從2021年2月1日到2022年1月31日，一場近1500家私募基金管理人、近3000只產(chǎn)品的PK戰(zhàn)——中信建投證券第一屆“潛龍杯”私募實盤投資大賽歷時一年圓滿結(jié)束。6月24日，“潛龍杯”第一屆大賽頒獎典禮暨第二屆大賽一季度頒獎典禮以線上形式舉辦。

獲獎機構(gòu)和產(chǎn)品有何特點？主辦方中信建投證券和中信銀行提供了哪些資源支持？“參賽的選手當(dāng)中，有機構(gòu)跑出了443%的最高收益。”頒獎典禮上，中信建投證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理委員會委員、機構(gòu)業(yè)務(wù)部執(zhí)行總經(jīng)理段飛飛透露了比賽中的不少“驚喜”。而在比賽過程中，不論是主動選股策略還是指數(shù)增強策略、市場中性策略，參賽機構(gòu)都從資金、系統(tǒng)、融資融券等不同維度感受到了主辦方的強大資源助力和專業(yè)賦能。

“私募機構(gòu)既是證券公司重要的客戶對象，更是我們服務(wù)居民財富管理需求的合作伙伴。作為一家全國性大型綜合型國有券商，我們發(fā)揮專業(yè)服務(wù)能力和資源優(yōu)勢，以全國大賽的方式邀請私募證券行業(yè)的未來之星來公開競技，讓每一份投資才華都得到市場關(guān)注，賦能更多的優(yōu)秀私募機構(gòu)做大做強，實現(xiàn)發(fā)展愿景。”段飛飛表示，大賽期間，中信建投證券共計幫助了450余家私募機構(gòu)與65家機構(gòu)出資人建立對接，與19家新興成長的參賽管理人建立代銷合作，并將投資能力達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)機構(gòu)引入給中信銀行和中信建投的觀察池。

近年來，私募行業(yè)不斷擴容，但機構(gòu)和產(chǎn)品數(shù)量激增的同時，也面臨機構(gòu)發(fā)展不平衡、“長尾”特征顯著等問題，借助平臺助力的需求更為迫切。中信銀行私人銀行部總經(jīng)理王旭松也表示，比賽可以結(jié)合私人銀行客戶的實際需求及私募機構(gòu)的投資稟賦，精準(zhǔn)助力有潛力的私募基金管理人健康快速成長。

目前，2022年第二屆“潛龍杯”私募實盤大賽也已經(jīng)啟程，迄今已吸引逾千家管理人、超過2000只產(chǎn)品參賽。據(jù)了解，第二屆大賽全面升級，主辦方增加中信建投期貨加持的同時，參賽策略也更豐富，獎項設(shè)置、權(quán)益獎勵更多樣，當(dāng)前仍在火熱報名中。

首屆大賽驚喜多，獲獎基金各有千秋

首屆“潛龍杯”私募實盤投資大賽由中信建投證券、中信銀行主辦，私募排排網(wǎng)、第一財經(jīng)、中信建投期貨協(xié)辦。在私募行業(yè)蓬勃發(fā)展、不斷擴張的背景下，這場全國性頂級私募實盤投資大賽，成為市場熱度最高的實盤大賽之一，第一屆大賽就吸引了近1500管理人、近3000只產(chǎn)品參賽。

值得注意的是，大賽自2021年2月1日啟動到2022年1月31日結(jié)束，期間權(quán)益市場受國內(nèi)外多重因素影響波動加大，其中滬深300指數(shù)先揚后抑，累計下跌了14.71%，不少私募、公募基金產(chǎn)品收益在此區(qū)間創(chuàng)下近3年最大跌幅。

中信建投證券機構(gòu)業(yè)務(wù)委員會委員機構(gòu)業(yè)務(wù)部行政負(fù)責(zé)人張紀(jì)元會上發(fā)言

這一方面增加了對參賽機構(gòu)的挑戰(zhàn)，也進(jìn)一步驗證了獲獎產(chǎn)品的“韌性”。 “經(jīng)歷了A股的高波動、白馬藍(lán)籌股的回調(diào)、結(jié)構(gòu)性分化、流動性收縮等諸多挑戰(zhàn)，這是真正考驗私募基金管理人絕對收益獲取能力的一年。”中信建投證券機構(gòu)業(yè)務(wù)委員會委員、機構(gòu)業(yè)務(wù)部行政負(fù)責(zé)人張紀(jì)元在頒獎典禮上表示，這種考驗也更加彰顯獲獎管理人優(yōu)秀的投資實力和卓越的管理水平。

具體來看，大賽年度獎項包括年度獎和優(yōu)勝獎。年度獎的凈值基準(zhǔn)日為2021年2月1日。

其中，指數(shù)增強策略組年度獎的獲獎產(chǎn)品分別來自珠海致誠卓遠(yuǎn)、廣金美好、竹潤投資、前海國恩資本、聚寬投資、鹿秀投資、啟林投資、天津六屏資產(chǎn)、林億資本、創(chuàng)奧投資等十家管理機構(gòu)；主觀選股策略年度十強包括久陽潤泉資本、中大君悅投資、華舟資產(chǎn)、摯盟資本、宸鑫資產(chǎn)、玖瀛資產(chǎn)、衍航投資、廣金美好、明澤投資、北京楓泉投資；山東天寶、浮石投資、辰月投資、廈門祐益峰、理石投資、鹿秀投資、泓湖投資、乾行資管、賽碩基金、殊馥投資則摘得市場中性策略年度十強獎項。

“大賽跑出了多匹黑馬，主觀選股策略的部分，有參賽選手跑出了最高443%的絕對收益，指數(shù)增強的策略當(dāng)中有機構(gòu)獲得最大的alpha的值達(dá)到184%，中性策略最高收益達(dá)到了65%。”段飛飛認(rèn)為，在資本市場環(huán)境復(fù)雜的一年，參賽選手的表現(xiàn)格外喜人。

“尤其是中性策略收益這一部分，與我們通常接觸的知名的、大盤子的機構(gòu)業(yè)績有很大的區(qū)別，這里也充分體現(xiàn)了成長型私募機構(gòu)的特點。”他認(rèn)為，這些機構(gòu)有更強的創(chuàng)新力和更精準(zhǔn)的策略。

以獲得指數(shù)增強策略年度獎第一名的致誠卓遠(yuǎn)基金為例，據(jù)其創(chuàng)始人史帆介紹，參賽的量化多頭產(chǎn)品能在震蕩市中較好地控制回撤、取得靠前的成績，主要得益于公司一直以來堅持的穩(wěn)健風(fēng)格，即不會設(shè)立較多風(fēng)險暴露的產(chǎn)品，且更專注于中短期策略。

“一年賺一倍容易，但是三年賺一倍是非常難的。”主觀選股策略年度獎冠軍久陽潤泉董事長、投資總監(jiān)胡軍程也分享了公司產(chǎn)品表現(xiàn)優(yōu)異的秘訣，即公司一直堅持價值投資理念，相信時間可以見證價值。

優(yōu)勝獎的業(yè)績比較基準(zhǔn)日為2021年5月1日，其中明澤投資、中大君悅投資、鴻凱投資、衍航投資、畢升私募證券基金、久陽潤泉資本、廣金美好、摯盟資本、宸鑫資產(chǎn)、遠(yuǎn)惟投資旗下基金獲得主觀選股策略優(yōu)勝獎；珠海致誠卓遠(yuǎn)、珠海致誠卓遠(yuǎn)、前海國恩資本、廣金美好、竹潤投資、聚寬投資、銀葉投資、尊和資產(chǎn)、天津六屏資產(chǎn)、友山基金、泰創(chuàng)投資旗下基金獲指數(shù)增強策略優(yōu)勝獎；市場中性策略組優(yōu)勝獎的榮譽則花落山東天寶、泓湖投資、辰月投資、廈門祐益峰、浮石投資、理石投資、乾行資管、鹿秀投資、國優(yōu)資產(chǎn)、中孚私募基金等機構(gòu)旗下產(chǎn)品。

中信建投證券+中信銀行，六方面助力私募成長

近年來，私募行業(yè)不斷擴容，但機構(gòu)和產(chǎn)品數(shù)量激增的同時，也面臨機構(gòu)發(fā)展不平衡、“長尾”特征顯著等問題。坐擁強大的股東背景、強勁的業(yè)務(wù)實力、雄厚的資金規(guī)模，中信建投證券與中信銀行作為主辦方，旨在通過此次大賽加強與市場優(yōu)秀私募基金管理人的深度接觸，精準(zhǔn)助力有潛力的私募基金管理人健康快速成長。

中信建投證券機構(gòu)業(yè)務(wù)委員會委員機構(gòu)業(yè)務(wù)部執(zhí)行總經(jīng)理段飛飛會上發(fā)言

“參賽機構(gòu)整體表現(xiàn)差異比較大，但第一屆大賽主要就是‘選苗育苗’，希望大家通過比賽找到自己的節(jié)奏，讓各自的策略能夠有一個很好的展示和發(fā)揮的平臺。”段飛飛表示。

如何利用資源優(yōu)勢為私募有效、精準(zhǔn)助力？這次比賽中，主辦方提供了資金、研究、系統(tǒng)、融資融券等六大權(quán)益支持，其中在資金支持方面，獲獎私募除了有機會與中信建投證券和中信銀行開展產(chǎn)品代銷合作外，還可獲得中信建投證券自營投資、機構(gòu)專項資金及合作機構(gòu)資金的準(zhǔn)入或投資。

作為資金支持，參賽機構(gòu)還可以參加線下私募沙龍，與資金方當(dāng)面交流。比如，2021年10月20日，系列沙龍第四站在廣州舉行，多家參賽的績優(yōu)機構(gòu)參與會議，各位資方的代表發(fā)表了他們對資本市場最新的觀察，現(xiàn)場人氣爆滿，氣氛熱烈。

此外，相較業(yè)內(nèi)其他大賽，融資融券支持也是本次大賽的主要特色。段飛飛介紹，在融資融券方面，中信建投證券主要通過降低融資融券成本、增加券源供給等方式為參賽機構(gòu)和獲獎選手提供支持與獎勵；研究和系統(tǒng)支持也有多項“福利”，比如參賽私募均可獲得線上會議白名單和研究報告查閱的免費試用資格；托管外包支持方面，參賽和獲獎私募可獲得標(biāo)準(zhǔn)費率折扣優(yōu)惠。

在為私募“黑馬”提供成長平臺、業(yè)務(wù)資源的同時，雙方也將實現(xiàn)商業(yè)銀行與證券公司的業(yè)務(wù)資源、平臺的共享共建，為雙方的財富客戶遴選優(yōu)質(zhì)管理人，助力券商機構(gòu)業(yè)務(wù)與銀行財富管理業(yè)務(wù)良性循環(huán)。

中信銀行私人銀行部總經(jīng)理王旭松會上發(fā)言

“通過發(fā)揮我們作為資本中介的資源優(yōu)勢，來探索怎么支持大家做大做強。”段飛飛在頒獎典禮上表示。中信銀行私人銀行部總經(jīng)理王旭松認(rèn)為，比賽可以結(jié)合私人銀行客戶的實際需求及私募機構(gòu)的投資稟賦，精準(zhǔn)助力有潛力的私募基金管理人健康快速成長。

新一屆賽事啟程，后市仍值得期待

“整體來說，我們認(rèn)為對私募證券機構(gòu)的服務(wù)需要持續(xù)迭代改善有限。大賽中，我們發(fā)現(xiàn)參賽選手還有很多個性的需求和有創(chuàng)造性的想法 ，更優(yōu)的投資策略，以及想建立更直接的資源對接關(guān)系等等。”段飛飛表示，經(jīng)過總結(jié)第一屆大賽經(jīng)驗和充分調(diào)研，這些都將在第二屆“潛龍杯”私募實盤大賽中盡量得到升級和優(yōu)化。

據(jù)了解，第二屆賽事已經(jīng)于今年2月正式開啟，時間周期為今年2月1日到2023年1月31日。大賽全面升級后，參賽策略更豐富，獎項設(shè)置更多樣，權(quán)益獎勵更豐富，在增加中信建投期貨作為主辦方的同時，特別增加了CTA策略和固定收益策略，獎項也在原有的月度獎勵、季度獎勵、年度獎勵基礎(chǔ)上增加了兩年期獎。段飛飛表示，在吸引更多機構(gòu)參賽的同時，也希望能在更長的周期中篩選出真正的優(yōu)秀管理人。

中信建投期貨總經(jīng)理廖湘俊會上發(fā)言

“我們希望能夠在第一屆賽事的基礎(chǔ)上，挖掘和培育更多優(yōu)秀的私募管理人，讓私募機構(gòu)可以通過中信建投期貨這座橋梁進(jìn)一步蓄能。” 中信建投期貨總經(jīng)理貨廖湘俊在為第二屆“潛龍杯”季度獲獎機構(gòu)頒獎時表示，中信建投期貨在滿足私募客戶交易、投資、融資等多樣化需求方面擁有豐富的實踐經(jīng)驗，助力私募機構(gòu)的同時，也可以為中信建投證券和中信銀行的財富客戶遴選更優(yōu)質(zhì)的管理人。

大賽仍在火熱報名中。截至目前，大賽已吸引逾千家管理人、超過2000只產(chǎn)品參賽。

“我們也進(jìn)一步強化了辦賽的目的。”段飛飛介紹，第二屆大賽設(shè)定了三大目標(biāo)：一是通過比賽環(huán)節(jié)以及部分線下活動鏈接更多優(yōu)秀的管理人與合格投資者；二是為私募管理人提供從產(chǎn)品設(shè)計、成立、推廣、資源對接到凈值表現(xiàn)展示、渠道建設(shè)的全產(chǎn)品周期的綜合金融服務(wù)；三是最終是希望讓管理人的每一份投資才華都能得到市場的關(guān)注。

行業(yè)的蓬勃發(fā)展和擴張趨勢仍在加強，但有潛力的中小私募機構(gòu)還需要更多助力，截至5月末，我國存續(xù)私募基金管理人為2.45萬家。

“我國財富管理的市場才剛剛開始，大量的老百姓的財富都是需要優(yōu)秀的管理人來管理，我們既要幫助投資人選擇優(yōu)秀管理人，也要發(fā)揮券商角色，通過優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)培育更多好的管理人。”段飛飛認(rèn)為，通過比賽，未來中信建投證券可以幫助更多有才華的私募管理人得到市場的關(guān)注、投資人的支持，通過“超常規(guī)”資源投放，用優(yōu)質(zhì)的資源、專業(yè)的服務(wù)賦能更多優(yōu)秀的私募基金做大做強。

張紀(jì)元也強調(diào)，希望以比賽為契機，建立銀行、證券、期貨、私募、資金方等多方交流合作的平臺，形成私募機構(gòu)服務(wù)和財富管理業(yè)務(wù)的良性循環(huán)，共同推動中國私募基金行業(yè)的健康發(fā)展。

今年1月，我國私募總規(guī)模首次站上20萬億大關(guān)，但受到市場波動等多重因素影響，4月單月私募基金備案規(guī)模、數(shù)量縮水，5月尚未見明顯回暖。

但王旭松認(rèn)為，從首屆大賽可以看出，盡管2021年的股市跌宕起伏，但這并沒有阻擋國內(nèi)投資者財富向金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確定性。

此外，盡管2022年資本市場依然存在很大不確定性，但各機構(gòu)參與后市的態(tài)度依然樂觀。胡軍程認(rèn)為，2022年投資賺錢依然很難，在A股多輪牛熊轉(zhuǎn)換之后，很多私募已經(jīng)“泯然眾人矣”，但這也正是考驗和洗牌的時候，只有堅持價值投資、知行合一才能真正“勝出”。

從市場機會來看，胡軍程認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期逐漸正向化，鋼鐵行業(yè)、煤炭行業(yè)、有色行業(yè)等將優(yōu)先受益，疊加銀行、券商、保險等高權(quán)重行業(yè)受益，都將帶動市場指數(shù)長期上漲。黑翼資產(chǎn)創(chuàng)始合伙人/聯(lián)席CEO鄒倚天也認(rèn)為，在各種政策估值的支撐之下，今年A股的表現(xiàn)不會太差，此外通過量化CTA等多樣化策略組合，不同的資產(chǎn)市場都有較多參與機會。

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