編者按：深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會定于2022年4月14日召開2022年第20次上市委員會審議會議，屆時將審議鴻日達(dá)科技股份有限公司（以下簡稱“鴻日達(dá)”）的首發(fā)申請。

鴻日達(dá)系專業(yè)從事精密連接器的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，公司連接器產(chǎn)品主要為卡類連接器、I/O連接器、耳機(jī)連接器、電池連接器及其他連接器，廣泛應(yīng)用于多種類型的手機(jī)，耳機(jī)、數(shù)據(jù)線等手機(jī)周邊產(chǎn)品，電腦及其他消費(fèi)電子產(chǎn)品。

鴻日達(dá)此次擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過5167.00萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%（最終發(fā)行數(shù)量以發(fā)行結(jié)果為準(zhǔn)），保薦機(jī)構(gòu)為東吳證券股份有限公司，保薦代表人為卞大勇、蔡曉濤。鴻日達(dá)此次擬募集資金4.83億元，其中4.23億元用于昆山漢江精密連接器生產(chǎn)項(xiàng)目，6000.00萬元用于補(bǔ)充流動資金。

2019年至2021年，鴻日達(dá)營業(yè)收入分別為4.82億元、6.05億元、6.18億元；凈利潤分別為3824.61萬元、6212.95萬元、6461.60萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3774.92萬元、6018.15萬元、6262.41萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3175.28萬元、5845.03萬元、5708.34萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為5766.70萬元、-2855.66萬元、6730.66萬元。

2019年至2021年，鴻日達(dá)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5.16億元、5.53億元、7.09億元。

2019年至2021年，鴻日達(dá)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為24.05%、29.05%、21.47%；扣非加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為20.23%、28.21%、19.57%。

招股書顯示，2020年，鴻日達(dá)進(jìn)行現(xiàn)金分紅697.50萬元。

2019年至2021年，鴻日達(dá)應(yīng)收賬款賬面價值分別為1.64億元、2.06億元、1.84億元，占流動資產(chǎn)比例分別為42.67%、41.14%、38.34%；同期應(yīng)收票據(jù)分別為2890.13萬元、1.01億元、7606.28萬元。

2019年至2021年，鴻日達(dá)應(yīng)收賬款賬面余額分別為1.77億元、2.21億元、1.94億元，占營業(yè)收入的比例分別為36.79%、36.49%、31.38%；壞賬準(zhǔn)備分別為1312.67萬元、1480.05萬元、1002.55萬元。

2019年至2021年，鴻日達(dá)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.72次、3.04次、2.98次，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為3.87次、4.14次。

2019年至2021年，鴻日達(dá)存貨凈額分別為1.10億元、1.34億元、1.72億元，占流動資產(chǎn)比例分別為28.60%、26.77%、35.92%；貨余額分別為1.28億元、1.55億元、1.91億元。

2019年至2021年，鴻日達(dá)存貨周轉(zhuǎn)率分別為3.01次、3.07次、2.60次，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為5.13次、4.96次。

2019年至2021年，鴻日達(dá)綜合毛利率分別為24.57%、28.11%、26.99%，其中，連接器產(chǎn)品毛利率分別為23.22%、26.64%、24.56%。

2019年至2021年，鴻日達(dá)主營業(yè)務(wù)毛利率分別為24.61%、28.16%、26.98%，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為27.11%、29.05%。

2018年至2021年，鴻日達(dá)連接器產(chǎn)品收入占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為99.26%、93.71%、92.38%、89.88%；其中，卡類連接器收入占比分別為45.25%、37.06%、35.54%、35.78%。鴻日達(dá)表示，卡類連接器為公司最主要的產(chǎn)品。

2018年至2021年，鴻日達(dá)連接器單價分別為0.31元/件、0.29元/件、0.28元/件、0.24元/件，其中，卡類連接器單價分別0.36元/件、0.31元/件、0.27元/件、0.26元/件。

2019年至2021年，鴻日達(dá)連接器產(chǎn)能利用率分別為97.31%、98.07%、99.70%，產(chǎn)銷率分別為98.90%、96.35%、96.27%。

2019年至2021年，鴻日達(dá)精密機(jī)構(gòu)件產(chǎn)能利用率分別為96.66%、77.01%、75.32%，產(chǎn)銷率分別為76.63%、101.82%、100.92%。

2019年至2021年，鴻日達(dá)員工人數(shù)（不含勞務(wù)派遣用工）分別為1290人、1539人、1386人；2019年，鴻日達(dá)勞務(wù)派遣用工人數(shù)為362人。鴻日達(dá)表示，公司報告期內(nèi)曾存在勞務(wù)派遣用工超過用工總?cè)藬?shù)10%的情況，勞務(wù)派遣工主要從事組裝、出貨前檢測等工作，對操作人員的專業(yè)要求不高，替代性較強(qiáng)。

2019年、2020年，鴻日達(dá)曾向?qū)嵖厝送跤裉?、石章琴拆借周轉(zhuǎn)資金。鴻日達(dá)2019年向王玉田、石章琴拆借1205.00萬元，歸還3013.92萬元，計提利息48.24萬元；2020年拆借1761.00萬元，歸還1761.00萬元，計提利息16.35萬元。

招股書顯示，鴻日達(dá)董事長兼總經(jīng)理王玉田曾于2013年12月、2014年8月在薩摩亞先后投資恩港有限公司和鴻日達(dá)集團(tuán)有限公司。因在境外設(shè)立公司時未辦理登記，王玉田被國家外匯管理局張家界市中心支局于2018年5月30日給予警告，并處罰款1.00萬元。

深交所創(chuàng)業(yè)板上市委要求鴻日達(dá)說明上述公司在薩摩亞注冊成立，王玉田被外管局張家界市中心支局處罰的原因，該項(xiàng)情形是否屬于重大違法違規(guī)行為，發(fā)行人及實(shí)際控制人其他境外設(shè)立的公司是否辦理登記，是否存在被行政處罰的風(fēng)險。

鴻日達(dá)招股書顯示，公司前身昆山捷皇電子精密科技有限公司（以下簡稱“捷皇有限”）存兩項(xiàng)違法違規(guī)行為，分別處以罰款0.10萬元、8.00萬元。

2018年12月，捷皇有限因危險化學(xué)品倉庫內(nèi)存放的易制爆化學(xué)品硝酸數(shù)量與臺賬記錄不一致，不如實(shí)記錄存儲、使用的易制爆化學(xué)品的數(shù)量、流向被昆山市公安局責(zé)令改正，并處罰款0.10萬元。2019年7月，捷皇有限因生產(chǎn)車間粉料機(jī)崗位噪聲強(qiáng)度超過國家職業(yè)衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，未指導(dǎo)、督促兩名員工正確使用、穿戴個人勞動防護(hù)用品，未書面告知兩名員工職業(yè)健康檢查結(jié)果，未按照規(guī)定組織部分員工進(jìn)行職業(yè)健康檢查被昆山市衛(wèi)生健康委員會給予警告，責(zé)令限期改正，并處8.00萬元的罰款。

主營精密連接器的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售 擬募資4.8億元

鴻日達(dá)系專業(yè)從事精密連接器的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，公司連接器產(chǎn)品主要為卡類連接器、I/O連接器、耳機(jī)連接器、電池連接器及其他連接器，廣泛應(yīng)用于多種類型的手機(jī)，耳機(jī)、數(shù)據(jù)線等手機(jī)周邊產(chǎn)品，電腦及其他消費(fèi)電子產(chǎn)品。

鴻日達(dá)2022年4月7日披露的招股書上會稿顯示，截至招股說明書簽署日，王玉田直接持有公司股份9279.9243萬股，直接持股比例為59.8705%，為公司控股股東；公司的實(shí)際控制人為王玉田、石章琴夫婦。王玉田直接持有公司股份9279.9243萬股，占公司股份比例為59.8705%，石章琴直接持有公司股份750.0000萬股，占公司股份比例為4.8387%。此外，王玉田控制的豪訊宇企管直接持有公司2166.0949萬股，占公司股份比例為13.9748%；王玉田控制的昌旭企管直接持有公司600.0000萬股，占公司股份比例為3.8710%。王玉田、石章琴夫婦合計控制公司82.5550%股份比例，系公司實(shí)際控制人。

鴻日達(dá)此次擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過5167.00萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%（最終發(fā)行數(shù)量以發(fā)行結(jié)果為準(zhǔn)），保薦機(jī)構(gòu)為東吳證券股份有限公司，保薦代表人為卞大勇、蔡曉濤。鴻日達(dá)此次擬募集資金4.83億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，投資于以下項(xiàng)目：

1.昆山漢江精密連接器生產(chǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目投資總額4.23億元，擬投入募集資金額4.23億元；2.補(bǔ)充流動資金，項(xiàng)目投資總額6000.00萬元，擬投入募集資金額6000.00萬元。

2021年?duì)I業(yè)收入6.18億元 凈利潤6461.60萬元

2019年至2021年，鴻日達(dá)營業(yè)收入分別為4.82億元、6.05億元、6.18億元；凈利潤分別為3824.61萬元、6212.95萬元、6461.60萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3774.92萬元、6018.15萬元、6262.41萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3175.28萬元、5845.03萬元、5708.34萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為5766.70萬元、-2855.66萬元、6730.66萬元。

2019年至2021年，鴻日達(dá)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5.16億元、5.53億元、7.09億元。

2021年加權(quán)ROE下降

2019年至2021年，鴻日達(dá)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為24.05%、29.05%、21.47%；扣非加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為20.23%、28.21%、19.57%。

鴻日達(dá)表示，本次募集資金到位后，公司的凈資產(chǎn)預(yù)計會有大幅度的增加。募集資金投資項(xiàng)目有建設(shè)期和投產(chǎn)期，從資金投入到產(chǎn)生收益存在一定的周期，公司凈利潤的增長短期內(nèi)可能無法與公司凈資產(chǎn)的增長保持同步。因而，本次發(fā)行結(jié)束后，公司凈資產(chǎn)收益率可能會下降，產(chǎn)生凈資產(chǎn)收益率被攤薄的風(fēng)險。

2020年現(xiàn)金分紅697.50萬元

招股書顯示，2020年，鴻日達(dá)進(jìn)行現(xiàn)金分紅697.50萬元。

2021年4月2日，公司2020年年度股東大會審議通過2020年度股利分配方案，以總股本1.55億股為基數(shù)，向全體股東每10股派0.45元現(xiàn)金（含稅）。

2021年應(yīng)收賬款1.9億元

2019年至2021年，鴻日達(dá)應(yīng)收賬款賬面價值分別為1.64億元、2.06億元、1.84億元，占流動資產(chǎn)比例分別為42.67%、41.14%、38.34%；同期應(yīng)收票據(jù)分別為2890.13萬元、1.01億元、7606.28萬元。

2019年至2021年，鴻日達(dá)應(yīng)收賬款賬面余額分別為1.77億元、2.21億元、1.94億元，占營業(yè)收入的比例分別為36.79%、36.49%、31.38%；壞賬準(zhǔn)備分別為1312.67萬元、1480.05萬元、1002.55萬元。

2019年至2021年，鴻日達(dá)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為2.72次、3.04次、2.98次，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為3.87次、4.14次。

2021年存貨余額1.9億元

2019年至2021年，鴻日達(dá)存貨凈額分別為1.10億元、1.34億元、1.72億元，占流動資產(chǎn)比例分別為28.60%、26.77%、35.92%。

2019年至2021年，鴻日達(dá)存貨余額分別為1.28億元、1.55億元、1.91億元，其中，原材料分別為1824.69萬元、1533.13萬元、2779.86萬元，占比分別為14.26%、9.86%、14.54%；半成品分別為2894.95萬元、2970.52萬元、4195.86萬元，占比分別為22.62%、19.11%、21.95%；庫存商品分別為2853.32萬元、5710.15萬元、7530.77萬元，占比分別為22.29%、36.73%、39.39%。

2019年至2021年，鴻日達(dá)存貨周轉(zhuǎn)率分別為3.01次、3.07次、2.60次，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為5.13次、4.96次。

2021年毛利率下降

2019年至2021年，鴻日達(dá)綜合毛利率分別為24.57%、28.11%、26.99%。

2019年至2021年，鴻日達(dá)連接器產(chǎn)品毛利率分別為23.22%、26.64%、24.56%。

2019年至2021年，鴻日達(dá)主營業(yè)務(wù)毛利率分別為24.61%、28.16%、26.98%，2019年、2020年同行業(yè)可比公司均值分別為27.11%、29.05%。

產(chǎn)品單一 主要產(chǎn)品單價下降

2018年至2021年，鴻日達(dá)連接器產(chǎn)品收入占主營業(yè)務(wù)收入比例分別為99.26%、93.71%、92.38%、89.88%；其中，卡類連接器收入占比分別為45.25%、37.06%、35.54%、35.78%。鴻日達(dá)表示，卡類連接器為公司最主要的產(chǎn)品。

2018年至2021年，鴻日達(dá)連接器單價分別為0.31元/件、0.29元/件、0.28元/件、0.24元/件，其中，卡類連接器單價分別0.36元/件、0.31元/件、0.27元/件、0.26元/件。

2021年連接器產(chǎn)能利用率99.7%

2019年至2021年，鴻日達(dá)連接器產(chǎn)能利用率分別為97.31%、98.07%、99.70%，產(chǎn)銷率分別為98.90%、96.35%、96.27%。

2019年至2021年，鴻日達(dá)精密機(jī)構(gòu)件產(chǎn)能利用率分別為96.66%、77.01%、75.32%，產(chǎn)銷率分別為76.63%、101.82%、100.92%。

鴻日達(dá)表示，報告期內(nèi)，公司為抓住市場機(jī)遇，持續(xù)進(jìn)行投資擴(kuò)產(chǎn)，各工序新增配套生產(chǎn)設(shè)備及設(shè)施陸續(xù)建成投產(chǎn)。2019年，公司為發(fā)展MIM產(chǎn)品，投入了多臺MIM工藝所需的脫脂燒結(jié)爐，相應(yīng)的精密機(jī)構(gòu)件產(chǎn)能有較大提升，精密機(jī)構(gòu)件產(chǎn)品的銷量、銷售收入亦出現(xiàn)大幅增長。2020年，子公司東臺潤田正式投入運(yùn)營，帶動了公司連接器產(chǎn)能的整體提升，連接器產(chǎn)品的銷量、銷售收入亦呈現(xiàn)明顯上升。報告期內(nèi)，同行業(yè)可比公司均有不同程度的產(chǎn)能擴(kuò)張，機(jī)器設(shè)備原值不斷增加。綜上，公司機(jī)器設(shè)備原值與產(chǎn)能、收入規(guī)模匹配，符合行業(yè)情況，與同行業(yè)可比公司變動趨勢一致。

2021年員工人數(shù)下降 2019年勞務(wù)派遣占比超10%

2019年至2021年，鴻日達(dá)員工人數(shù)（不含勞務(wù)派遣用工）分別為1290人、1539人、1386人。

截至2021年12月31日，鴻日達(dá)生產(chǎn)及相關(guān)人員共1117人，技術(shù)及研發(fā)人員共142人，銷售人員共41人，管理行政人員共86人。

2019年，鴻日達(dá)勞務(wù)派遣用工人數(shù)為362人。

鴻日達(dá)表示，公司報告期內(nèi)曾存在勞務(wù)派遣用工超過用工總?cè)藬?shù)10%的情況，勞務(wù)派遣工主要從事組裝、出貨前檢測等工作，對操作人員的專業(yè)要求不高，替代性較強(qiáng)。

曾向?qū)嵖厝瞬鸾栀Y金

2019年、2020年，鴻日達(dá)曾向?qū)嵖厝送跤裉?、石章琴拆借周轉(zhuǎn)資金。

鴻日達(dá)2019年向王玉田、石章琴拆借1205.00萬元，歸還3013.92萬元，計提利息48.24萬元；2020年拆借1761.00萬元，歸還1761.00萬元，計提利息16.35萬元。

鴻日達(dá)表示，報告期內(nèi)，公司土地購置、廠房建設(shè)及機(jī)器設(shè)備投入等資本性支出較大，為滿足公司發(fā)展需要，公司除向銀行借款外亦向?qū)嶋H控制人拆借資金并及時歸還。公司2019及2020年分別拆借資金1205.00萬元和1761.00萬元并在當(dāng)年全部歸還。

公司向?qū)嶋H控制人拆借資金均按資金實(shí)際使用期間并參照同期銀行貸款利率計提應(yīng)付利息，利息計提公允。

報告期內(nèi)，發(fā)行人向?qū)嶋H控制人拆借資金整體期限較短，主要用于支付供應(yīng)商貨款、發(fā)放工資、繳納稅款等生產(chǎn)經(jīng)營活動需要。

實(shí)控人境外設(shè)立公司時未辦理登記被處罰 深交所問詢

招股書顯示，鴻日達(dá)董事長兼總經(jīng)理王玉田曾于2013年12月、2014年8月在薩摩亞先后投資恩港有限公司和鴻日達(dá)集團(tuán)有限公司。因在境外設(shè)立公司時未辦理登記，王玉田被國家外匯管理局張家界市中心支局于2018年5月30日給予警告，并處罰款1.00萬元。

深交所創(chuàng)業(yè)板上市委首輪問詢顯示，鴻日達(dá)實(shí)際控制人王玉田曾在薩摩亞先后注冊成立恩港有限公司和鴻日達(dá)集團(tuán)有限公司，因在境外設(shè)立公司時未辦理登記，王玉田被國家外匯管理局張家界市中心支局于2018年5月30日給予警告并處罰款。

深交所創(chuàng)業(yè)板上市委要求鴻日達(dá)說明上述公司在薩摩亞注冊成立，王玉田被外管局張家界市中心支局處罰的原因，該項(xiàng)情形是否屬于重大違法違規(guī)行為，發(fā)行人及實(shí)際控制人其他境外設(shè)立的公司是否辦理登記，是否存在被行政處罰的風(fēng)險。

鴻日達(dá)回復(fù)表示王玉田前述違規(guī)行為屬于一般程序性違規(guī)行為，不屬于重大違法違規(guī)行為。

前身存兩項(xiàng)違法違規(guī)行為

鴻日達(dá)招股書顯示，公司前身昆山捷皇電子精密科技有限公司（以下簡稱“捷皇有限”）存兩項(xiàng)違法違規(guī)行為，分別處以罰款0.10萬元、8.00萬元。

2018年12月，捷皇有限因危險化學(xué)品倉庫內(nèi)存放的易制爆化學(xué)品硝酸數(shù)量與臺賬記錄不一致，不如實(shí)記錄存儲、使用的易制爆化學(xué)品的數(shù)量、流向被昆山市公安局責(zé)令改正，并處罰款0.10萬元。捷皇有限已繳納罰款，并按照公安部門要求改正。發(fā)行人違法行為較為輕微且罰款金額較小，不構(gòu)成重大違法行為。

2019年7月，捷皇有限因生產(chǎn)車間粉料機(jī)崗位噪聲強(qiáng)度超過國家職業(yè)衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)，未指導(dǎo)、督促兩名員工正確使用、穿戴個人勞動防護(hù)用品，未書面告知兩名員工職業(yè)健康檢查結(jié)果，未按照規(guī)定組織部分員工進(jìn)行職業(yè)健康檢查被昆山市衛(wèi)生健康委員會給予警告，責(zé)令限期改正，并處8.00萬元的罰款。

2020年7月6日，捷皇有限召開股東會作出決議，同意捷皇有限由有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立為股份有限公司，以2020年6月30日為基準(zhǔn)日對捷皇有限進(jìn)行審計和資產(chǎn)評估。捷皇有限籌劃股改期間，考慮到更好宣傳公司自有商標(biāo)“”以及突出公司多區(qū)域經(jīng)營特點(diǎn)，公司名稱擬由“昆山捷皇電子精密科技有限公司”更名為“鴻日達(dá)科技股份有限公司”。