12月12日，人社部等五部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實施個人養(yǎng)老金制度的通知》(下稱《通知》)，正式宣布個人養(yǎng)老金制度將由36個試點城市(地區(qū))擴展至全國。隨著制度覆蓋人群擴大、投資產(chǎn)品擴圍，相關(guān)機構(gòu)的業(yè)務量也將發(fā)生重要變化。

據(jù)第一財經(jīng)前期了解，相關(guān)參與機構(gòu)已經(jīng)為此準備多時，圍繞《通知》主要內(nèi)容方向做了多方面準備工作。政策正式官宣后，機構(gòu)尤其作為重要開戶入口的銀行火速推進，加大了開戶、繳存的營銷獎勵，同時也有部分機構(gòu)對相關(guān)部門員工下發(fā)新的任務指標。

綜合第一財經(jīng)多方了解，不同類型機構(gòu)個人養(yǎng)老金業(yè)務的任務強度有所不同，面臨的挑戰(zhàn)也有不同。有國有大行養(yǎng)老金業(yè)務負責人表示，相比按照人頭量化指標拓展新開戶，預約開戶順利轉(zhuǎn)正、開戶后完成年底前繳存等更為關(guān)鍵。也有股份行人士表示，相比國有大行，當前行內(nèi)業(yè)務指標相對靈活。多位機構(gòu)人士認為，客戶開戶后繳存投資才是展業(yè)最終目的，要避免一味追求KPI導致業(yè)務目標出現(xiàn)“割裂”。

開戶繳存禮包大PK，福利最高超千元

與2022年11月個人養(yǎng)老金制度開啟試點時相似，相關(guān)部門官宣制度全國推行后，各試點銀行均積極響應，并紛紛加大了科普和開戶激勵的宣傳力度。此前，部分銀行已在非試點地區(qū)提前啟動了預約開戶功能，加上臨近年底，不少銀行已提前為此“預熱”營銷。

不過，相比過往，當前多數(shù)銀行活動不單純針對首次開戶客戶，而是設置了一定的繳存門檻，激勵形式包括微信立減金、京東E卡等。

以國有大行為例，工商銀行推出的活動顯示，個人養(yǎng)老金開戶繳存最高可享876元微信立減金，其中首開繳存最高可抽取288元立減金，累計繳存最高可抽取588元立減金;活動對象分別為首次在該行開立個人養(yǎng)老金賬戶并繳存10元(含)以上資金的新客戶、活動期間發(fā)生繳存交易且年繳存額首次達標(12000元和1000元以上兩檔)的客戶，活動期限為12月15日至12月31日。該行還針對工資代發(fā)客戶、預約轉(zhuǎn)正客戶等設置了相應獎勵。

與此類似，建設銀行推出了繳存最高可領656元權(quán)益的開戶繳存激勵“大禮包”，邀新每月最高可再領600元權(quán)益，活動涉及開戶并首次繳存、年度繳存額首次達標(500元、10000元兩檔)、推薦繳存、代發(fā)薪客戶等，活動期限為12月15日至22日。而在12月12日至14日期間，該行還將11月推出的活動設置了倒計時3天的福利狂歡，活動期間預約開戶最高可享188元權(quán)益，正式開戶繳存后，符合條件客戶最高還可領取1256元權(quán)益。

農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行最新的相關(guān)活動信息顯示，開戶繳存最高獎勵金額分別為100元掌銀支付立減金、618元微信立減金、660元微信立減金、161元～289元紅包獎勵。上述活動部分是在幾個月前推出的，近期則加大了宣傳力度。

近期有報道稱，在個人養(yǎng)老金制度官宣全面實施后，有大行已火速下達了個人養(yǎng)老金業(yè)務的任務量化指標。不過，有大行養(yǎng)老金部門人士對第一財經(jīng)表示，該行沒有為此設定類似的量化指標，眼下任務是把預約開戶的客戶賬戶順利轉(zhuǎn)正，同時保證有享受稅優(yōu)政策意愿的客戶在年底前完成繳存。

根據(jù)制度安排，參加個人養(yǎng)老金需要先開立兩個賬戶，即個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶。參加人可通過國家社會保險公共服務平臺、全國人社政務服務平臺、電子社?？?、“掌上12333App”等全國統(tǒng)一線上服務入口或商業(yè)銀行等渠道，建立個人養(yǎng)老金賬戶;通過商業(yè)銀行開立或指定個人養(yǎng)老金資金賬戶。

個人養(yǎng)老金賬戶具有終身唯一性，對應的個人養(yǎng)老金資金賬戶是個人養(yǎng)老金的唯一資金入口，也只能在一家商業(yè)銀行開立。根據(jù)原銀保監(jiān)會(現(xiàn)國家金融監(jiān)督管理總局)發(fā)布的《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法》，首批可以開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務的銀行主要包括6家大型銀行、12家股份制銀行、5家城市商業(yè)銀行。

目前，部分股份行、城商行也推出了相應的營銷獎勵活動。有股份行人士對第一財經(jīng)表示，該行內(nèi)部下達了個人養(yǎng)老金開戶的相關(guān)業(yè)務指標，不過相比國有大行，股份行、城商行的緊迫感要小，加上重頭工作在一季度“開門紅”，盡管年底繳存省稅是一個重要營銷點，但考慮到享受稅優(yōu)的人群基數(shù)，當前大家拓展客戶較為平和，沒有那么“卷”。

機構(gòu)角逐新市場，模式創(chuàng)新面臨多維度考驗

國金證券此前的測算顯示，考慮到個人養(yǎng)老金在“EET”(在購買階段、資金運用階段免稅，在領取階段征稅)模式下，領取時需補繳3%個稅，因此預計10%及以上稅率人群方為個人養(yǎng)老金客群。國家稅務總局稅收數(shù)據(jù)顯示，2023年納稅人群中60%以上僅適用3%的最低檔稅率，因此預計參與個人養(yǎng)老金僅對2605萬納稅人有較大吸引力(6512萬*40%)，以人均6000元繳存金額測算，預計個人養(yǎng)老金規(guī)模有望達到1563億元/年。

隨著銀行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型不斷深入，金融科技對相關(guān)業(yè)務優(yōu)勢的影響也更加明顯。面對更大的制度覆蓋群體，機構(gòu)間的角逐也不僅體現(xiàn)在開戶紅包上。

15日早間，工商銀行官微發(fā)文稱，該行已同步向全國客戶升級推廣個人養(yǎng)老金“開、繳、投、增”一攬子智能化服務。

據(jù)介紹，在開戶環(huán)節(jié)，工商銀行為客戶提供手機銀行、“工行服務”微信小程序、智能柜員機、企業(yè)批量、第三方平臺合作等多渠道多模式開戶路徑，客戶最短只需三步實現(xiàn)秒級開戶;在繳存環(huán)節(jié)，該行在支持綁定卡扣劃、本他行轉(zhuǎn)入、對公賬戶轉(zhuǎn)入、互聯(lián)網(wǎng)平臺等多種入金路徑的基礎上，全新升級“自動繳存”功能;在投資環(huán)節(jié)，該行做好產(chǎn)品遴選與發(fā)行銷售，向客戶提供超百只優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，持續(xù)豐富全品類個人養(yǎng)老金投資產(chǎn)品供給，積極參與各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新試點;在增值服務方面，該行還為客戶提供養(yǎng)老規(guī)劃測算、稅優(yōu)計算、資產(chǎn)診斷分析、“省心投”默認投資等資產(chǎn)配置建議及產(chǎn)品研選等千人千面的智慧服務。

另據(jù)了解，建設銀行打造了“秒級”順暢開戶體驗，可通過網(wǎng)點柜面、手機銀行、個人網(wǎng)銀、STM智慧柜員機等全渠道辦理個人養(yǎng)老金業(yè)務。該行還創(chuàng)新資金繳存機制，上線個人養(yǎng)老金預約繳存功能，從系統(tǒng)功能上保障客戶提前規(guī)劃養(yǎng)老資金。

據(jù)報道，建行正全面推進大財富管理戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。該行通過百余名財富管理投研專家、2000余名財富顧問和近3萬名對私客戶經(jīng)理組成的專業(yè)隊伍，打通“養(yǎng)老投教-養(yǎng)老規(guī)劃-資產(chǎn)配置-產(chǎn)品優(yōu)選-長期陪伴”財富管理鏈路。

前述《通知》提到，在優(yōu)化產(chǎn)品供給方面，在現(xiàn)有理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品的基礎上，將國債納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍。將特定養(yǎng)老儲蓄、指數(shù)基金納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄，同時鼓勵金融機構(gòu)研究開發(fā)符合長期養(yǎng)老需求的個人養(yǎng)老儲蓄、中低波動型或絕對收益策略基金產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。

值得注意的是，《通知》還提出探索發(fā)展默認投資模式。據(jù)了解，默認投資模式在部分發(fā)達市場的養(yǎng)老金計劃中被使用，有業(yè)內(nèi)人士認為，這一模式將有望緩解過往試點過程中暴露的痛點，比如產(chǎn)品數(shù)量豐富但同質(zhì)化嚴重、不便于普通投資者科學選擇，進而提升賬戶收益率。

工商銀行養(yǎng)老金融部副總經(jīng)理呂艾國建議，未來個人養(yǎng)老金可以逐步從單一的產(chǎn)品導向模式過渡到綜合性的養(yǎng)老計劃管理模式，參考企業(yè)年金集合計劃的模式，建立一個全面的退休養(yǎng)老計劃或養(yǎng)老財富管理計劃，并根據(jù)個人的年齡階段和風險偏好等綜合評估情況默認投資相匹配的組合計劃。

不過他也強調(diào)，目前“探索開展默認投資服務”這一新提法還在研究中，考慮到受托資質(zhì)和相關(guān)制度安排，模式的轉(zhuǎn)變需要一個逐步探索的過程，需要監(jiān)管部門和有條件的機構(gòu)共同推進，同時也要做好投資人宣教工作。

在展示自家業(yè)務準備工作的同時，多家機構(gòu)披露了最新的個人養(yǎng)老金業(yè)務成果。工商銀行披露的數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，該行服務個人養(yǎng)老金客戶已超1000萬戶，繳存金額累計逾百億元;管理各類養(yǎng)老金業(yè)務總規(guī)模超4.8萬億元。另據(jù)了解，建設銀行也已累計為超千萬個人客戶提供個人養(yǎng)老金賬戶服務。

寧波銀行方面透露，從目前該行開戶群體特點來看，開戶客戶較為年輕，平均年齡38歲，45歲以下客戶占比76%，職業(yè)上金融、文教衛(wèi)體、法律等行業(yè)人員戶均繳存最高。對于個人養(yǎng)老金制度全面實施，該行也表示，下一步將持續(xù)優(yōu)化系統(tǒng)功能，豐富個養(yǎng)產(chǎn)品線。