北京3月10日訊 北京證券交易所上市委員會2023年第11次審議會議于2023年3月9日上午召開，審議結(jié)果顯示，河北瑞星燃?xì)庠O(shè)備股份有限公司（簡稱“瑞星股份”）符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。這是今年過會的第43家企業(yè)（其中，上交所和深交所一共過會32家，北交所過會11家）。

瑞星股份本次發(fā)行的保薦機構(gòu)為華西證券股份有限公司，保薦代表人為周曼、廖高遷。這是華西證券今年保薦成功的第1單IPO項目。

(資料圖片僅供參考)

瑞星股份主要從事城市燃?xì)廨斉湎到y(tǒng)中調(diào)壓設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，主營產(chǎn)品包括調(diào)壓器類產(chǎn)品、調(diào)壓裝置類產(chǎn)品和壓力容器類產(chǎn)品。

截至招股說明書簽署日，谷紅軍直接持有公司5,760.00萬股股份，持股比例為66.98%，且擔(dān)任公司董事長、總經(jīng)理，對公司股東大會、董事會的重大決策和經(jīng)營活動能夠產(chǎn)生重大影響。因此，谷紅軍系公司控股股東、實際控制人。2023年1月17日，谷紅民與谷紅軍簽署了《關(guān)于對河北瑞星燃?xì)庠O(shè)備股份有限公司協(xié)作決策之一致行動協(xié)議》，確定一致行動關(guān)系，谷紅民為谷紅軍的一致行動人。

瑞星股份本次擬在北交所公開發(fā)行股票不超過2,868.00萬股（未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下）；不超過3,299.00萬股（全額行使本次股票發(fā)行的超額配售選擇權(quán)的情況下）。公司及主承銷商可以根據(jù)具體發(fā)行情況擇機采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不得超過本次發(fā)行初始發(fā)行股票數(shù)量的15.00%（即不超過431.00萬股），最終發(fā)行數(shù)量由股東大會授權(quán)董事會與主承銷商根據(jù)具體情況協(xié)商，并經(jīng)中國證監(jiān)會注冊后確定。

瑞星股份擬募集資金16000萬元，分別用于研發(fā)中心項目、燃?xì)庹{(diào)壓設(shè)備生產(chǎn)擴建項目。

審議意見

1.請發(fā)行人補充披露募投項目中研發(fā)中心項目實施后發(fā)行人研發(fā)架構(gòu)和研發(fā)體系的調(diào)整變化情況。

2.請發(fā)行人補充披露募投項目中燃?xì)庹{(diào)壓設(shè)備生產(chǎn)擴建項目第三、四年的生產(chǎn)狀態(tài)，是否為分階段釋放產(chǎn)能。

審議會議提出問詢的主要問題

1.關(guān)于業(yè)績下滑。根據(jù)申報文件，報告期各期發(fā)行人營業(yè)收入持續(xù)下滑，凈利潤水平整體呈下降趨勢。2022年發(fā)行人通過積極開拓市場，延續(xù)了“老舊小區(qū)改造”政策的正面影響。請發(fā)行人：（1）補充說明報告期內(nèi)業(yè)績下滑原因，與同行業(yè)可比公司變化趨勢是否一致，如不一致，請說明原因。（2）結(jié)合宏觀經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)政策、當(dāng)前房地產(chǎn)市場風(fēng)險、下游產(chǎn)業(yè)需求等因素，全面分析發(fā)行人經(jīng)營能力和經(jīng)營環(huán)境是否發(fā)生變化，業(yè)績下滑是否對發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成重大不利影響。（3）結(jié)合所處行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策、市場空間、行業(yè)競爭格局、自身行業(yè)地位、核心競爭力、新業(yè)務(wù)開拓等因素，分析業(yè)績進一步下滑的可能性，發(fā)行人為應(yīng)對該等風(fēng)險計劃或已經(jīng)采取的應(yīng)對措施。（4）補充說明2022年發(fā)行人與天津能投的銷售收入及占比情況，以及其他因“老舊小區(qū)改造”政策增加銷售收入或新開發(fā)客戶的名稱、銷售收入及占比情況，并結(jié)合在手訂單以及新客戶開發(fā)情況等說明該政策的正面影響是否可持續(xù)。請保薦機構(gòu)核查并發(fā)表明確意見。

2.關(guān)于向供應(yīng)商采購。根據(jù)申報文件，報告期內(nèi)成都眾志博衍科技有限公司為發(fā)行人最近一年一期前五大供應(yīng)商，該供應(yīng)商主要從事軟件和信息技術(shù)服務(wù)，發(fā)行人從該供應(yīng)商處采購進口調(diào)壓器類材料。請發(fā)行人補充說明：（1）與該供應(yīng)商的合作背景、合作歷史、采購定價依據(jù)以及款項支付情況；該供應(yīng)商銷售給發(fā)行人的金額占該供應(yīng)商總銷售金額的比重、最近一年一期成為發(fā)行人主要供應(yīng)商的合理性。（2）與該供應(yīng)商是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，雙方交易的真實性，是否存在異常資金往來、不當(dāng)利益輸送。（3）該供應(yīng)商主營業(yè)務(wù)與經(jīng)營規(guī)模是否與發(fā)行人采購內(nèi)容及規(guī)模相匹配。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師及申報會計師補充核查并發(fā)表明確意見。

3.關(guān)于研發(fā)費用。根據(jù)申報文件，發(fā)行人研發(fā)環(huán)節(jié)所涉部門除研發(fā)部、技術(shù)部外，還包括為技術(shù)部的研發(fā)工作提供支持的生產(chǎn)部、采購部和銷售部。請發(fā)行人：（1）補充說明研發(fā)人員和生產(chǎn)、采購、銷售人員在參與多個研發(fā)項目的情況下，薪酬歸集至不同研發(fā)項目的分配標(biāo)準(zhǔn)一貫性情況。（2）詳細(xì)列示報告期各年母公司采購部、銷售部研發(fā)消耗工時對應(yīng)體現(xiàn)研發(fā)側(cè)重方向的研發(fā)項目，描述具體輔助工作、對應(yīng)工時、金額及占比；子公司有否為研發(fā)工作提供支持的部門，如有，詳細(xì)列示上述明細(xì)。（3）補充說明研發(fā)人員參與非研發(fā)工作，確保管理費用準(zhǔn)確歸集的內(nèi)控制度及流程，詳細(xì)列示報告期各年研發(fā)人員薪酬在管理費用和研發(fā)費用之間劃分的依據(jù)、金額及占比。（4）從采購和銷售人員研發(fā)費用歸集合理性角度，說明技術(shù)創(chuàng)新投入的持續(xù)性。請保薦機構(gòu)、申報會計師補充核查并發(fā)表明確意見。

4.關(guān)于募投項目。根據(jù)申報文件，發(fā)行人募投項目包括研發(fā)中心項目和燃?xì)庹{(diào)壓設(shè)備生產(chǎn)擴建項目。兩個項目均于2019年取得項目備案、2020年取得環(huán)評備案。報告期內(nèi)發(fā)行人調(diào)壓箱、調(diào)壓器、調(diào)壓撬等產(chǎn)品的銷售收入呈下滑趨勢。請發(fā)行人補充說明：（1）取得項目備案和環(huán)評備案后未啟動項目建設(shè)的原因。（2）銷售收入下滑仍大規(guī)模擴產(chǎn)的必要性，擴產(chǎn)的產(chǎn)品不包含銷售收入及占比逐年提升的配件的原因，投資效益分析測算的依據(jù)。（3）研發(fā)中心項目不直接產(chǎn)生經(jīng)濟效益的原因，研發(fā)的地下調(diào)壓系統(tǒng)、智能調(diào)壓器、新材料等是否存在不能產(chǎn)業(yè)化的風(fēng)險。請保薦機構(gòu)補充核查并發(fā)表明確意見。

2023年上交所深交所IPO過會企業(yè)一覽：