編者按：1月13日，浙江托普云農(nóng)科技股份有限公司（以下簡稱“托普云農(nóng)”）將首發(fā)上會，保薦機構(gòu)（主承銷商）為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為劉玉飛、勵少丹。

托普云農(nóng)是一家堅持自主研發(fā)和創(chuàng)新發(fā)展的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)和國家高新技術(shù)企業(yè)。公司通過運用物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)與農(nóng)業(yè)深度融合，主要采用布局智能硬件設(shè)備、搭建農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)項目、建設(shè)信息化軟件平臺項目的綜合服務(wù)形式，為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域相關(guān)的政府部門、企事業(yè)單位、科研院校等提供數(shù)據(jù)采集、分析決策、精準(zhǔn)執(zhí)行、科學(xué)管理服務(wù)，從而助力實現(xiàn)政府監(jiān)管服務(wù)信息化轉(zhuǎn)型、科研數(shù)字化創(chuàng)新、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)智能化應(yīng)用的創(chuàng)新發(fā)展。

(資料圖片僅供參考)

公司控股股東為托普控股。本次發(fā)行前公司股本總額為6,396.00萬元，托普控股直接持有公司4,086萬股，占發(fā)行前股本總額的63.88%。

公司實際控制人為陳渝陽與陳麗婷夫婦。陳渝陽直接持有公司432.00萬股股份，占公司股份總數(shù)的6.75%，陳麗婷直接持有公司480.00萬股股份，占公司股份總數(shù)的7.50%；陳渝陽和陳麗婷夫婦合計直接持有公司912.00萬股股份，占公司股本的14.25%。此外，陳渝陽持有公司股東托普控股35.00%股權(quán)，陳麗婷持有公司股東托普控股36.00%股權(quán)，陳渝陽和陳麗婷夫婦合計持有托普控股71.00%股權(quán)，而托普控股直接持有公司4,086.00萬股股份，占公司股份總數(shù)的63.88%。陳渝陽持有科普投資119.03萬元的出資份額并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，同時持有長興云瑞15.00萬元的出資份額并擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人，而科普投資直接持有公司300.00萬股股份，占公司股份總數(shù)的4.69%，長興云瑞直接持有公司222.00萬股股份，占公司股份總數(shù)的3.47%。陳渝陽、陳麗婷夫婦直接、間接合計控制公司5,520.00萬股股份，占公司股本的86.30%。

托普云農(nóng)此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開發(fā)行股票數(shù)量不超過2,132萬股，占本次發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金28,589.77萬元，分別用于智慧農(nóng)業(yè)平臺升級建設(shè)項目、智慧農(nóng)業(yè)智能設(shè)備制造基地項目、研發(fā)中心升級建設(shè)項目。

托普云農(nóng)業(yè)績連升。2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，托普云農(nóng)的營業(yè)收入分別為22,788.34萬元、26,546.13萬元、33,209.56萬元、13,934.97萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2,726.07萬元、6,270.54萬元、7,251.33萬元、2,695.86萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為5,767.86萬元、9,492.92萬元、11,832.98萬元、-970.01萬元。

2022年上半年，托普云農(nóng)的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率猛降。2019年至2022年1-6月，公司的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣除非經(jīng)常性損益前后歸屬于公司普通股股東的凈利潤孰低計算）分別為12.94%、19.03%、17.84%和5.90%。

營收凈利雙升

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，托普云農(nóng)的營業(yè)收入分別為22,788.34萬元、26,546.13萬元、33,209.56萬元、13,934.97萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2,726.07萬元、6,270.54萬元、7,251.33萬元、2,695.86萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為4,400.65萬元、5,002.97萬元、6,352.25萬元、2,294.35萬元。

2019年至2022年1-6月，托普云農(nóng)銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為23,049.51萬元、29,404.39萬元、38,012.94萬元、12,211.00萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為5,767.86萬元、9,492.92萬元、11,832.98萬元、-970.01萬元。

2022年1-9月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入22,265.48萬元，較上年同期增長5.10%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤3,737.67萬元，較上年同期下降7.98%；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤3,215.24萬元，較上年同期下降2.24%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為1,896.61萬元，較上年同期下降27.19%。

經(jīng)初步測算，公司2022年全年預(yù)計實現(xiàn)營業(yè)收入37,000.00萬元-40,000.00萬元，同比增長11.41%-20.45%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤8,000.00萬元-8,600.00萬元，同比增長10.32%-18.60%；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤7,200.00萬元-7,800.00萬元，同比增長13.35%-22.79%。

2022年上半年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率猛降

2019年至2022年1-6月，托普云農(nóng)的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣除非經(jīng)常性損益前后歸屬于公司普通股股東的凈利潤孰低計算）分別為12.94%、19.03%、17.84%和5.90%。

托普云農(nóng)在招股書中表示，本次發(fā)行完成后，公司的凈資產(chǎn)規(guī)模將大幅上升，但是募集資金投資項目從實施到產(chǎn)生效益需要一定的時間，預(yù)計本次發(fā)行后，公司的凈資產(chǎn)收益率與過去年度相比將有所下降。因此，公司存在發(fā)行上市后短期內(nèi)凈資產(chǎn)收益率下降的風(fēng)險。