北京6月1日訊北京證券交易所上市委員會(huì)2023年第26次審議會(huì)議于昨日上午召開，審議結(jié)果顯示，四川東方水利智能裝備工程股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“東方水利”）暫緩審議。

(資料圖)

東方水利本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為華西證券股份有限公司，保薦代表人為付海峰、羅硯江。

東方水利的主營(yíng)業(yè)務(wù)為水利水電智能裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售及服務(wù)；主要產(chǎn)品分為水工機(jī)械裝備和水域環(huán)保智能裝備兩大類，水工機(jī)械裝備主要有水利水電工程啟閉機(jī)、閘門等產(chǎn)品，水域環(huán)保智能裝備主要包括攔污裝備、水上清污機(jī)器人等產(chǎn)品；公司主要服務(wù)為利用自有研發(fā)的水上清污機(jī)器人提供漂浮污物治理服務(wù)。

截至招股說明書簽署日，陳啟春直接持有公司股份4,590.00萬股，通過金東方投資間接控制公司股份337.50萬股，合計(jì)控制公司股份占總股本的65.03%，為公司的控股股東。李平直接持有公司股份1,147.50萬股，通過銀東方投資間接控制公司股份281.25萬股，合計(jì)控制公司股份占總股本的18.86%。陳啟春和李平系夫妻關(guān)系，二人合計(jì)控制公司股份占總股本的83.89%，陳啟春、李平夫婦為公司實(shí)際控制人。

東方水利本次擬在北交所初始發(fā)行的股票數(shù)量為1,500萬股（未考慮超額配售選擇權(quán)）；本次發(fā)行公司及主承銷商選擇采取超額配售選擇權(quán)，超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量約占本次發(fā)行股票數(shù)量的15%（即225萬股），若全額行使超額配售選擇權(quán)，本次發(fā)行的股票數(shù)量為1,725萬股。公司擬募集資金9,750.00萬元，分別用于水利水電綠色智能裝備產(chǎn)業(yè)基地（一期）工程、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

審議意見

1.關(guān)于非經(jīng)常性損益。請(qǐng)發(fā)行人嚴(yán)格對(duì)照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并結(jié)合非經(jīng)常性損益的定義，充分說明報(bào)告期內(nèi)重慶市水利港航建設(shè)集團(tuán)有限公司相關(guān)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提及轉(zhuǎn)回事項(xiàng)相關(guān)會(huì)計(jì)處理及信息披露的合規(guī)性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

2.關(guān)于漂浮污物治理服務(wù)類項(xiàng)目。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合漂浮污物治理服務(wù)類項(xiàng)目相關(guān)垃圾無害處理環(huán)節(jié)的具體業(yè)務(wù)模式、供應(yīng)商選取標(biāo)準(zhǔn)及未來業(yè)務(wù)規(guī)劃，進(jìn)一步論證白鶴灘項(xiàng)目聘請(qǐng)第三方垃圾無害處理對(duì)價(jià)為零的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查并發(fā)表明確意見，詳細(xì)說明白鶴灘項(xiàng)目聘請(qǐng)第三方垃圾無害處理相關(guān)事項(xiàng)履行的具體核查程序。

審議會(huì)議提出問詢的主要問題

1.關(guān)于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。根據(jù)申報(bào)文件，（1）報(bào)告期各期，發(fā)行人歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別為2,012.69萬元、2,570.36萬元、2,338.53萬元。（2）2021年發(fā)行人營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)均同比大幅增長(zhǎng)，主要原因?yàn)榘l(fā)行人2021年度白鶴灘項(xiàng)目漂浮污物治理服務(wù)收入較大、毛利率較高；白鶴灘項(xiàng)目毛利率較高的主要原因之一是該項(xiàng)目聘請(qǐng)第三方進(jìn)行垃圾無害處理的對(duì)價(jià)為零且第三方公司需承擔(dān)垃圾從堆場(chǎng)拉出的運(yùn)費(fèi)。（3）報(bào)告期內(nèi)，與同行業(yè)可比公司相比，發(fā)行人應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率偏低。其中，2020年發(fā)行人以債權(quán)人代位權(quán)糾紛為由在巴中市中級(jí)人民法院起訴巴中市水利局及第三人重慶市水利港航建設(shè)集團(tuán)有限公司，根據(jù)法院判決，最終執(zhí)行收回3,118.74萬元，同時(shí)沖回該筆款項(xiàng)以前年度計(jì)提壞賬準(zhǔn)備1,898.49萬元，由此增加當(dāng)年凈利潤(rùn)1,613.72萬元，發(fā)行人將該筆壞賬沖回計(jì)入經(jīng)常性損益，對(duì)2020年凈利潤(rùn)構(gòu)成重大影響。

請(qǐng)發(fā)行人：（1）結(jié)合漂浮污物治理服務(wù)類項(xiàng)目行業(yè)慣例、白鶴灘項(xiàng)目供應(yīng)商綿陽市九森農(nóng)業(yè)科技有限公司承接其他垃圾無害處理項(xiàng)目業(yè)務(wù)情況，進(jìn)一步說明漂浮污物治理服務(wù)類項(xiàng)目聘請(qǐng)第三方進(jìn)行垃圾無害處理的對(duì)價(jià)為零的合理性。（2）補(bǔ)充說明并詳細(xì)論證在重慶市水利港航建設(shè)集團(tuán)有限公司相關(guān)應(yīng)收賬款發(fā)生逾期且公司已提起代位權(quán)訴訟的前提下，未對(duì)相關(guān)應(yīng)收款項(xiàng)按單項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，報(bào)告期各期發(fā)行人壞賬準(zhǔn)備是否計(jì)提充分。（3）結(jié)合非經(jīng)常性損益的定義，進(jìn)一步說明上述沖回減值準(zhǔn)備事項(xiàng)相關(guān)信息披露的合規(guī)性。（4）結(jié)合最新業(yè)績(jī)情況以及發(fā)行人水工機(jī)械類、水域環(huán)保智能類、漂浮污物治理服務(wù)類等各類產(chǎn)品及服務(wù)在手訂單最新執(zhí)行情況，進(jìn)一步說明發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)是否具備持續(xù)獲取訂單能力、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否存在進(jìn)一步下滑風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師核查并發(fā)表明確意見。

2.關(guān)于創(chuàng)新和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。根據(jù)申報(bào)文件，發(fā)行人水工機(jī)械類中閘門類產(chǎn)品2020年至2022年毛利率持續(xù)下滑，漂浮污物治理服務(wù)毛利率波動(dòng)較大。請(qǐng)發(fā)行人：（1）補(bǔ)充說明水工機(jī)械類業(yè)務(wù)毛利率在報(bào)告期連續(xù)下滑對(duì)發(fā)行人未來持續(xù)經(jīng)營(yíng)的影響，發(fā)行人水工機(jī)械類產(chǎn)品是否具有核心競(jìng)爭(zhēng)力，漂浮污物治理服務(wù)業(yè)務(wù)是否具有可持續(xù)性。（2）結(jié)合發(fā)行人競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、所處的細(xì)分市場(chǎng)、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、項(xiàng)目獲得方式、在手訂單情況，補(bǔ)充說明發(fā)行人漂浮物治理業(yè)務(wù)的收入、毛利率是否存在下滑風(fēng)險(xiǎn)，是否具有持續(xù)發(fā)展的市場(chǎng)空間。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)核查上述事項(xiàng)并發(fā)表明確意見。