編者按：3月7日，用友汽車信息科技（上海）股份有限公司（以下簡稱“用友汽車”）將首發(fā)上會，保薦機(jī)構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為孫逸然、黃央。用友汽車擬于上交所科創(chuàng)板上市，計劃公開發(fā)行股票不超過3607.94萬股（不含超額配售權(quán)，且以相關(guān)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)注冊后的數(shù)量為準(zhǔn)），且不低于發(fā)行后總股本的25%。公司擬募集資金5.63億元，分別用于車企營銷系統(tǒng)升級項目、車主服務(wù)平臺升級項目、數(shù)據(jù)分析平臺建設(shè)項目。

2018年至2021年1-6月，用友汽車實現(xiàn)營業(yè)收入分別為4.87億元、4.87億元、4.76億元、2.65億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別為8484.49萬元、9265.62萬元、8482.81萬元、6690.41萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為6780.80萬元、7560.46萬元、7086.70萬元、5792.79萬元。

報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為8749.95萬元、7491.89萬元、8105.19萬元、2792.31萬元。其中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5.12億元、4.74億元、4.70億元、2.56億元。

經(jīng)計算，用友汽車主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為1.05、0.97、0.99、0.97，凈現(xiàn)比分別為1.03、0.81、0.96、0.42。

2021年，公司預(yù)計可實現(xiàn)營業(yè)收入5.75億元至5.98億元，較去年同期增長20.85%至25.58%；預(yù)計實現(xiàn)凈利潤1.16億元至1.28億元，較去年同期增長36.45%至50.64%；預(yù)計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤1.01億元至1.13億元，較去年同期增長42.92%至59.91%。

2018年至2021年1-6月，用友汽車現(xiàn)金分紅金額分別為6426.00萬元、7650.00萬元、4540.80萬元、5411.90萬元，合計2.40億元。

2018年至2021年6月30日，用友汽車應(yīng)收賬款余額1.35億元、1.69億元、1.32億元、1.61億元，應(yīng)收賬款賬面價值分別為1.34億元、1.64億元、1.22億元、1.50億元，占營業(yè)收入的比例分別為27.63%、33.78%、25.70%、56.67%。報告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，分別為3.99、3.20、3.16、1.81。

2018年至2021年6月30日，用友汽車負(fù)債總額分別為1.58億元、1.94億元、2.56億元、2.71億元，資產(chǎn)負(fù)債率（合并）分別為27.70%、30.37%、35.44%、35.75%。公司流動比率下降，分別為3.57、3.23、2.76、2.53，速動比率下降，分別為3.56、3.23、2.56、2.24。

2018年至2021年1-6月，用友汽車研發(fā)費用分別為7365.71萬元、7430.89萬元、7963.44萬元和3876.14萬元，占營業(yè)收入的比例分別為15.13%、15.26%、16.73%和14.62%。其中，職工薪酬金額分別為6145.85萬元、6447.90萬元、7092.48萬元、3554.71萬元，占研發(fā)費用的比例分別為83.44%、86.77%、89.06%、91.71%。

截至招股說明書簽署日，公司合計擁有87項軟件著作權(quán)，3項專利。招股書顯示，用友汽車報告期內(nèi)取得的最后一個專利是申請日在2015年11月13日的外觀設(shè)計專利，近6年，公司未有新的專利申請被授權(quán)。

聚焦于汽車行業(yè)營銷與后市場服務(wù)領(lǐng)域 IPO擬募資5.63億元

用友汽車成立于2003年，自設(shè)立以來，公司主營業(yè)務(wù)一直聚焦于汽車行業(yè)營銷與后市場服務(wù)領(lǐng)域，為客戶提供相關(guān)軟件產(chǎn)品及服務(wù)。2010年被用友網(wǎng)絡(luò)收購后，公司繼續(xù)獨立經(jīng)營上述業(yè)務(wù)。

公司主要面向汽車行業(yè)的整車廠、經(jīng)銷商、服務(wù)站等客戶，提供營銷與后市場服務(wù)領(lǐng)域的數(shù)智化解決方案、云服務(wù)、軟件及專業(yè)服務(wù)，并打造汽車產(chǎn)業(yè)鏈上下游和跨行業(yè)融合的數(shù)字化生態(tài)體系平臺，賦能汽車行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。報告期內(nèi)，公司亦面向工程機(jī)械、摩托車行業(yè)客戶提供營銷與后市場服務(wù)領(lǐng)域的前述產(chǎn)品或服務(wù)。

截至招股說明書簽署日，用友網(wǎng)絡(luò)直接持有公司8118.00萬股，通過江西用友持有公司82.00萬股，合計持股8200.00萬股，合計持股比例為75.76%，為公司控股股東。

截至招股說明書簽署日，用友網(wǎng)絡(luò)系公司控股股東，王文京通過用友網(wǎng)絡(luò)、用友科技、用友咨詢、用友研究所、江西用友合計控制公司75.76%的股份，為公司實際控制人。

用友汽車擬于上交所科創(chuàng)板上市，計劃公開發(fā)行股票不超過3607.94萬股（不含超額配售權(quán)，且以相關(guān)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)注冊后的數(shù)量為準(zhǔn)），且不低于發(fā)行后總股本的25%。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)為國泰君安證券股份有限公司，保薦代表人為孫逸然、黃央。

公司擬募集資金5.63億元，其中3.62億元用于車企營銷系統(tǒng)升級項目、1.28億元用于車主服務(wù)平臺升級項目、7314.39萬元用于數(shù)據(jù)分析平臺建設(shè)項目。

前年業(yè)績下滑 2年1期收現(xiàn)比和凈現(xiàn)比不足1

2018年至2021年1-6月，用友汽車實現(xiàn)營業(yè)收入分別為4.87億元、4.87億元、4.76億元、2.65億元，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤分別為8484.49萬元、9265.62萬元、8482.81萬元、6690.41萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為6780.80萬元、7560.46萬元、7086.70萬元、5792.79萬元。

報告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為8749.95萬元、7491.89萬元、8105.19萬元、2792.31萬元。其中，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為5.12億元、4.74億元、4.70億元、2.56億元。

經(jīng)計算，用友汽車主營業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為1.05、0.97、0.99、0.97，凈現(xiàn)比分別為1.03、0.81、0.96、0.42。

2021年，公司預(yù)計可實現(xiàn)營業(yè)收入5.75億元至5.98億元，較去年同期增長20.85%至25.58%；預(yù)計實現(xiàn)凈利潤1.16億元至1.28億元，較去年同期增長36.45%至50.64%；預(yù)計實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤1.01億元至1.13億元，較去年同期增長42.92%至59.91%。

三年半分紅2.4億元

2018年至2021年1-6月，用友汽車現(xiàn)金分紅金額分別為6426.00萬元、7650.00萬元、4540.80萬元、5411.90萬元，合計2.40億元。

公司于2018年4月13日召開2017年年度股東大會，審議通過《關(guān)于審議公司2017年度利潤分配方案的議案》，以總股本10200.00萬股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利6.30元（含稅），分派股利總額為6426.00萬元。本次利潤分配已實施完成。

公司于2019年4月8日召開2018年年度股東大會，審議通過《關(guān)于審議公司2018年度利潤分配預(yù)案的議案》，以總股本10200.00萬股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利7.50元（含稅），分派股利總額為7650.00萬元。本次利潤分配已實施完成。

公司于2020年4月20日召開2019年年度股東大會，審議通過《關(guān)于審議公司2019年度利潤分配預(yù)案的議案》，以總股本10560.00萬股為基數(shù)，向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利4.30元（含稅），分派股利總額為4540.80萬元。本次利潤分配已實施完成。

公司于2021年4月16日召開2020年年度股東大會，審議通過《關(guān)于公司2020年度利潤分配預(yù)案的議案》，以總股本10823.80萬股為基數(shù)，向全體股東每10股派現(xiàn)金股利5.00元（含稅），分派股利總額為5411.90萬元，本次利潤分配已實施完成。

去年上半年應(yīng)收賬款占營業(yè)收入56.67%

2018年至2021年6月30日，用友汽車應(yīng)收賬款余額1.35億元、1.69億元、1.32億元、1.61億元，應(yīng)收賬款賬面價值分別為1.34億元、1.64億元、1.22億元、1.50億元，占營業(yè)收入的比例分別為27.63%、33.78%、25.70%、56.67%。

報告期內(nèi)，公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，分別為3.99、3.20、3.16、1.81。

去年上半年負(fù)債2.71億元

2018年至2021年6月30日，用友汽車負(fù)債總額分別為1.58億元、1.94億元、2.56億元、2.71億元，公司負(fù)債構(gòu)成主要是流動負(fù)債。

報告期內(nèi)，公司資產(chǎn)負(fù)債率（合并）分別為27.70%、30.37%、35.44%、35.75%，高于可比公司資產(chǎn)負(fù)債率均值25.87%、22.62%、22.93%、24.78%。

報告期內(nèi)，公司流動比率下降，分別為3.57、3.23、2.76、2.53，速動比率下降，分別為3.56、3.23、2.56、2.24。

6年無新專利

2018年至2021年1-6月，用友汽車研發(fā)費用分別為7365.71萬元、7430.89萬元、7963.44萬元和3876.14萬元，占營業(yè)收入的比例分別為15.13%、15.26%、16.73%和14.62%。

2021年1-6月，公司研發(fā)費用較2020年同期（未經(jīng)審計）增加303.30萬元，增長8.49%，主要是研發(fā)人員薪酬的增加。

報告期內(nèi)，公司研發(fā)費用中職工薪酬金額分別為6145.85萬元、6447.90萬元、7092.48萬元、3554.71萬元，占研發(fā)費用的比例分別為83.44%、86.77%、89.06%、91.71%。

公司研發(fā)費用率略高于可比公司研發(fā)費用率平均水平。報告期內(nèi)，可比公司的研發(fā)費用率均值分別為12.09%、12.76%、13.13%、15.92%。

截至招股說明書簽署日，公司合計擁有87項軟件著作權(quán)，3項專利。

招股書顯示，用友汽車報告期內(nèi)取得的最后一個專利是申請日在2015年11月13日的外觀設(shè)計專利，近6年，公司未有新的專利申請被授權(quán)。

專利名稱《數(shù)據(jù)傳輸控制裝置和數(shù)據(jù)傳輸控制方法》，專利權(quán)人用友汽車，專利號ZL201110448730.4，專利類型發(fā)明專利，申請日2011年12月。

專利名稱《文件管理系統(tǒng)和文件管理方法》，專利權(quán)人用友汽車，專利號ZL201210477748.1，專利類型發(fā)明專利，申請日2012年11月21日。

專利名稱《工位控制器》，專利權(quán)人用友汽車，專利號ZL201530453410.7，專利類型外觀設(shè)計專利，申請日2015年11月13日。