對(duì)于今年的股市，網(wǎng)絡(luò)上隨處可見(jiàn)“被套”的朋友，已經(jīng)有不少人開(kāi)始發(fā)出“點(diǎn)贊過(guò)多少割肉離場(chǎng)”、或者“基金，永遠(yuǎn)不見(jiàn)”的宣言了。也有不少人表示“擺爛吧，躺平5年我就不信還不能回本了……”

定投解套 你值得擁有

想要提前解套，攤薄持倉(cāng)成本是好的選擇，但作為普通投資者我們很難通過(guò)“擇時(shí)”判斷低點(diǎn)從而加倉(cāng)，那么，“定投”不妨了解一下。

定投是指在基金凈值下跌的過(guò)程中，通過(guò)定期投資，不斷收集便宜籌碼的過(guò)程。

在這個(gè)過(guò)程中，投資者經(jīng)歷了“虧損→持續(xù)虧損→頂住壓力堅(jiān)持定投→回本→盈利”，雖然看起來(lái)基金凈值只是回到了最初下跌前的位置，但是通過(guò)基金定投不僅能更早“解套”，甚至還能夠?qū)崿F(xiàn)盈利，這也就是人們常說(shuō)的“微笑曲線”。

舉個(gè)簡(jiǎn)化的例子：

小A買了一只基金，買的時(shí)候凈值1.5元，結(jié)果市場(chǎng)出現(xiàn)了下跌，凈值一路跌到了0.5元。

但是小A并沒(méi)“躺平”，不管市場(chǎng)如何下跌，都定期定額投入300元繼續(xù)進(jìn)行申購(gòu)補(bǔ)倉(cāng)，每月5期之后，盡管基金凈值跌到了0.5元，但是小A的持倉(cāng)成本也隨之下降到了0.86元（詳見(jiàn)下表）。

這意味著，基金凈值只要從0.5漲到0.86小A就可以回本了，比漲回1.5元才“解套”要更容易實(shí)現(xiàn)、也更為提前。

在實(shí)際運(yùn)用中，真實(shí)情況會(huì)比這個(gè)簡(jiǎn)化的案例更為復(fù)雜一些，所以在具體操作上也衍生出了一些不同的定投解套“招式”。

定投解套常見(jiàn)方法

目前比較熱門的定投解套方法主要有三種：24分法、低位加碼法、定率加碼法，小諾來(lái)逐一為大家介紹。

方法一：24分法

這個(gè)方法即可以將“被套”的總金額，分成24等份，通過(guò)24次定投分批買入。

比如被套了2400元，每份就是100元。此時(shí)就可以做一個(gè)24期，每期定投100元的基金定投。

諸如此類的還有“十分法”、“每期定投總額5%”等等方法?？傊?，這類方法背后的邏輯是共同的，都是將被套金額進(jìn)行等份，通過(guò)分批投資，在產(chǎn)品凈值低的時(shí)候獲得更多份額，從而攤低成本，實(shí)現(xiàn)更快“解套”。

方法二：低位加碼法

“低位加碼法”的意思是，“被套”之后，依然定期進(jìn)行分批定投，但是市場(chǎng)越跌、投資的金額越高，市場(chǎng)越漲，投資的金額越少。這種方法學(xué)名叫做“定期不定額”。

這個(gè)原理上比較好理解了，因?yàn)樵蹅冊(cè)诘臀坏臅r(shí)候投資的金額更多，所以成本會(huì)降低的更快，“解套”的效率也會(huì)更高。

但是在實(shí)際操作時(shí)，卻還是有一些需要注意的地方：

1、“子彈充足”。

定投解套有一個(gè)隱藏的前提條件——在沒(méi)有回本之前，需要一直有資金去維持每一期的定投扣款，如果還沒(méi)解套，“子彈”早早打空了，就又陷入被動(dòng)等待之中，定投解套的效果大打折扣。

2、要選準(zhǔn)參照指標(biāo)。

比如想要解套的是一只跟蹤軍工行業(yè)的指數(shù)基金，就可以參考軍工板塊的指數(shù)；想要解套的是小盤風(fēng)格的偏股型基金，參考大盤漲跌去加碼意義就不大；投資者是中低風(fēng)險(xiǎn)偏好者，超過(guò)自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力范圍去加碼也不合適。所以基金的種類、投資者自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境，在采用“低位加碼法”的時(shí)候，都是需要考慮的因素哦。

方法三：定率加碼法

傳統(tǒng)的定投方式進(jìn)行解套的時(shí)候，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)賬戶虧損比較大的時(shí)候，或者市場(chǎng)長(zhǎng)期低位震蕩的時(shí)候，解套依然顯得遙遙無(wú)期。這時(shí)就可以考慮“定率加碼法”。

它也是定期不定額，是根據(jù)賬戶的虧損程度來(lái)按照一定規(guī)律加碼。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，虧損程度越深，加碼越多。

一般來(lái)說(shuō)，因?yàn)檫@種方法需要追加的資金在不斷增加，所以這種方法沒(méi)有一個(gè)確切的建議數(shù)值給到大家，每次具體加碼的金額、比例可以根據(jù)投資者自身的資金情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力來(lái)定。

小諾來(lái)舉個(gè)例子大家就明白了：

假設(shè)小A有10000元基金“被套”，市場(chǎng)進(jìn)入震蕩磨底期，他開(kāi)始進(jìn)行定投解套，每個(gè)月定投500元。一段時(shí)間之后，市場(chǎng)仍然沒(méi)有回暖，他的虧損甚至達(dá)到了30%。

這個(gè)時(shí)候，小A開(kāi)始進(jìn)行第一次加碼，這里為了方便計(jì)算，假設(shè)小A加碼到了每個(gè)月定投1000元。

第一次加碼后，基金繼續(xù)下跌，又出現(xiàn)了5%的虧損。

此時(shí)小A開(kāi)始進(jìn)行第二次加碼。加碼比例為第一次加碼的2倍，也就是2000元。

結(jié)果第二次加碼后，市場(chǎng)又繼續(xù)下跌5%，于是他就進(jìn)行了第三次加碼， 投入3000元。

以此類推。

具體是幾倍、或者怎樣一個(gè)增長(zhǎng)比例可以根據(jù)自身資金情況和風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)定，這么做的目的就是讓我們加倉(cāng)的“子彈”盡可能多的打在底部區(qū)域。

這種方法要有足夠的資金和強(qiáng)大的心理來(lái)支撐，資金要充裕，勇氣要很足。加碼定投一旦開(kāi)始，就一定要堅(jiān)持下去，否則建議不要使用加碼定投。另外，小諾想提醒大家，定投一定要選擇長(zhǎng)期績(jī)優(yōu)產(chǎn)品。

最后，小諾想跟大家聊一聊定投解套的關(guān)鍵是——“信心”。

最近市場(chǎng)“跌跌不休”，很多投資者朋友表示失去了對(duì)未來(lái)投資的信心。其實(shí)如果咱們仔細(xì)觀察，會(huì)發(fā)現(xiàn)隨著一系列利好事件出現(xiàn)，市場(chǎng)情緒已經(jīng)在逐漸修復(fù)，疊加年內(nèi)業(yè)績(jī)?cè)鏊傧鄬?duì)較高的一季報(bào)披露，可能也會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)一定程度的基本面支撐。

從政策層面來(lái)看，正如銀河證券在晨報(bào)中所表示的那樣，穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)發(fā)力，減稅降費(fèi)、專項(xiàng)債投放等紓困舉措并舉，預(yù)計(jì)后續(xù)還有政策發(fā)力助力經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。隨著基本面企穩(wěn)的跡象越來(lái)越明確，中國(guó)股市的基本風(fēng)險(xiǎn)也已經(jīng)基本釋放。無(wú)論是中國(guó)的股市還是債市，均處于相對(duì)穩(wěn)定有支撐的階段。

所以在這樣的背景下，只要我們堅(jiān)定信心，掌握了正確的方法，定投解套無(wú)疑是可以大膽去嘗試的。