編者按：深交所上市審核委員會(huì)定于2023年4月27日召開(kāi)2023年第28次上市審核委員會(huì)審議會(huì)議，屆時(shí)將審議惠州市特創(chuàng)電子科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“特創(chuàng)科技”）的首發(fā)申請(qǐng)。

特創(chuàng)科技此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)1,439.4880萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本比例不低于25%。本次發(fā)行不涉及公司股東公開(kāi)發(fā)售股份。擬募集資金54,950.00萬(wàn)元，全部用于安慶特創(chuàng)電子科技有限公司年產(chǎn)120萬(wàn)平方米精密印制線(xiàn)路板項(xiàng)目。

特創(chuàng)科技主營(yíng)業(yè)務(wù)是印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品包括單/雙面板和多層板，產(chǎn)品類(lèi)型覆蓋LCD光電板/MiniLED背光板、厚銅板、金屬基板、HDI板、高頻高速板等特殊基材、特殊工藝類(lèi)型的產(chǎn)品。

(資料圖片)

特創(chuàng)科技的控股股東和實(shí)際控制人為張遠(yuǎn)禮，其通過(guò)直接或間接持股及《一致行動(dòng)協(xié)議》合計(jì)控制公司71.43%的股份表決權(quán)。報(bào)告期內(nèi)，張遠(yuǎn)禮自始擔(dān)任公司總經(jīng)理、法定代表人、執(zhí)行董事或董事長(zhǎng)，且對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略、重大經(jīng)營(yíng)決策、日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均實(shí)施了重大影響，因此張遠(yuǎn)禮為公司的實(shí)際控制人。張遠(yuǎn)禮為中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技營(yíng)業(yè)收入分別為55,473.38萬(wàn)元、75,074.41萬(wàn)元、106,040.85萬(wàn)元、115,210.19萬(wàn)元，其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為53,452.77萬(wàn)元、71,819.84萬(wàn)元、99,113.79萬(wàn)元、109,728.86萬(wàn)元。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技凈利潤(rùn)/歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為691.98萬(wàn)元、2,996.75萬(wàn)元、6,158.52萬(wàn)元、8,614.57萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為319.30萬(wàn)元、2,492.23萬(wàn)元、5,745.92萬(wàn)元、7,904.91萬(wàn)元。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為39,655.23萬(wàn)元、46,871.07萬(wàn)元、69,839.78萬(wàn)元、77,939.38萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2,045.71萬(wàn)元、5,140.57萬(wàn)元、6,746.25萬(wàn)元、11,150.02萬(wàn)元。

經(jīng)計(jì)算，特創(chuàng)科技2019年至2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.74、0.65、0.70、0.71，凈現(xiàn)比分別為2.96、1.72、1.10、1.29。

特創(chuàng)科技預(yù)計(jì)2023年第一季度營(yíng)業(yè)收入為24,500.00萬(wàn)元至27,500.00萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為-4.53%至7.16%；預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為1,800.0萬(wàn)元至2,200.00萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為366.95%至470.72%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤(rùn)為1,500.00萬(wàn)元至1,900.00萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為400.19%至533.57%。

特創(chuàng)科技招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司不存在股利分配情況。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技資產(chǎn)總額分別為52,597.61萬(wàn)元、71,527.45萬(wàn)元、113,293.05萬(wàn)元、124,752.92萬(wàn)元，其中，流動(dòng)資產(chǎn)分別為31,746.42萬(wàn)元、44,313.69萬(wàn)元、62,853.79萬(wàn)元、62,140.98萬(wàn)元，非流動(dòng)資產(chǎn)分別為20,851.19萬(wàn)元、27,213.76萬(wàn)元、50,439.26萬(wàn)元、62,611.94萬(wàn)元。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技負(fù)債合計(jì)分別為46,233.09萬(wàn)元、51,808.49萬(wàn)元、79,701.54萬(wàn)元、82,465.59萬(wàn)元，其中，流動(dòng)負(fù)債分別為44,518.38萬(wàn)元、51,269.41萬(wàn)元、72,388.67萬(wàn)元、72,201.11萬(wàn)元，非流動(dòng)負(fù)債分別為1,714.71萬(wàn)元、539.08萬(wàn)元、7,312.88萬(wàn)元、10,264.49萬(wàn)元。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技流動(dòng)比率分別為0.71倍、0.86倍、0.87倍、0.86倍，速動(dòng)比率分別為0.54倍、0.65倍、0.66倍、0.66倍；資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）分別為80.26%、63.44%、61.84%、56.13%，資產(chǎn)負(fù)債率（合并）分別為87.90%、72.43%、70.35%、66.10%。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率平均值分別為51.97%、54.91%、44.39%。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技貨幣資金分別為2,876.50萬(wàn)元、4,574.62萬(wàn)元、15,395.57萬(wàn)元、8,234.65萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為9.06%、10.32%、24.49%、13.25%。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為20.52%、19.27%、16.44%、17.61%，剔除運(yùn)輸費(fèi)、報(bào)關(guān)費(fèi)及倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)影響后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為20.52%、21.28%、18.15%、19.26%。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技同行業(yè)可比公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率平均值分別為21.42%、20.92%、16.22%、18.03%。

特創(chuàng)科技在招股書(shū)中表示，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率2021年較2020年有所下滑，2022年較上年有所回升，但未恢復(fù)至2020年的毛利率水平。公司毛利率水平主要受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、原材料價(jià)格等因素綜合影響。

若未來(lái)下游行業(yè)需求放緩或PCB行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生不利變化，附加值較高的工控新能源產(chǎn)品收入占比下降，原材料價(jià)格大幅上漲且公司無(wú)法及時(shí)將成本傳導(dǎo)至下游客戶(hù)，亦或公司無(wú)法通過(guò)提高生產(chǎn)效率、加大技術(shù)研發(fā)、提升創(chuàng)新能力適應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及客戶(hù)多樣化需求，則公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率存在進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道，特創(chuàng)科技員工持股平臺(tái)中出現(xiàn)了兩位司機(jī)的身影，引起了監(jiān)管的關(guān)注。

資料顯示，深交所曾在第一輪審核問(wèn)詢(xún)及第二輪審核問(wèn)詢(xún)中先后兩次問(wèn)及特創(chuàng)科技兩位司機(jī)董才茂、鄧少敏入股員工持股平臺(tái)的原因及合理性，是否存在代持或其他利益安排。

特創(chuàng)科技解釋稱(chēng)，董才茂于2010年10月入職公司，為創(chuàng)始股東兼董事董恩佳司機(jī)，鄧少敏則于2018年9月入職公司，為實(shí)控人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理張遠(yuǎn)禮司機(jī)，二人分別負(fù)責(zé)董恩佳及張遠(yuǎn)禮的出行及安全，處理其交辦的其他日常事務(wù)。

對(duì)于授予二人激勵(lì)份額的原因，特創(chuàng)科技表示，董才茂是因入職公司的年限較長(zhǎng)，工作職責(zé)及完成情況良好，鄧少敏雖入職年限相對(duì)較短，但其受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額意愿較強(qiáng)，為主動(dòng)申請(qǐng)入股，公司實(shí)控人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理張遠(yuǎn)禮綜合考慮下認(rèn)定其具備受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額的資格。

據(jù)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)報(bào)道，對(duì)于兩名司機(jī)入股的問(wèn)題，深交所進(jìn)行了兩輪問(wèn)詢(xún)，主要關(guān)注其入股合理性、資金來(lái)源情況、是否存在代持及其他利益安排等情況。保薦機(jī)構(gòu)民生證券則獲取了董才茂2016年至報(bào)告期末的銀行流水，經(jīng)對(duì)董才茂進(jìn)行資金流水核查，不存在其與公司主要股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及家庭成員之間存在大額異常資金往來(lái)，亦不存在與公司客戶(hù)、供應(yīng)商及主要人員的資金往來(lái)。

鄧少敏于2019年7月通過(guò)個(gè)人銀行賬戶(hù)支付員工持股平臺(tái)份額受讓款20萬(wàn)元。該筆資金系其朋友方某坤、馬某健歸還借款，二人分別于2019年7月歸還鄧少敏人民幣10萬(wàn)元。經(jīng)核查，資金最終來(lái)源為鄧少敏歷年個(gè)人收入積累。民生證券、律師獲取了鄧少敏報(bào)告期內(nèi)的銀行流水、方某坤與馬某健2019年的銀行流水以及上述人員之間的微信記錄。經(jīng)資金流水核查，不存在上述人員與公司主要股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及家庭成員之間存在大額異常資金往來(lái)，亦不存在與公司客戶(hù)、供應(yīng)商及主要人員的資金往來(lái)。

因此，民生證券認(rèn)為，董才茂、鄧少敏所持員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額的股權(quán)清晰，不存在代持情況。

特創(chuàng)科技在最新的問(wèn)詢(xún)回復(fù)中稱(chēng)，董才茂自特創(chuàng)有限成立開(kāi)始便在公司任職，截至2017年受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額時(shí)已7年，負(fù)責(zé)董恩佳的出行與安全并處理董恩佳交辦的其他日常事務(wù)。公司授予其員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額，系考慮其工作職責(zé)及完成情況良好、任職期限較長(zhǎng)。其所受讓源長(zhǎng)投資財(cái)產(chǎn)份額與同期受讓財(cái)產(chǎn)份額的同級(jí)別員工不存在顯著差異，與其工作職責(zé)、入職年限相匹配。

擬創(chuàng)業(yè)板上市募資5.5億元

特創(chuàng)科技主營(yíng)業(yè)務(wù)是印制電路板的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品包括單/雙面板和多層板，產(chǎn)品類(lèi)型覆蓋LCD光電板/MiniLED背光板、厚銅板、金屬基板、HDI板、高頻高速板等特殊基材、特殊工藝類(lèi)型的產(chǎn)品。

特創(chuàng)科技的控股股東和實(shí)際控制人為張遠(yuǎn)禮。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署之日，張遠(yuǎn)禮直接持有公司1,239.9400萬(wàn)股股份，占公司發(fā)行前股本總數(shù)的28.71%，為公司第一大股東。張遠(yuǎn)禮系公司股東元嘉投資和源長(zhǎng)投資的普通合伙人及執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過(guò)元嘉投資和源長(zhǎng)投資合計(jì)控制公司18.89%的股份。董恩佳與張遠(yuǎn)禮簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》，系張遠(yuǎn)禮的一致行動(dòng)人，董恩佳持有公司23.83%的股份，因此，張遠(yuǎn)禮通過(guò)《一致行動(dòng)協(xié)議》控制公司23.83%的股份表決權(quán)。

綜上，張遠(yuǎn)禮通過(guò)直接或間接持股及《一致行動(dòng)協(xié)議》合計(jì)控制公司71.43%的股份表決權(quán)。

報(bào)告期內(nèi)，張遠(yuǎn)禮自始擔(dān)任公司總經(jīng)理、法定代表人、執(zhí)行董事或董事長(zhǎng)，且對(duì)公司發(fā)展戰(zhàn)略、重大經(jīng)營(yíng)決策、日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均實(shí)施了重大影響，因此張遠(yuǎn)禮為公司的實(shí)際控制人。張遠(yuǎn)禮為中國(guó)國(guó)籍，無(wú)境外永久居留權(quán)。

特創(chuàng)科技此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板公開(kāi)發(fā)行新股不超過(guò)1,439.4880萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本比例不低于25%。本次發(fā)行不涉及公司股東公開(kāi)發(fā)售股份。擬募集資金54,950.00萬(wàn)元，全部用于安慶特創(chuàng)電子科技有限公司年產(chǎn)120萬(wàn)平方米精密印制線(xiàn)路板項(xiàng)目。

2022年?duì)I業(yè)收入11.52億元凈利潤(rùn)8614.57萬(wàn)元

2019年至2022年，特創(chuàng)科技營(yíng)業(yè)收入分別為55,473.38萬(wàn)元、75,074.41萬(wàn)元、106,040.85萬(wàn)元、115,210.19萬(wàn)元，其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為53,452.77萬(wàn)元、71,819.84萬(wàn)元、99,113.79萬(wàn)元、109,728.86萬(wàn)元。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技凈利潤(rùn)/歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為691.98萬(wàn)元、2,996.75萬(wàn)元、6,158.52萬(wàn)元、8,614.57萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為319.30萬(wàn)元、2,492.23萬(wàn)元、5,745.92萬(wàn)元、7,904.91萬(wàn)元。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為39,655.23萬(wàn)元、46,871.07萬(wàn)元、69,839.78萬(wàn)元、77,939.38萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為2,045.71萬(wàn)元、5,140.57萬(wàn)元、6,746.25萬(wàn)元、11,150.02萬(wàn)元。

經(jīng)計(jì)算，特創(chuàng)科技2019年至2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)收現(xiàn)比分別為0.74、0.65、0.70、0.71，凈現(xiàn)比分別為2.96、1.72、1.10、1.29。

特創(chuàng)科技預(yù)計(jì)2023年第一季度營(yíng)業(yè)收入為24,500.00萬(wàn)元至27,500.00萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為-4.53%至7.16%；預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)為1,800.0萬(wàn)元至2,200.00萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為366.95%至470.72%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤(rùn)為1,500.00萬(wàn)元至1,900.00萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為400.19%至533.57%。

2022年總資產(chǎn)12.48億元總負(fù)債8.25億元

2019年至2022年，特創(chuàng)科技資產(chǎn)總額分別為52,597.61萬(wàn)元、71,527.45萬(wàn)元、113,293.05萬(wàn)元、124,752.92萬(wàn)元，其中，流動(dòng)資產(chǎn)分別為31,746.42萬(wàn)元、44,313.69萬(wàn)元、62,853.79萬(wàn)元、62,140.98萬(wàn)元，非流動(dòng)資產(chǎn)分別為20,851.19萬(wàn)元、27,213.76萬(wàn)元、50,439.26萬(wàn)元、62,611.94萬(wàn)元。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技負(fù)債合計(jì)分別為46,233.09萬(wàn)元、51,808.49萬(wàn)元、79,701.54萬(wàn)元、82,465.59萬(wàn)元，其中，流動(dòng)負(fù)債分別為44,518.38萬(wàn)元、51,269.41萬(wàn)元、72,388.67萬(wàn)元、72,201.11萬(wàn)元，非流動(dòng)負(fù)債分別為1,714.71萬(wàn)元、539.08萬(wàn)元、7,312.88萬(wàn)元、10,264.49萬(wàn)元。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技流動(dòng)比率分別為0.71倍、0.86倍、0.87倍、0.86倍，速動(dòng)比率分別為0.54倍、0.65倍、0.66倍、0.66倍；資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）分別為80.26%、63.44%、61.84%、56.13%，資產(chǎn)負(fù)債率（合并）分別為87.90%、72.43%、70.35%、66.10%。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技同行業(yè)可比公司資產(chǎn)負(fù)債率平均值分別為51.97%、54.91%、44.39%。

2022年貨幣資金8234.65萬(wàn)元

2019年至2022年，特創(chuàng)科技貨幣資金分別為2,876.50萬(wàn)元、4,574.62萬(wàn)元、15,395.57萬(wàn)元、8,234.65萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為9.06%、10.32%、24.49%、13.25%。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技貨幣資金中現(xiàn)金分別為8.01萬(wàn)元、19.58萬(wàn)元、7.82萬(wàn)元、4.29萬(wàn)元，銀行存款分別為402.31萬(wàn)元、2,511.10萬(wàn)元、12,916.62萬(wàn)元、5,172.21萬(wàn)元，其他貨幣資金分別為2,466.18萬(wàn)元、2,043.94萬(wàn)元、2,471.13萬(wàn)元、3,058.16萬(wàn)元。

特創(chuàng)科技表示，公司2021年增資擴(kuò)股，導(dǎo)致銀行存款余額大幅增加。公司其他貨幣資金主要為銀行承兌匯票保證金和銀行借款保證金，系受限貨幣資金。

2022年主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率17.61%

2019年至2022年，特創(chuàng)科技主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為20.52%、19.27%、16.44%、17.61%，剔除運(yùn)輸費(fèi)、報(bào)關(guān)費(fèi)及倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)影響后，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為20.52%、21.28%、18.15%、19.26%。

2019年至2022年，特創(chuàng)科技同行業(yè)可比公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率平均值分別為21.42%、20.92%、16.22%、18.03%。

特創(chuàng)科技在招股書(shū)中表示，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率2021年較2020年有所下滑，2022年較上年有所回升，但未恢復(fù)至2020年的毛利率水平。公司毛利率水平主要受到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、原材料價(jià)格等因素綜合影響。

若未來(lái)下游行業(yè)需求放緩或PCB行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格下降，公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生不利變化，附加值較高的工控新能源產(chǎn)品收入占比下降，原材料價(jià)格大幅上漲且公司無(wú)法及時(shí)將成本傳導(dǎo)至下游客戶(hù)，亦或公司無(wú)法通過(guò)提高生產(chǎn)效率、加大技術(shù)研發(fā)、提升創(chuàng)新能力適應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及客戶(hù)多樣化需求，則公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率存在進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)：兩司機(jī)罕見(jiàn)入股員工持股平臺(tái)

據(jù)中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)報(bào)道，近年來(lái)，為調(diào)動(dòng)員工的工作積極性以提高公司業(yè)績(jī)，員工持股計(jì)劃、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃越來(lái)越受到A股上市公司及擬上市公司的青睞，特創(chuàng)科技即為其中之一。

但特創(chuàng)科技與絕大多數(shù)公司不同的是，其員工持股平臺(tái)中出現(xiàn)了兩位司機(jī)的身影。與眾殊異的情況自然引起了監(jiān)管的關(guān)注。

資料顯示，深交所曾在第一輪審核問(wèn)詢(xún)及第二輪審核問(wèn)詢(xún)中先后兩次問(wèn)及特創(chuàng)科技兩位司機(jī)董才茂、鄧少敏入股員工持股平臺(tái)的原因及合理性，是否存在代持或其他利益安排。

特創(chuàng)科技解釋稱(chēng)，董才茂于2010年10月入職公司，為創(chuàng)始股東兼董事董恩佳司機(jī)，鄧少敏則于2018年9月入職公司，為實(shí)控人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理張遠(yuǎn)禮司機(jī)，二人分別負(fù)責(zé)董恩佳及張遠(yuǎn)禮的出行及安全，處理其交辦的其他日常事務(wù)。

對(duì)于授予二人激勵(lì)份額的原因，特創(chuàng)科技表示，董才茂是因入職公司的年限較長(zhǎng)，工作職責(zé)及完成情況良好，鄧少敏雖入職年限相對(duì)較短，但其受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額意愿較強(qiáng)，為主動(dòng)申請(qǐng)入股，公司實(shí)控人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理張遠(yuǎn)禮綜合考慮下認(rèn)定其具備受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額的資格。

此外，值得一提的是，上述與實(shí)控人張遠(yuǎn)禮待遇相當(dāng)，均由公司專(zhuān)門(mén)配備司機(jī)的創(chuàng)始股東兼董事董恩佳雖在公司承擔(dān)多項(xiàng)責(zé)任，地位超然，但未被列為實(shí)控人。深交所亦曾對(duì)此多番問(wèn)詢(xún)。

招股書(shū)顯示，董恩佳及張遠(yuǎn)禮均為特創(chuàng)科技創(chuàng)始股東，成立時(shí)各自持股50%，截至招股書(shū)簽署日，董恩佳持有公司約1029.02萬(wàn)股，持股比例為23.83%，與張遠(yuǎn)禮1239.94萬(wàn)股的直接持股數(shù)量較為接近，為公司第二大股東。

且董恩佳曾與張遠(yuǎn)禮一道與多位外部投資者簽署了對(duì)賭協(xié)議，為特創(chuàng)科技多筆債務(wù)提供擔(dān)保。自公司成立以來(lái)，董恩佳亦曾擔(dān)任公司執(zhí)行董事、副總等職位。

對(duì)于上述情況，特創(chuàng)科技解釋稱(chēng)，張遠(yuǎn)禮與董恩佳曾口頭約定過(guò)公司重大事項(xiàng)均以張遠(yuǎn)禮的決策意見(jiàn)為準(zhǔn)，二人在申報(bào)前已簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》以加強(qiáng)公司控制權(quán)的穩(wěn)定性，且董恩佳已出具《關(guān)于不謀求實(shí)際控制人地位的承諾函》等。

經(jīng)濟(jì)參考報(bào)：司機(jī)入股“合規(guī)性”成IPO審核關(guān)注重點(diǎn)

據(jù)經(jīng)濟(jì)參考報(bào)報(bào)道，對(duì)于兩名司機(jī)入股的問(wèn)題，深交所進(jìn)行了兩輪問(wèn)詢(xún)，主要關(guān)注其入股合理性、資金來(lái)源情況、是否存在代持及其他利益安排等情況。保薦機(jī)構(gòu)民生證券則獲取了董才茂2016年至報(bào)告期末的銀行流水，經(jīng)對(duì)董才茂進(jìn)行資金流水核查，不存在其與公司主要股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及家庭成員之間存在大額異常資金往來(lái)，亦不存在與公司客戶(hù)、供應(yīng)商及主要人員的資金往來(lái)。

鄧少敏于2019年7月通過(guò)個(gè)人銀行賬戶(hù)支付員工持股平臺(tái)份額受讓款20萬(wàn)元。該筆資金系其朋友方某坤、馬某健歸還借款，二人分別于2019年7月歸還鄧少敏人民幣10萬(wàn)元。經(jīng)核查，資金最終來(lái)源為鄧少敏歷年個(gè)人收入積累。民生證券、律師獲取了鄧少敏報(bào)告期內(nèi)的銀行流水、方某坤與馬某健2019年的銀行流水以及上述人員之間的微信記錄。經(jīng)資金流水核查，不存在上述人員與公司主要股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及家庭成員之間存在大額異常資金往來(lái)，亦不存在與公司客戶(hù)、供應(yīng)商及主要人員的資金往來(lái)。

因此，民生證券認(rèn)為，董才茂、鄧少敏所持員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額的股權(quán)清晰，不存在代持情況。

特創(chuàng)科技在最新的問(wèn)詢(xún)回復(fù)中稱(chēng)，董才茂自特創(chuàng)有限成立開(kāi)始便在公司任職，截至2017年受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額時(shí)已7年，負(fù)責(zé)董恩佳的出行與安全并處理董恩佳交辦的其他日常事務(wù)。公司授予其員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額，系考慮其工作職責(zé)及完成情況良好、任職期限較長(zhǎng)。其所受讓源長(zhǎng)投資財(cái)產(chǎn)份額與同期受讓財(cái)產(chǎn)份額的同級(jí)別員工不存在顯著差異，與其工作職責(zé)、入職年限相匹配。

鄧少敏為張遠(yuǎn)禮(特創(chuàng)科技實(shí)控人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理)司機(jī)，負(fù)責(zé)張遠(yuǎn)禮的出行以及安全，處理張遠(yuǎn)禮交辦的其他日常事務(wù)，截至2020年受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額時(shí)入職年限為2年。鄧少敏系本人具備較強(qiáng)受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額意愿，公司實(shí)施第二次員工激勵(lì)計(jì)劃時(shí)其主動(dòng)向公司申請(qǐng)入股。公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理張遠(yuǎn)禮綜合考慮其工作的特殊性質(zhì)、勤勉程度及個(gè)人意愿，認(rèn)為其自入職以來(lái)恪盡職守、各項(xiàng)工作完成情況良好，因此認(rèn)定其具備受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額的資格。鄧少敏受讓源長(zhǎng)投資財(cái)產(chǎn)份額金額較小，與同期受讓財(cái)產(chǎn)份額的同級(jí)別員工不存在顯著差異，與其工作貢獻(xiàn)相匹配。

對(duì)此，前述投行人士稱(chēng)，員工持股平臺(tái)的目的主要是為了給管理團(tuán)隊(duì)及核心員工相應(yīng)的激勵(lì)，一般讓司機(jī)入股的情況比較少見(jiàn)。但也不排除司機(jī)工作時(shí)間較長(zhǎng)、忠誠(chéng)度較高，或者司機(jī)給公司帶來(lái)客戶(hù)等情況。在他看來(lái)，司機(jī)入股一般不會(huì)對(duì)IPO公司的審核產(chǎn)生影響，除非發(fā)生股權(quán)代持等信披違規(guī)情況。

《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者注意到，“司機(jī)入股”現(xiàn)象在一些公司IPO審核中亦被問(wèn)詢(xún)，監(jiān)管層關(guān)注的焦點(diǎn)是入股的合規(guī)性問(wèn)題。以科創(chuàng)板IPO公司——廣州天極電子科技股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)“天極科技”)為例，廈門(mén)天極群力投資合伙企業(yè)(有限合伙)(簡(jiǎn)稱(chēng)“天極群力”)是天極科技的股權(quán)激勵(lì)平臺(tái)之一，司機(jī)鄭春城持有天極群力24.20萬(wàn)元出資額(出資比例2.70%)。上交所對(duì)鄭春城持股比例高于一般員工的原因及合理性進(jìn)行了問(wèn)詢(xún)。

天極科技回復(fù)稱(chēng)，鄭春城自天極有限設(shè)立之初即在公司工作，屬于公司最早的員工之一，并始終在行政部門(mén)任職。由于公司早期規(guī)模較小，鄭春城雖主要職務(wù)為司機(jī)，但同時(shí)還負(fù)責(zé)了部分公司行政事務(wù)工作，對(duì)公司忠誠(chéng)度高，得到了管理層及員工的認(rèn)可。因此天極科技在設(shè)立持股平臺(tái)時(shí)，綜合考慮到其對(duì)公司歷史貢獻(xiàn)和投資意愿，同意鄭春城作為有限合伙人認(rèn)購(gòu)并持有天極群力的合伙份額。