北京12月26日訊今日，重慶山外山血液凈化技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“山外山”，688410.SH）在上交所科創(chuàng)板上市，發(fā)行價格為32.30元/股。山外山今日開盤報28.00元，跌破發(fā)行價。截至今日收盤，山外山報26.17元，跌幅18.98%，振幅7.55%，換手率44.14%，總市值37.88億元。

山外山是一家專業(yè)從事血液凈化設(shè)備與耗材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，并提供連鎖血液透析醫(yī)療服務(wù)的國家高新技術(shù)企業(yè)。公司基于原創(chuàng)性血液凈化設(shè)備的關(guān)鍵核心技術(shù)研發(fā)了連續(xù)性血液凈化設(shè)備（CRRT）、血液透析機以及血液灌流機，并自主研發(fā)了血液透析濃縮液、血液透析干粉等血液凈化耗材，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于治療各類急慢性腎功能衰竭、尿毒癥、多臟器衰竭和中毒等多種病癥。

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公司的控股股東及實際控制人系高光勇。本次發(fā)行前，高光勇直接持有公司3,510萬股股份，占公司總股本的32.34%。圓外圓、重慶德祥、重慶德瑞系公司的員工持股平臺，分別持有公司198.03萬股、119.35萬股、80.65萬股股份，合計持有公司398.03萬股股份，占公司總股本的3.67%。高光勇?lián)螆A外圓、重慶德祥、重慶德瑞的執(zhí)行事務(wù)合伙人，從而間接控制公司3.67%的股份表決權(quán)。因此，高光勇合計直接、間接控制公司表決權(quán)比例為36.01%，系公司的控股股東及實際控制人。本次發(fā)行后，高光勇直接持有公司3,510萬股股份，占公司總股本的24.25%，仍為公司控股股東；高光勇控制公司表決權(quán)比例為27.00%，仍為公司實際控制人。

2022年6月6日，山外山首發(fā)過會?？苿?chuàng)板上市委現(xiàn)場問詢問題：

請發(fā)行人代表結(jié)合現(xiàn)有血液凈化設(shè)備市場的地域集中度、透析機和CRRT設(shè)備的使用壽命和更新周期、市場競爭情況、2021年CRRT設(shè)備收入有所下滑等情況說明：（1）2020年和2021年血液凈化設(shè)備收入大幅增長的原因；（2）發(fā)行人本次募集資金投資血液凈化設(shè)備項目新增產(chǎn)能是否存在無法消化的風(fēng)險；（3）發(fā)行人血液凈化設(shè)備業(yè)務(wù)的市場空間，是否具有持續(xù)經(jīng)營能力。請保薦代表人發(fā)表明確意見。

山外山本次在上交所科創(chuàng)板發(fā)行數(shù)量為3,619萬股，無老股轉(zhuǎn)讓，保薦機構(gòu)（主承銷商）為西部證券股份有限公司，保薦代表人為鄒揚、李鋒，聯(lián)席主承銷商為國海證券股份有限公司。

山外山本次發(fā)行募集資金總額116,893.70萬元，扣除發(fā)行費用后，募集資金凈額為106,711.09萬元。山外山最終募集資金凈額比原計劃少17,962.84萬元。山外山于2022年12月21日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金124,673.93萬元，分別用于血液凈化設(shè)備及高值耗材產(chǎn)業(yè)化項目、血液凈化研發(fā)中心建設(shè)項目、營銷網(wǎng)絡(luò)升級與遠(yuǎn)程運維服務(wù)平臺建設(shè)項目、補充流動資金。

山外山的發(fā)行費用總計為10,182.61萬元（不含增值稅），其中西部證券股份有限公司和國海證券股份有限公司獲得保薦承銷費7,513.62萬元（不含增值稅）。

本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售僅為保薦機構(gòu)相關(guān)子公司跟投，跟投機構(gòu)為西部證券投資（西安）有限公司（以下簡稱“西部投資”）。本次發(fā)行規(guī)模為人民幣116,893.70萬元，依據(jù)《承銷指引》，“發(fā)行規(guī)模為10億元以上、不足20億元的，跟投比例為4%，但不超過人民幣6,000萬元”。西部投資已足額繳納戰(zhàn)略配售認(rèn)購資金，本次獲配股數(shù)1,447,600股，獲配金額為46,757,480.00元。西部投資本次跟投獲配股票限售期限為自公司首次公開發(fā)行并上市之日起24個月。

2019年、2020年、2021年、2022年1-6月，山外山的營業(yè)收入分別為14,230.56萬元、25,440.83萬元、28,327.68萬元、15,349.23萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-3,399.28萬元、2,061.67萬元、1,947.33萬元、1,705.53萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-3,569.07萬元、1,499.92萬元、1,570.10萬元、1,373.11萬元。

2019年至2022年1-6月，山外山銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為15,241.79萬元、24,939.16萬元、26,748.40萬元、15,881.81萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-1,050.02萬元、-1,857.15萬元、3,276.23萬元、391.75萬元。

2022年1-9月，山外山實現(xiàn)營業(yè)收入25,926.57萬元，同比增長36.90%；實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤3,419.29萬元，同比增長866.22%；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤2,769.17萬元，同比增長2314.93%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為4,090.20萬元，同比增長433.65%。

經(jīng)測算，2022年度公司營業(yè)收入約為30,595萬元至45,893萬元，同比增長8.00%至62.01%，預(yù)計歸屬于母公司所有者的凈利潤約為4,239萬元至6,358萬元，同比增長117.68%至226.50%，預(yù)計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤約為3,472萬元至5,208萬元，同比增長121.13%至231.70%。