高峰等;另一方面，倉(cāng)儲(chǔ)智能化是對(duì)于環(huán)環(huán)相扣的供應(yīng)鏈的有效保障，為供應(yīng)鏈的可持續(xù)發(fā)展、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)的防控增強(qiáng)了“免疫力”，讓企業(yè)在突發(fā)狀況、行業(yè)變更、業(yè)務(wù)巨變等情況下盡量保持順暢運(yùn)行。

倉(cāng)儲(chǔ)作為成本中心，核心的成本除了租金就是人力，降本增效始終圍繞著這兩項(xiàng)進(jìn)行。想要降租金，就要實(shí)現(xiàn)立體化;想要降人力，就要實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、智能化。高密度存儲(chǔ)下實(shí)現(xiàn)高效率、高柔性;新零售需要更靈活的物流倉(cāng)儲(chǔ);“少人化”帶來(lái)更高精確度;實(shí)現(xiàn)定制化、一站式服務(wù)……可以看出獲得融資的企業(yè)都是符合倉(cāng)儲(chǔ)智能化發(fā)展趨勢(shì)的。在需求的不斷升溫下，倉(cāng)儲(chǔ)智能化將很快到達(dá)爆發(fā)期，而目前中國(guó)的智能倉(cāng)儲(chǔ)方案已經(jīng)開(kāi)始走向國(guó)際、全球落地。

頭部集中化+垂直領(lǐng)域供應(yīng)鏈物流服務(wù)受關(guān)注

如今物流行業(yè)正處在新一波浪潮之下，新業(yè)態(tài)、新模式在不斷涌現(xiàn)。在資源有限的年頭中，資本必然會(huì)向頭部流動(dòng)，行業(yè)頭部的物流企業(yè)依然炙手可熱。

新能源物流車頭部運(yùn)營(yíng)服務(wù)商“地上鐵”完成數(shù)千萬(wàn)美金的C1輪融資;望家歡農(nóng)產(chǎn)品集團(tuán)完成6億元B輪融資，由美團(tuán)點(diǎn)評(píng)戰(zhàn)略領(lǐng)投、隱山資本跟投;B2B城配平臺(tái)領(lǐng)先者“唯捷城配”獲得億元B+輪融資;自動(dòng)駕駛卡車技術(shù)與運(yùn)營(yíng)公司“嬴徹科技”獲得1億美元融資……通過(guò)這幾起巨額融資以及上文提到的幾起快運(yùn)融資，可以看出強(qiáng)者愈強(qiáng)、大者恒大的趨勢(shì)。

另一方面，從投資機(jī)構(gòu)角度來(lái)看，目前很多垂直領(lǐng)域/場(chǎng)景充斥著相對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，保持在“千人千面、每個(gè)客戶都有每個(gè)客戶的解決方案”的狀態(tài)，例如生鮮、汽配等，他們對(duì)于物流和供應(yīng)鏈的需求都有更多變化。前端服務(wù)形態(tài)的變化，對(duì)物流和服務(wù)要求都會(huì)產(chǎn)生影響，這兩年不管是B端還是C端，出現(xiàn)很多承載了更多服務(wù)的品類，前端服務(wù)形態(tài)的變化會(huì)使得供應(yīng)鏈甚至物流本身也出現(xiàn)很大變革。

以汽配供應(yīng)鏈為例，上游供給逐漸分散化、標(biāo)準(zhǔn)化，渠道整合的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)已到，汽配供應(yīng)鏈向頭部集中能產(chǎn)生巨大價(jià)值。汽配連鎖供應(yīng)鏈平臺(tái)“三頭六臂”完成近4億元B輪融資、好美特完成5000萬(wàn)元Pre-A輪融資，這兩家企業(yè)都因具備上游優(yōu)質(zhì)供應(yīng)鏈資源及整合優(yōu)勢(shì)而被資本方青睞。

在生鮮領(lǐng)域，國(guó)家層面多次頒布新政與法規(guī)，要求構(gòu)建符合我國(guó)國(guó)情的“全鏈條、網(wǎng)絡(luò)化、嚴(yán)標(biāo)準(zhǔn)、可追溯、新模式、高效率”的現(xiàn)代化冷鏈物流體系，滿足居民消費(fèi)升級(jí)需要。幾起冷鏈相關(guān)的投融資事件也受到了業(yè)內(nèi)的關(guān)注：生鮮供應(yīng)鏈服務(wù)平臺(tái)“九曳供應(yīng)鏈”再獲遠(yuǎn)洋資本增持;冷鏈垂直服務(wù)商“前?；浭?rdquo;獲數(shù)千萬(wàn)戰(zhàn)略投資;小碼大眾獲住友商事A+輪融資。可以看出，隨著中國(guó)的生鮮、餐飲、食品市場(chǎng)以及消費(fèi)趨勢(shì)的交錯(cuò)前進(jìn)，生鮮供應(yīng)鏈新模式、新基礎(chǔ)設(shè)施不斷涌現(xiàn)和更新迭代。

信息化、數(shù)字化至關(guān)重要

物流行業(yè)在三個(gè)方向上有巨大的提升空間：人、資產(chǎn)、決策，而這幾點(diǎn)均離不開(kāi)底層的數(shù)據(jù)收集和信息化、數(shù)字化的手段。而且就像上文提到的，很多垂直領(lǐng)域/場(chǎng)景充斥著相對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，對(duì)于物流和供應(yīng)鏈有著更高需求，這些需求可以通過(guò)信息化、數(shù)字化管控來(lái)達(dá)成。近幾年出現(xiàn)了很多投資行業(yè)的案例，從基礎(chǔ)性的科技平臺(tái)性公司，慢慢轉(zhuǎn)向?qū)?chǎng)景有清晰定義的公司投資。

港口集裝箱智慧化運(yùn)輸公司“神駝物流科技”完成Pre-A輪戰(zhàn)略融資;車載智能稱重SaaS服務(wù)平臺(tái)“深圳漢德”完成8000萬(wàn)元A輪融資;跨境電商中臺(tái)服務(wù)商“易倉(cāng)科技”獲得近千萬(wàn)美元A輪投資;專注于“智能決策助力物流企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”的“逗號(hào)科技”獲得數(shù)千萬(wàn)A輪融資;順豐旗下地圖科技領(lǐng)域子公司“豐行智圖”完成超億元A輪融資;國(guó)內(nèi)首家第三方物流協(xié)同交付平臺(tái)“壹站”完成A輪融資;定位于港口物流運(yùn)輸信息化整體解決方案的“集行通”完成了千萬(wàn)元的A輪融資;快消領(lǐng)域共倉(cāng)配智慧平臺(tái)“云倉(cāng)配”完成A輪融資;國(guó)際物流SaaS服務(wù)商“海管家”連續(xù)完成數(shù)千萬(wàn)元A1和A2輪融資……

可以看出，雖然疫情給各細(xì)分行業(yè)造成了沖擊，但無(wú)疑也進(jìn)一步推動(dòng)了行業(yè)內(nèi)部對(duì)無(wú)人化、信息化建設(shè)的重視。當(dāng)今供應(yīng)鏈正在從傳統(tǒng)供應(yīng)鏈向數(shù)字化供應(yīng)鏈演進(jìn)。上述的這些企業(yè)，通過(guò)幫助并賦能傳統(tǒng)的客戶快速實(shí)現(xiàn)信息化升級(jí)，從而構(gòu)建整個(gè)產(chǎn)業(yè)的信息化基礎(chǔ)建設(shè)，他們做的其實(shí)就是這些細(xì)分行業(yè)的新基建。

結(jié)語(yǔ)

進(jìn)入7月份，物流行業(yè)先迎來(lái)了三起融資事件：7月2日，自動(dòng)駕駛服務(wù)商“知行科技”完成近億元B1輪融資，由建銀蘇州科創(chuàng)基金領(lǐng)投;7月3日，全渠道物流服務(wù)企業(yè)“發(fā)網(wǎng)物流”宣布完成5億元D輪融資，由百度資本領(lǐng)投;7月6日，跨境物流綜合服務(wù)商“縱騰集團(tuán)”宣布完成C1輪5億元融資，由泰康人壽領(lǐng)投。三筆巨額投資給物流行業(yè)的下半年開(kāi)了個(gè)好頭。

2020年是個(gè)特殊年份，在新形勢(shì)下展望未來(lái)，整個(gè)社會(huì)更加關(guān)注物流、供應(yīng)鏈等關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的新基礎(chǔ)設(shè)施的升級(jí)。在資本眼中，細(xì)分行業(yè)整合帶來(lái)的規(guī)?；托侍嵘约翱萍?、數(shù)字化帶來(lái)的效率提升和價(jià)值創(chuàng)造，都至關(guān)重要，資源會(huì)更多地向真正創(chuàng)造價(jià)值的企業(yè)、頭部企業(yè)、符合新趨勢(shì)的企業(yè)集中。