北京4月11日訊今日，上海冠龍閥門節(jié)能設(shè)備股份有限公司（以下簡稱“冠龍節(jié)能”，301151.SZ）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)格為30.82元/股。該股今日開盤即破發(fā)，報(bào)30.52元，盤中最高價(jià)30.82元。截至今日收盤，冠龍節(jié)能報(bào)28.31元，跌幅8.14%，振幅11.55%，換手率44.48%，成交額5.07億元，總市值47.47億元。

冠龍節(jié)能主要從事節(jié)水閥門的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括蝶閥、閘閥、控制閥、止回閥等閥門產(chǎn)品及其他配套產(chǎn)品，主要應(yīng)用于城鎮(zhèn)給排水、水利和工業(yè)等下游領(lǐng)域。

本次發(fā)行前，KaronHoldingCompanyLimited（以下簡稱“冠龍控股”）持有冠龍節(jié)能90.00%的股份，為冠龍節(jié)能控股股東。李政宏和李秋梅分別持有冠龍控股65.00%和15.00%的股份，本次發(fā)行前，兩人合計(jì)間接持有冠龍節(jié)能72.00%的股份，為冠龍節(jié)能的實(shí)際控制人。

冠龍節(jié)能于2021年12月17日首發(fā)過會(huì)，深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2021年第72次審核會(huì)議提出問詢的主要問題：

1.發(fā)行人閥門類產(chǎn)品的市場競爭充分。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合各細(xì)分產(chǎn)品所處行業(yè)未來趨勢(shì)，說明發(fā)行人是否存在市場飽和或需求萎縮的趨勢(shì)，相關(guān)產(chǎn)品是否有被替代的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否已充分揭示。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

2.臺(tái)灣明冠為發(fā)行人實(shí)際控制人所控制的公司，主營業(yè)務(wù)為經(jīng)銷發(fā)行人的產(chǎn)品并提供相應(yīng)的服務(wù)。臺(tái)灣明冠在轉(zhuǎn)讓其他商標(biāo)給發(fā)行人時(shí)，保留了“明冠”商標(biāo)。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）對(duì)臺(tái)灣明冠的關(guān)聯(lián)交易價(jià)格是否公允；（2）上述關(guān)聯(lián)交易與商標(biāo)權(quán)屬對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)獨(dú)立性的影響，以及發(fā)行人是否已制訂相應(yīng)的整改措施或計(jì)劃。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

3.2020年1月，發(fā)行人引入富拉凱入股后，涉及股份支付。請(qǐng)發(fā)行人說明：（1）引入富拉凱的原因及定價(jià)的合理性，以及是否涉及利益輸送或其他特殊利益安排；（2）將富拉凱作為股份支付對(duì)象是否符合股付支付準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

冠龍節(jié)能本次在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次公開發(fā)行股票4,200.00萬股，占發(fā)行后總股本的比例為25.05%，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為長江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為蘇海清、何君光。

冠龍節(jié)能本次發(fā)行募集資金總額為12.94億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額11.97億元。該公司最終募集資金凈額比原計(jì)劃少955.67萬元。冠龍節(jié)能于2022年4月1日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金11.87億元，擬分別用于上海節(jié)水閥門生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、江蘇融通閥門機(jī)械有限公司節(jié)水閥門生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、智能信息化升級(jí)項(xiàng)目。

冠龍節(jié)能本次發(fā)行費(fèi)用總額為9,744.13萬元，長江證券承銷保薦有限公司獲得承銷及保薦費(fèi)用7887.75萬元。

2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，冠龍節(jié)能實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為82,977.10萬元、94,554.75萬元、101,536.41萬元和44,959.50萬元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為10,692.01萬元、15,516.10萬元、11,109.12萬元和7,603.91萬元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為10,398.48萬元、14,931.84萬元、16,420.72萬元和7,201.92萬元，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為6,002.91萬元、12,095.80萬元、12,815.62萬元和10,536.29萬元。

2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，冠龍節(jié)能加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為58.91%、43.74%、23.02%和11.63%。

2018年、2019年、2020年和2021年上半年，冠龍節(jié)能應(yīng)收賬款賬面余額分別為4.62億元、5.06億元、5.46億元和4.97億元，占營業(yè)收入的比例分別為55.70%、53.49%、53.74%和110.48%。

冠龍節(jié)能應(yīng)收賬款近半逾期。截至2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日，冠龍節(jié)能應(yīng)收賬款逾期總額分別為2.22億元、2.22億元、2.54億元和2.44億元，占應(yīng)收賬款金額的比例分別為48.11%、43.84%、46.46%和49.09%。

2021年，冠龍節(jié)能實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入104,684.85萬元，同比增長3.10%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤19,231.44萬元，同比增長73.11%；實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤16,724.34萬元，同比增長1.85%；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為21,745.24萬元，同比增長69.68%。

結(jié)合公司實(shí)際經(jīng)營情況，經(jīng)初步測(cè)算，冠龍節(jié)能預(yù)計(jì)2022年第一季度營業(yè)收入為18,000.00萬元至20,000.00萬元，同比變動(dòng)0.51%至11.68%；凈利潤為3,100.00萬元至3,300.00萬元，同比變動(dòng)1.59%至8.15%；扣非后凈利潤為3,050.00萬元至3,250.00萬元，同比變動(dòng)1.47%至8.12%，總體較為穩(wěn)定。