編者按：1月18日，深圳威邁斯新能源股份有限公司（以下簡稱“威邁斯”）首發(fā)申請將上會。威邁斯擬在上交所科創(chuàng)板募資13.32億元，保薦人（主承銷商）是東方證券承銷保薦有限公司，保薦代表人是王德慧、姜曉華。

【資料圖】

據(jù)北京商報，這已并非威邁斯首次沖擊A股市場，公司曾欲闖關深市中小板（即目前的深市主板），不過在2020年8月上會被否。

據(jù)樂居財經(jīng)，威邁斯募集資金用途問題在前次申報時被發(fā)審委問及。發(fā)審委指出，威邁斯募投項目“龍崗寶龍新能源汽車電源產(chǎn)業(yè)基地建設項目”與深圳市龍崗區(qū)發(fā)展和改革局項目公示存在差異。本次申報，威邁斯將募資用途進行了變更，威邁斯上次被問及的龍崗寶龍新能源汽車電源產(chǎn)業(yè)基地建設項目，已用自籌資金建設并逐步投產(chǎn)。威邁斯新增了新能源汽車電源實驗中心新建項目、補充流動資金項目，募資總規(guī)模也擴大了一倍，由6.27億元增至13.32億元。

威邁斯專注于新能源汽車領域，主要從事新能源汽車相關電力電子產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和技術服務，主要產(chǎn)品包括車載電源的車載充電機、車載DC/DC變換器、車載電源集成產(chǎn)品，電驅(qū)系統(tǒng)的電機控制器、電驅(qū)總成，以及液冷充電樁模塊等。

公司的控股股東、實際控制人為萬仁春。截至招股說明書簽署日，萬仁春直接持有公司8,093.4338萬股股份，占公司總股本的比例為21.3625%。此外，萬仁春作為執(zhí)行事務合伙人控制倍特爾、特浦斯、森特爾三個員工持股平臺，間接控制公司21.4099%的表決權。綜上，萬仁春直接和間接控制公司42.7724%的表決權。

2016年-2021年及2022年1-6月，威邁斯營業(yè)收入分別為25,690.08萬元、42,515.26萬元、61,583.23萬元、72,886.17萬元、65,722.32萬元、169,510.32萬元、150,230.06萬元，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為25,379.75萬元、30,867.68萬元、51,718.11萬元、61,690.37萬元、55,523.78萬元、99,791.72萬元、97,855.31萬元，收現(xiàn)比分別為0.99、0.73、0.84、0.85、0.84、0.59、0.65。

以上同期，威邁斯凈利潤分別為2,434.67萬元、1,635.34萬元、6,852.26萬元、3,413.80萬元、551.12萬元、7,137.09萬元、12,289.00萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1,345.09萬元、421.79萬元、3,065.09萬元、451.99萬元、4,189.34萬元、15,460.09萬元、4,065.65萬元，凈現(xiàn)比分別為0.55、0.26、0.45、0.13、7.60、2.17、0.33。

2016年以來，威邁斯的主營產(chǎn)品結(jié)構變動較大。三大主要產(chǎn)品價格均呈下降趨勢，其中目前貢獻主營收入8成的產(chǎn)品車載電源集成5年半降價75.28%。

主營業(yè)務收入按產(chǎn)品類別來看，2016年-2021年及2022年1-6月，威邁斯車載電源集成產(chǎn)品收入占比分別為0.17%、2.85%、16.12%、40.02%、60.88%、81.05%、88.25%；車載充電機產(chǎn)品收入占比分別為29.01%、41.57%、51.29%、37.36%、18.44%、4.92%、2.98%；車載DC/DC變換器收入占比分別為8.68%、12.80%、8.55%、2.10%、1.44%、1.83%、1.20%。

2016年-2021年及2022年1-6月，威邁斯車載電源集成產(chǎn)品平均售價分別為9,505.76元/臺、6,597.11元/臺、2,799.06元/臺、2,590.57元/臺、2,613.11元/臺、2,204.64元/臺、2,349.35元/臺；車載充電機平均售價分別為2,192.26元/臺、2,593.94元/臺、2,387.11元/臺、2,586.15元/臺、2,468.23元/臺、2,020.81元/臺、1,759.88元/臺；車載DC/DC變換器平均售價分別為1,178.16元/臺、1,100.86元/臺、991.91元/臺、1,082.20元/臺、1,107.55元/臺、1,008.46元/臺、1,084.88元/臺。

北京商報：IPO被否后再沖A股

據(jù)北京商報，此番謀求IPO上市，威邁斯選擇的上市標準為《上交所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第二章2.1.2中規(guī)定的第一條上市標準第二款，即預計市值不低于10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于1億元。

這已并非威邁斯首次沖擊A股市場，公司曾欲闖關深市中小板（即目前的深市主板），不過在2020年8月上會被否。

樂居財經(jīng)：募資規(guī)模擴大一倍

據(jù)樂居財經(jīng)，威邁斯募集資金用途問題在前次申報時被發(fā)審委問及。發(fā)審委指出，威邁斯募投項目“龍崗寶龍新能源汽車電源產(chǎn)業(yè)基地建設項目”與深圳市龍崗區(qū)發(fā)展和改革局項目公示存在差異。

本次申報，威邁斯將募資用途進行了變更，威邁斯上次被問及的龍崗寶龍新能源汽車電源產(chǎn)業(yè)基地建設項目，已用自籌資金建設并逐步投產(chǎn)。威邁斯新增了新能源汽車電源實驗中心新建項目、補充流動資金項目，募資總規(guī)模也擴大了一倍，由6.27億元增至13.32億元。

營收下降后跳漲連續(xù)6年半收現(xiàn)比低于1

2016年-2021年及2022年1-6月，威邁斯營業(yè)收入分別為25,690.08萬元、42,515.26萬元、61,583.23萬元、72,886.17萬元、65,722.32萬元、169,510.32萬元、150,230.06萬元，銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為25,379.75萬元、30,867.68萬元、51,718.11萬元、61,690.37萬元、55,523.78萬元、99,791.72萬元、97,855.31萬元，收現(xiàn)比分別為0.99、0.73、0.84、0.85、0.84、0.59、0.65。

以上同期，威邁斯凈利潤分別為2,434.67萬元、1,635.34萬元、6,852.26萬元、3,413.80萬元、551.12萬元、7,137.09萬元、12,289.00萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為1,345.09萬元、421.79萬元、3,065.09萬元、451.99萬元、4,189.34萬元、15,460.09萬元、4,065.65萬元，凈現(xiàn)比分別為0.55、0.26、0.45、0.13、7.60、2.17、0.33。

威邁斯本次擬在上交所科創(chuàng)板公開發(fā)行新股不超過4,210.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于10%，擬募集資金133,230.33萬元，用于“新能源汽車電源產(chǎn)品生產(chǎn)基地項目”、“龍崗寶龍新能源汽車電源實驗中心新建項目”、“補充流動資金”，各項目擬分別投入62,000.00萬元、21,230.33萬元、50,000.00萬元。

主營產(chǎn)品5年半降價75%

2016年以來，威邁斯的主營產(chǎn)品結(jié)構變動較大。三大主要產(chǎn)品價格均呈下降趨勢，其中目前貢獻主營收入8成的產(chǎn)品車載電源集成5年半降價75.28%。

主營業(yè)務收入按產(chǎn)品類別來看，2016年-2021年及2022年1-6月，威邁斯車載電源集成產(chǎn)品收入占比分別為0.17%、2.85%、16.12%、40.02%、60.88%、81.05%、88.25%；車載充電機產(chǎn)品收入占比分別為29.01%、41.57%、51.29%、37.36%、18.44%、4.92%、2.98%；車載DC/DC變換器收入占比分別為8.68%、12.80%、8.55%、2.10%、1.44%、1.83%、1.20%。

2016年-2021年及2022年1-6月，威邁斯車載電源集成產(chǎn)品平均售價分別為9,505.76元/臺、6,597.11元/臺、2,799.06元/臺、2,590.57元/臺、2,613.11元/臺、2,204.64元/臺、2,349.35元/臺；車載充電機平均售價分別為2,192.26元/臺、2,593.94元/臺、2,387.11元/臺、2,586.15元/臺、2,468.23元/臺、2,020.81元/臺、1,759.88元/臺；車載DC/DC變換器平均售價分別為1,178.16元/臺、1,100.86元/臺、991.91元/臺、1,082.20元/臺、1,107.55元/臺、1,008.46元/臺、1,084.88元/臺。

2022年6月末存貨8億元

2019年末-2021年末及2022年6月末，公司存貨賬面價值分別為13,244.18萬元、18,936.76萬元、52,382.68萬元和80,633.91萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為21.42%、25.34%、29.47%和32.16%，呈逐年增長的趨勢。

威邁斯招股書稱，由于公司核心產(chǎn)品車載電源、電驅(qū)系統(tǒng)產(chǎn)品需根據(jù)下游整車廠要求提前備貨，隨著業(yè)務規(guī)模的持續(xù)擴大，預計未來公司期末存貨仍將保持較大金額。較高的存貨金額，一方面對公司流動資金占用較大從而可能導致一定的經(jīng)營風險，另一方面如市場環(huán)境發(fā)生變化可能在日后的經(jīng)營中出現(xiàn)存貨跌價減值的風險。如果出現(xiàn)因產(chǎn)品生產(chǎn)銷售周期過長或銷售受阻造成存貨積壓并占用營運資金的情況，將對公司營運資金周轉(zhuǎn)產(chǎn)生不利影響。同時，作為新能源汽車核心零部件供應商，發(fā)行人主要產(chǎn)品需求與下游客戶的配套車型銷量高度相關，發(fā)行人產(chǎn)品在量產(chǎn)前需要與下游客戶配合通過長期的產(chǎn)品開發(fā)與測試環(huán)節(jié)，因此產(chǎn)品對下游客戶的配套車型形成一定依賴。如果未來發(fā)行人所配套車型銷量低于預期、車型過早更新?lián)Q代等，發(fā)行人存貨可能面臨跌價減值的風險。

2022年6月末應收賬款賬面價值6億元

2019年末-2021年末及2022年6月末，公司應收賬款賬面價值分別為23,930.17萬元、23,893.58萬元、39,348.12萬元和63,360.12萬元，占營業(yè)收入的比例分別為32.83%、36.36%、23.21%和42.18%。

威邁斯在招股書中表示，公司期末應收賬款金額較大，主要受新能源汽車行業(yè)存在上半年為淡季、下半年為旺季的季節(jié)性特征、銷售結(jié)算方式等因素影響。隨著業(yè)務規(guī)模和銷售收入的大幅增加，公司應收賬款金額總體上呈上升趨勢。雖然公司期末應收賬款的賬齡主要集中在1年以內(nèi)，但由于應收賬款金額較大，且占資產(chǎn)總額的比例較高，如不能及時收回或發(fā)生壞賬，將影響公司的資金周轉(zhuǎn)速度和經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，對公司的經(jīng)營現(xiàn)金流產(chǎn)生不利影響。