編者按：深交所上市審核委員會(huì)定于2023年3月13日召開(kāi)2023年第8次上市審核委員會(huì)審議會(huì)議，屆時(shí)將審議陜西能源投資股份有限公司（簡(jiǎn)稱“陜能股份”）的首發(fā)事項(xiàng)。陜能股份此次擬在深交所主板發(fā)行股數(shù)不超過(guò)75,000.00萬(wàn)股新股，聯(lián)合保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為中信證券股份有限公司和西部證券股份有限公司，保薦代表人為黃超、李澤由和滕晶、張亮。

陜能股份是以電力和煤炭生產(chǎn)為主業(yè)的大型能源類企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為火力發(fā)電、煤炭生產(chǎn)和銷售。

(相關(guān)資料圖)

截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，陜投集團(tuán)直接持有陜能股份80%的股份，為陜能股份的控股股東和實(shí)際控制人；陜投集團(tuán)直接持有西部證券35.32%的股份，并通過(guò)控股子公司西部信托有限公司間接持有西部證券1.92%的股份，陜投集團(tuán)為西部證券的控股股東和實(shí)際控制人。

陜能股份2023年3月6日發(fā)布的招股說(shuō)明書(shū)上會(huì)稿顯示，公司擬募集資金60億元。陜能股份2022年5月19日發(fā)布的招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司擬募集資金19億元。對(duì)比兩版招股說(shuō)明書(shū)，陜能股份IPO募資金額增加41億元。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，陜能股份營(yíng)業(yè)收入分別為726,776.12萬(wàn)元、970,941.49萬(wàn)元、1,547,677.13萬(wàn)元、960,420.54萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為99,567.41萬(wàn)元、128,228.07萬(wàn)元、140,511.89萬(wàn)元、209,993.10萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為52,699.28萬(wàn)元、74,405.97萬(wàn)元、40,387.57萬(wàn)元、129,029.17萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為51,783.77萬(wàn)元、76,274.89萬(wàn)元、39,720.37萬(wàn)元、125,165.66萬(wàn)元。其中，2021年，公司歸母凈利降45.72%。

2022年，陜能股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,028,517.08萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司股東凈利潤(rùn)分別為247,152.30萬(wàn)元、242,242.27萬(wàn)元。

報(bào)告期內(nèi)，陜能股份主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為37.71%、34.39%、31.53%、41.11%。

2019年末、2020年末、2021年末、2022年6月末，公司合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率分別為64.60%、64.78%、66.15%、64.93%。報(bào)告期內(nèi)，公司發(fā)生利息支出分別為51,500.10萬(wàn)元、80,641.05萬(wàn)元、113,301.84萬(wàn)元、62,351.94萬(wàn)元，主要為外部借款的利息支出。截至2022年6月30日，公司短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期借款、租賃負(fù)債、長(zhǎng)期應(yīng)付款合計(jì)余額為2,846,615.30萬(wàn)元。

營(yíng)收連升2021年歸母凈利降46%

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，陜能股份營(yíng)業(yè)收入分別為726,776.12萬(wàn)元、970,941.49萬(wàn)元、1,547,677.13萬(wàn)元、960,420.54萬(wàn)元；凈利潤(rùn)分別為99,567.41萬(wàn)元、128,228.07萬(wàn)元、140,511.89萬(wàn)元、209,993.10萬(wàn)元；歸屬母公司股東凈利潤(rùn)分別為52,699.28萬(wàn)元、74,405.97萬(wàn)元、40,387.57萬(wàn)元、129,029.17萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為51,783.77萬(wàn)元、76,274.89萬(wàn)元、39,720.37萬(wàn)元、125,165.66萬(wàn)元。

其中，2021年，公司歸母凈利降45.72%。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，陜能股份銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為778,826.83萬(wàn)元、1,005,070.93萬(wàn)元、1,734,837.98萬(wàn)元、1,102,849.23萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~158,315.26萬(wàn)元、345,639.66萬(wàn)元、517,803.59萬(wàn)元、500,853.54萬(wàn)元。

根據(jù)大華會(huì)計(jì)師出具的大華核字[2023]001348號(hào)《審閱報(bào)告》，截至2022年12月31日，公司合并層面資產(chǎn)總額為5,623,744.47萬(wàn)元，負(fù)債總額為3,492,344.21萬(wàn)元，歸屬于母公司股東權(quán)益為1,500,733.75萬(wàn)元；2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2,028,517.08萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司股東凈利潤(rùn)分別為247,152.30萬(wàn)元、242,242.27萬(wàn)元；2022年7-12月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1,068,096.54萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司股東凈利潤(rùn)分別為118,123.13萬(wàn)元、117,076.61萬(wàn)元。

公司預(yù)計(jì)2023年1季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入的區(qū)間為450,000.00萬(wàn)元至550,000.00萬(wàn)元，同比變動(dòng)-11.75%至7.86%；歸屬母公司股東凈利潤(rùn)的區(qū)間為68,000.00萬(wàn)元至83,000.00萬(wàn)元，同比變動(dòng)-10.00%至9.85%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬母公司股東凈利潤(rùn)為68,000.00萬(wàn)元至83,000.00萬(wàn)元，同比變動(dòng)-4.82%至16.18%。上述2023年1季度業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)情況系公司初步測(cè)算數(shù)據(jù)，未經(jīng)會(huì)計(jì)師審計(jì)或?qū)忛?，不?gòu)成公司的盈利預(yù)測(cè)或業(yè)績(jī)承諾。

IPO募資增加41億元

陜能股份此次擬在深交所主板發(fā)行股數(shù)不超過(guò)75,000.00萬(wàn)股新股。

陜能股份2023年3月6日發(fā)布的招股說(shuō)明書(shū)上會(huì)稿顯示，公司擬募集資金60億元，分別用于清水川能源電廠三期項(xiàng)目（2×1,000MW）、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

此前，陜能股份2022年5月19日發(fā)布的招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司擬募集資金19億元，用于清水川能源電廠三期項(xiàng)目（2×1,000MW）。

對(duì)比兩版招股說(shuō)明書(shū)，陜能股份IPO募資金額增加41億元。

2019年-2022年合計(jì)分紅近14億元

陜能股份披露了報(bào)告期內(nèi)公司股利分配情況。經(jīng)計(jì)算，陜能股份報(bào)告期合計(jì)分紅138951.62萬(wàn)元。

2019年12月17日，陜能股份召開(kāi)臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了向股東分配現(xiàn)金股利21,907.09萬(wàn)元。該次股利分配已于2019年12月實(shí)施完畢。

2021年5月6日，陜能股份召開(kāi)2020年度股東大會(huì)，審議通過(guò)了向股東分配現(xiàn)金股利77,044.53萬(wàn)元。該次股利分配已于2021年6月實(shí)施完畢。

2022年3月21日，陜能股份召開(kāi)2022年第二次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了向股東分配現(xiàn)金股利40,000.00萬(wàn)元。該次股利分配已于2022年3月實(shí)施完畢。

2022年6月末資產(chǎn)負(fù)債率64.93%

招股說(shuō)明書(shū)顯示，陜能股份所屬行業(yè)屬于資金密集型產(chǎn)業(yè)，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，報(bào)告期內(nèi)公司營(yíng)運(yùn)資金、資本性支出呈上升趨勢(shì)。外部借款是公司目前主要的融資方式，融資渠道較為單一。

2019年末、2020年末、2021年末、2022年6月末，公司合并報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債率分別為64.60%、64.78%、66.15%、64.93%，流動(dòng)比率分別為0.31、0.47、0.49、0.49，速動(dòng)比率分別為0.29、0.45、0.46、0.46。

報(bào)告期內(nèi)，公司發(fā)生利息支出分別為51,500.10萬(wàn)元、80,641.05萬(wàn)元、113,301.84萬(wàn)元、62,351.94萬(wàn)元，主要為外部借款的利息支出。截至2022年6月30日，公司短期借款、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期借款、租賃負(fù)債、長(zhǎng)期應(yīng)付款合計(jì)余額為2,846,615.30萬(wàn)元。

公司部分下屬子公司的非重大行政處罰較多

陜能股份招股說(shuō)明書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司部分下屬子公司的非重大行政處罰較多。隨著公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的進(jìn)一步發(fā)展，如果公司未能加強(qiáng)對(duì)其子公司的內(nèi)部管理，未來(lái)可能存在新增行政處罰的風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告期內(nèi)，公司及下屬子公司受到的行政處罰情況如下：